මුදල් (ෆොරෙක්ස්), ක්‍රිප්ටෝ මුදල් සහ CFD වෙනත් මූල්‍ය වත්කම් (කොටස්, රත්‍රන්, බොරතෙල් ආදිය) සමඟ ගනුදෙනු කිරීම ආයෝජකයින්ට සහ වෙළඳුන්ට සුවිශේෂී අවස්ථා ලබා දෙයි. කෙසේ වෙතත්, දිගුකාලීන ලාභදායිත්වය ළඟා කර ගැනීමට සහ අවදානම් අවම කර ගැනීමට, නිසි ප්‍රාග්ධන කළමනාකරණයක් අත්‍යාවශ්‍ය වේ. ප්‍රාග්ධන හැසිරවීම හෙවත් 'මුදල් කළමනාකරණය' යන සංකල්පය වැදගත් වන්නේ මෙහිදීය.
ප්‍රාග්ධන පාලනය යනු කුමක්ද?
ප්‍රාග්ධන පාලනය, මුදල් කළමනාකරණය ලෙසද හැඳින්වේ. මෙය ආයෝජකයෙකු හෝ වෙළෙන්දෙකු විවිධ මූල්‍ය වත්කම් සහ ගනුදෙනු අතර තම ප්‍රාග්ධනය බෙදා හරින ආකාරය මෙන්ම අවදානම් පාලනය කරන ආකාරය සහ වෙළෙඳ ස්ථාන ප්‍රමාණයන් කළමනාකරණය කරන ආකාරය තීරණය කරන උපාය මාර්ගයකි. මූල්‍ය වෙලඳපොලවල් හි උච්චාවචනය අනපේක්ෂිත විය හැකිය. මුදල් කළමනාකරණයේ මූලික අරමුණ වන්නේ පාඩු ලබන කාල පරිච්ජේදය තුළදී හැකිතාක් වෙළෙන්දාගේ හෝ ආයෝජකයාගේ අරමුදල් සංරක්ෂණය කරන අතරම ලාභදායී වෙළඳ අවස්ථා ඵලදායී ලෙස ප්‍රයෝජනයට ගැනීමයි. මුදල් කළමනාකරණයේ ප්‍රධාන කොටස් පහත පරිදි ඇතුළත් වේ:
– වෙළෙඳ ස්ථාන ප්‍රමාණය: මුදල් කළමනාකරණය මඟින් ඔබ, තනි වෙලදාමක දී අවදානමට ලක් කිරීමට කැමති ඔබේ ප්‍රාග්ධනයෙන් කොපමණ ප්‍රතිශතයක් ද යන්න මෙහිදී තීරණය කරයි. බොහෝ ප්‍රසිද්ධ වෘත්තිකයන් තනි වෙළදාමක් සඳහා මුළු ප්‍රාග්ධනයෙන් 1-2% කට වඩා අවදානම සීමා කිරීමට උපදෙස් දෙයි. උදාහරණයක් ලෙස, ඔබේ ආරම්භක ප්‍රාග්ධනය $ 10,000 නම්, එක් වෙළදාමක් සඳහා උපරිම අවදානම $ 100-200 නොඉක්මවිය යුතුය.
– වත්කම් විවිධාංගීකරණය: මුදල් කළමනාකරණයට, විවිධ මූල්‍ය වත්කම් අතර ප්‍රාග්ධනය බෙදා හැරීම ද ඇතුළත් වේ. NordFX තැරැව්කරු විසින් පිරිනමනු ලබන වත්කම්වල විවිධත්වය මගින් අවදානම අඩු කිරීමට සහ වඩාත් ඔරොත්තු දෙන කළඹකට ඉඩ සලසයි. උදාහරණයක් ලෙස, ෆොරෙක්ස් වෙළඳපොලේ ඔබගේ සියලු ප්‍රාග්ධනය එක් මුදල් යුගලයකට ආයෝජනය කරනවා වෙනුවට, ඔබට එය විවිධ මුදල් යුගල, විවිධ සමාගම්වල කොටස් හෝ වෙනත් මූල්‍ය උපකරණ අතර බෙදා හැරිය හැකිය. මේ ආකාරයෙන්, එක් වෙළදාමක් මගින් අලාභයක් සිදු වුවද, අනෙක් වෙළදාමෙන් ලාභ උපයා ගත හැකිය, පාඩු පියවා ගැනීමට සහ ප්‍රාග්ධනය සුරැකීමට එමගින් උපකාරී වේ.
