Ordens, Negociações e Posições no MT5: Qual é a Diferença?

Qual é a diferença entre ordens, negociações e posições no MT5?

Resposta curta: No MT5, uma ordem instrui o corretor a comprar ou vender, uma negociação registra uma transação executada, e uma posição mostra a exposição que permanece em aberto. Uma ordem pode gerar várias negociações. Essas negociações podem abrir, alterar ou fechar uma posição, dependendo do sistema de netting ou hedging da conta.

O que significam ordem, negociação e posição no MT5?

Cada termo responde a uma pergunta diferente sobre a atividade de negociação.

Um lote é uma medida de volume de negociação. O tamanho do contrato depende da especificação do instrumento. Uma posição comprada (long) ganha com a subida do preço antes dos custos; uma posição vendida (short) ganha com a queda do preço antes dos custos. Movimentos de preço adversos geram perdas.

Para CFDs, uma posição representa exposição contratual às mudanças de preço, e não a propriedade do ativo subjacente.

A NordFX é uma corretora multiativos que fornece acesso ao MT5. O MetaTrader 5 é a plataforma de negociação na qual essas instruções, execuções e posições são registradas.

Uma ordem pode existir sem uma negociação ou posição aberta?

Sim. Uma ordem pendente aceita pode aguardar suas condições de execução sem gerar uma negociação. Se expirar ou for cancelada antes de qualquer execução, não produz negociação alguma e não cria posição alguma.

Uma ordem a mercado solicita uma transação a um preço disponível sob as regras de execução aplicáveis. O simples envio do pedido não comprova, por si só, que a execução foi bem-sucedida.

Verifique o status da ordem e o volume executado. Uma instrução não preenchida e uma transação executada são eventos diferentes. Da mesma forma, cancelar uma ordem pendente não relacionada não fecha uma posição que já está aberta.

Por que uma ordem MT5 pode gerar várias negociações?

O volume solicitado de uma ordem pode ser executado por meio de mais de um preenchimento. Cada preenchimento é registrado como uma negociação separada, com seu próprio volume, preço de execução e horário.

Por exemplo, uma ordem de compra de 0,30 lotes pode ser preenchida como 0,10 lotes mais 0,20 lotes. Isso é uma ordem e duas negociações, com um total de 0,30 lotes executados. Portanto, vários registros de negociação não significam automaticamente que o trader enviou ordens duplicadas.

Esta é uma possibilidade ilustrativa, não uma afirmação de que toda conta permite uma execução parcial inacabada. As configurações de execução e a política de preenchimento do instrumento determinam se o restante não executado é cancelado, permanece ativo ou impede a execução da ordem. Um preenchimento de volume total também pode se basear em várias ofertas disponíveis.

O que acontece quando você abre, fecha parcialmente e fecha uma posição?

Considere um trader que abre uma posição de compra de 0,30 lotes de EURUSD e depois a fecha em duas etapas.

Suponha que não haja posição EURUSD existente, que cada ordem seja executada em uma única negociação, que os volumes sejam permitidos e que nenhuma outra atividade ocorra. Em uma conta hedging, ambas as instruções de fechamento visam explicitamente a posição original.

O cálculo do volume é:

0,30 − 0,10 − 0,20 = 0,00 lotes restantes.

Ao longo do ciclo de vida dessa posição, há três ordens executadas e três negociações. Houve uma posição, cujo volume restante diminuiu em etapas, e não há posições abertas no final.

As negociações de venda são saídas da posição de compra. Elas não representam novas posições vendidas neste exemplo.

Este exemplo acompanha o volume, não a lucratividade. O resultado realizado depende dos preços de entrada e saída e dos custos aplicáveis. Após o fechamento parcial, os 0,20 lotes restantes ainda carregam risco de mercado.

Como o netting e o hedging alteram o resultado?

O MT5 suporta os sistemas de conta netting e hedging. O corretor define o sistema para a conta, e isso muda a forma como transações adicionais afetam as posições.

Em uma conta netting, uma execução oposta maior que a posição existente reverte sua direção. Por exemplo, vender 0,50 lotes contra uma posição de compra de 0,30 lotes deixará uma posição de venda de 0,20 lotes.

Em uma conta hedging, enviar uma nova ordem de venda não é a mesma ação que fechar uma posição de compra existente. Verifique qual ação você está instruindo antes de confirmá-la.

Como ler ordens, negociações e posições no histórico do MT5?

Leia cada visualização de acordo com sua própria finalidade: as ordens mostram instruções e resultados, as negociações mostram execuções, e a visualização de posições históricas agrupa a atividade associada a uma posição.

A visualização de posições históricas é diferente da lista de posições atualmente abertas. Uma posição fechada pode permanecer representada no histórico, mesmo que já não carregue exposição em aberto.