– නැවතුම් පාඩු මට්ටම් (Stop-Loss) තීරණය කිරීම: මුදල් කළමනාකරණයට එක් එක් ගනුදෙනුව සඳහා නැවතුම් පාඩු මට්ටම් තීරණය කිරීම ඇතුළත් වේ. නැවතුම්-අලාභයක් යනු තවදුරටත් පාඩු වැලැක්වීම සඳහා වෙළඳ ස්ථානය වසා දමනු ලබන පෙර සැකසූ මට්ටමකි. නැවතුම්-අලාභ මට්ටම් සැකසීම වෙළඳපල විශ්ලේෂණය සහ ඔබ දැරීමට සූදානම්ව ඇති පාඩු ප්‍රමාණය මත පදනම් වේ. මෙය ඔබගේ ප්‍රාග්ධනය ආරක්ෂා කිරීමට සහ අහිතකර වෙළඳපල චලනයකදී වඩාත් බරපතල පාඩු වළක්වා ගැනීමට උපකාරී වේ.
මුදල් කළමනාකරණ උදාහරණ
උදාහරණය 1. වෙළඳ ස්ථාන ප්‍රමාණය: ඔබට $10,000 ක ප්‍රාග්ධනයක් ඇතැයි සිතමු. එමෙන්ම ඔබ තනි ගනුදෙනුවකදී 2%කට වඩා අවදානමක් නොමැති කළමනාකරණ උපාය මාර්ගයක් යොදන්නේ යැයි සිතමු. මෙයින් අදහස් කරන්නේ ඔබ $ 200 ක් වටිනා වෙළදාමක් විවෘත කරන බවයි. වඩාත් සංකීර්ණ තත්වයක් තුළ, ඔබට ගනුදෙනුව අදියර කිහිපයකට බෙදිය හැකිය, එනම්, වෙළදාමේ පරිමාව ක්‍රමයෙන් වැඩි කිරීම (උදාහරණයක් ලෙස, පළමුව $ 100 ක් වටිනා වෙළදාමක් විවෘත කිරීම, පසුව එය $ 50 කින් වැඩි කිරීම සහ තවත් $ 50 කින් වැඩි කිරීම, මුළු පරිමාව $ 200 දක්වා). පාඩු ලබන ගනුදෙනුවකදී, පාඩුව $ 200 දක්වා ළඟා වූ විට ඔබ වෙළඳ ස්ථානය (අතින් හෝ නැවතුම්-පාඩු නියෝගයක් හරහා) වසා දමනු ඇත.
උදාහරණ 2. වත්කම් විවිධාංගීකරණය: ඔබ ඔබේ ප්‍රාග්ධනය මූල්‍ය උපකරණ කිහිපයක් අතර බෙදා හරින බව සිතන්න. උදාහරණයක් ලෙස, ඔබට ෆොරෙක්ස් වෙළෙඳපොළේ මුදල් යුගලවල 30%, සමාගම් කොටස්වල 30%, රන් සහ රිදීවල 25% සහ ක්‍රිප්ටෝ මුදල්වල 15% ආයෝජනය කළ හැකිය. මෙම වත්කම් විවිධාංගීකරණය මඟින් එක් උපකරණයක ඇති විය හැකි පාඩු වලින් ඔබව ආරක්ෂා කර තවත් උපකරණයක ලාභ අවස්ථා නිර්මාණය කළ හැකිය. කෙසේ වෙතත්, ඵලදායී ලෙස අවදානම් ආරක්ෂා කිරීම සඳහා, මෙම මූල්‍ය උපකරණ එකිනෙක හා සම්බන්ධ වන්නේ කෙසේදැයි සලකා බලන්න (සෘජු හෝ ප්‍රතිලෝම සහසම්බන්ධය).
උදාහරණ 3. ලාභ මට්ටම් නිර්වචනය කිරීම: ඔබට XYZ සමාගම් කොටස් සඳහා CFD වෙළඳපොලේ වෙළෙඳ ස්ථානයක් ඇතැයි සිතමු. ඔබ එහි මිලදී ගැනීමේ මිලෙන් 5% මට්ටමේ දී නැවතුම් පාඩු තීරණය කර ඇතැයි සිතන්න. උදාහරණයක් ලෙස, ඔබ $100 සඳහා කොටස මිලදී ගත්තේ නම්, ඔබේ නැවතුම්-පාඩු සිමාව $95 ලෙස සකසනු ඇත. මෙම සුරැකුමේ පිරිවැය මෙම මට්ටමට වැටුණහොත්, තවදුරටත් පාඩු වළක්වා ගැනීම සඳහා වෙළෙඳ ස්ථානය වසා දමනු ලැබේ.
ෆොරෙක්ස් සහ CFD වෙලඳපොලවල් අවදානමට ලක්වන බව සැලකිල්ලට ගැනීම වැදගත් වන අතර, කිසිදු උපාය මාර්ගයකට අහිතකර තත්වයන්ට එරෙහිව පූර්ණ ආරක්ෂාව සැපයිය නොහැක. එමනිසා, ඔබේ නැවතුම්-පාඩු ස්ථාන ක්‍රියාත්මක වන බව ඔබ නිතර දකිනවා නම්, ඔබේ වෙළඳාම නැවැත්වීම, විවේකයක් ගැනීම සහ පාඩු සඳහා හේතු හොඳින් විශ්ලේෂණය කිරීම වඩා යහපත්ය. එවන් තත්වයක් ඉතා හානිකර විය හැකි බව සැලකිල්ලට ගැනීම ඉතා වැදගත් වන අතර, තත්ත්වය නිවැරදිව තක්සේරු කිරීම සඳහා වෙළෙන්දා තම හැඟීම් කළමනාකරණය කිරීමට ඉගෙන ගත යුතුය. ඔබගේ වෙළඳ විලාසය සහ උපාය මාර්ග වර්තමාන වෙළඳපල තත්වයන්ට නොගැලපෙන අතර තත්වය සන්සුන් වන තෙක් ඔබ බලා සිටිය යුතුය. සමහර විට, ඔබ වෙනත් මූල්‍ය උපකරණ සමඟ ගනුදෙනු සඳහා ඔබේ උපාය යෙදිය යුතුය, නැතහොත් එය වෙනත් එකකට වෙනස් කළ යුතුය.
මූල්‍ය වෙළෙඳපොළ ගුරුවරුන් උපදෙස් දෙන්නේ කුමක්ද?
ප්‍රාග්ධන හැසිරවීම (මුදල් කළමනාකරණය) සම්බන්ධයෙන් කීර්තිමත් ආයෝජකයින් සහ වෙළඳුන්ගේ උපදෙස් කිහිපයක් පහත දක්වමු:
● Warren Buffett:
- "ඔබට අනවශ්‍ය දේ සඳහා ඔබ සතු දේ අවදානමට ලක් නොකරන්න."
- "ඔබේ ප්‍රාග්ධනය සුරකින්න. නැති වූ පසු, වෙළදාමට ආපසු යාමට සැලකිය යුතු ලෙස වැඩි මුදලක් අවශ්‍ය වේ."
- "අධික අවදානම් නොගන්න. අඩුවෙන් උපයන්න සහ ඔබේ ප්‍රාග්ධනය රැක ගැනීම වඩා යහපත් වේ."