Ao reconciliar registros, use a mesma conta, instrumento e intervalo de datas. Um filtro de histórico muito restrito pode omitir parte da atividade que você está tentando revisar. Compare o volume solicitado com o volume executado e a quantidade ainda em aberto, em vez de esperar contagens de linhas iguais entre as visualizações.

O que significam "In", "Out" e "In/Out"?

Esses rótulos descrevem como uma negociação afeta uma posição:

"Buy" e "Sell" descrevem a direção da transação; "In" e "Out" descrevem seu papel. Portanto, uma negociação de venda marcada como "Out" pode ser a transação de fechamento de uma posição de compra.

Como os números de tíquete e os identificadores de posição ajudam?

Ordens e negociações têm seus próprios números de tíquete. Um registro de negociação também identifica a ordem por trás dela. Registros relacionados de ordens e negociações carregam um identificador de posição que os conecta ao ciclo de vida da posição.

Não assuma que todo número mostrado para uma ordem, negociação e posição deva coincidir. O identificador de uma posição e seu tíquete atual também servem a propósitos diferentes; o tíquete pode mudar em certas operações do servidor ou em uma reversão de netting.

Se você consultar a NordFX sobre um registro, forneça o número da conta, o símbolo, o tíquete relevante da ordem ou negociação, o horário de execução e uma captura de tela. Isso identifica a atividade com mais precisão do que simplesmente dizer que uma negociação "apareceu duas vezes".

Que erros os traders devem evitar?

Contar cada negociação como uma negociação completa separada. As execuções de entrada e saída pertencem ao mesmo ciclo de vida da posição, e execuções parciais ou fechamentos parciais podem aumentar o número de registros. Defina o que você quer dizer com "negociação" antes de comparar totais.

Assumir que toda negociação de compra abre uma posição comprada. Uma negociação de compra pode fechar uma posição vendida. Verifique seu papel de entrada/saída e o contexto da conta.

Tratar o cancelamento como uma reversão da execução. Cancelar uma ordem não preenchida impede que essa instrução seja executada. Isso não desfaz uma negociação já concluída. Um trader normalmente altera a exposição existente por meio de outra transação; correções excepcionais do corretor ou da bolsa são uma questão à parte.

Tratar um registro de entrada com lucro zero como prova de ausência de custos. As negociações de entrada normalmente mostram zero no campo de lucro realizado. Comissões e outras taxas podem aparecer separadamente, portanto esse campo isoladamente não estabelece o resultado líquido.

Entender os registros ajuda a explicar a atividade da conta, mas não remove o risco de negociação.

Perguntas frequentes

Qual é a diferença entre uma posição e uma negociação (trade)?

Uma posição é uma exposição definida em um instrumento. "Trade" é usado de forma mais livre: pode significar uma execução, uma decisão de entrada ou uma sequência completa de entrada até a saída. Use ordem, negociação e posição quando a contagem precisa no MT5 for importante.

Toda negociação abre uma nova posição?

Não. Uma negociação pode abrir uma posição, acrescentar a ela, reduzi-la, fechá-la ou, sob netting, revertê-la. O efeito depende do sistema de conta e da instrução que está sendo executada.

Fechar uma posição cria outra ordem e negociação?

Sim. Um fechamento normal envolve outra ordem e uma ou mais negociações executadas. Se tanto a ordem de abertura quanto a de fechamento total forem executadas em um único preenchimento cada, esse ciclo de vida simples produz duas ordens e duas negociações.

Uma execução parcial é o mesmo que um fechamento parcial?

Não. Uma execução parcial diz respeito à execução de apenas parte do volume solicitado de uma ordem. Um fechamento parcial reduz uma posição existente. Um fechamento parcial em si pode ser executado em um único preenchimento ou em vários.

Uma ordem pendente pode constar no histórico sem uma negociação?

Sim. Se foi cancelada ou expirou sem qualquer execução, ela pode aparecer no histórico de ordens sem nenhuma negociação associada. Sua presença no histórico não prova que uma posição foi aberta.

Por que uma posição de compra tem negociações de venda em seu histórico?

Uma posição de compra é reduzida ou fechada por meio de execuções de venda. Verifique o rótulo de direção da negociação e sua associação com a posição para distinguir essas saídas da abertura de uma posição vendida separada.

Um depósito conta como uma negociação?

Um depósito pode aparecer no histórico de negociações do MT5 como uma operação de saldo. Não é uma execução de compra ou venda e não cria exposição de mercado. Exclua operações de saldo ao contar execuções de negociação.

O que você deve lembrar ao revisar registros do MT5?

Use registros de ordens para verificar instruções, registros de negociações para verificar execuções e informações de posição para entender a exposição. Diferentes contagens de registros podem ser normais. Combinar o modo da conta, os volumes e os identificadores relacionados ajuda a explicar a atividade antes de tirar conclusões sobre uma discrepância aparente.