● Paul Tudor Jones:
- "ආයෝජනය කිරීමේදී වැදගත්ම දෙය වන්නේ ඔබේ ප්‍රාග්ධනය ආරක්ෂා කිරීමයි. ලාභය, එය පිළිබඳව බලා ගනීවි."
- "ඔබේ අවදානම සැමවිටම කළමනාකරණය කරන්න. ඔබට අවදානම කළමනාකරණය කළ නොහැකි නම්, ඔබට කිසිදා සාර්ථකත්වයක් අත්කර ගත නොහැක."
● George Soros:
- "ඔබ නැවතුම්-පාඩු මට්ටමක් සැකසූ පසු, එය කිසි විටෙකත් වෙනස් නොකරන්න. එය ඔබගේ හැඟීම් පාලනය කර ගැනීමට සහ සැලකිය යුතු පාඩු වළක්වා ගැනීමට උපකාරී වේ."
- "තනි වෙළඳාමක් මත ඔබේ ප්‍රාග්ධනයෙන් 2%කට වඩා අවදානම් නොකරන්න. එය ඔබට පසුකාලීන අවස්ථා සඳහා ප්‍රමාණවත් ප්‍රාග්ධනයක් සුරැකීමට උපකාරී වේ."
● Ray Dalio:
- "විවිධ වත්කම් සහ උපාය මාර්ග අතර ඔබේ ප්‍රාග්ධනය බෙදාහරින්න. ඔබේ සියලු ප්‍රාග්ධනය එක් කූඩයකට නොදමන්න."
- "ලාභ සහ අලාභ වෙළඳාමේ නොවැළැක්විය හැකි කොටසකි. එම නිසා අවදානම් කළමනාකරණය කිරීමට සහ ඔබේ හැඟීම් පාලනය කිරීමට ඉගෙන ගැනීම ඉතා වැදගත් වේ."
● Linda Raschke:
– "අහිමි වන ස්ථානයකට ප්‍රාග්ධනය නොයොදවන්න. ඔබේ පාඩු සීමා කර ඔබේ ප්‍රාග්ධනය වඩා හොඳ අවස්ථා සඳහා නැවත වෙන් කිරීම වඩා යහපත්ය."
- "ඔබේ උපාය සහ සැලැස්මට අනුකුලව සිටින්න. ඔබේ වෙළඳ තීරණවලට බලපෑම් කිරීමට හැඟීම්වලට ඉඩ නොදෙන්න."
කීර්තිමත් ආයෝජකයින් සහ වෙළෙන්දන්ගේ මෙම උපදෙස් ප්‍රාග්ධන කළමනාකරණයේ වැදගත්කම, එය සංරක්ෂණය කිරීම (ලාභයේ වියදමින් පවා) සහ අවදානම් පාලනය කිරීමේ වැදගත්කම අවධාරණය කරයි. ප්‍රාග්ධන කළමනාකරණය යනු නිරන්තර අධීක්ෂණය, විශ්ලේෂණය සහ අනුවර්තනය අවශ්‍ය ක්‍රියාවලියක් බව අමතක නොකරන්න. මේ සඳහා සෑම වෙළෙන්දෙකුම සහ ආයෝජකයෙකුම තම මූල්‍ය හැකියාවන් සහ ඉලක්ක සලකා බලා තමන්ගේම උපාය මාර්ගයක් ගොඩනගා ගත යුතුය. ඉගෙනීමේ වැදගත්කම, මූල්‍ය කුසලතා වර්ධනය කිරීම සහ වෙළඳ ක්ෂේත්‍රයේ නිරන්තර දියුණුව මතක තබා ගැනීම ද අවශ්‍ය වේ. මෙම සියලු සාධකවල එකතුවක් පමණක් ඔබට අහඹු සාර්ථකත්වයන් සහ අසාර්ථකත්වයේ සිට වෘත්තීයභාවය සහ ස්ථාවර ලාභය දක්වා මාවත සකසනු ඇත..
ආපසු යන්න ආපසු යන්න
