EUR/USD: बाज़ार ECB और Fed की बैठकों का इंतजार कर रहे हैं
● अगर अमेरिकी अर्थव्यवस्था बढ़ रही है, तो निवेशक अमेरिकी शेयर बाजार में निवेश करने के लिए डॉलर खरीदते हैं। इसके परिणामस्वरूप, DXY डॉलर इंडेक्स बढ़ जाता है। लेकिन जैसे ही मंदी की काली छाया इस गुलाबी तस्वीर पर पड़ती है, गिरावट शुरू हो जाती है। इसके अलावा, आर्थिक मंदी फेड (Fed) को यह संकेत देती है कि मौद्रिक नीति (QE) में ढील देने और ब्याज दरों को कम करने का समय आ गया है।
Fed की अगली बैठक बहुत जल्द होगी: 18 सितंबर को। जुलाई में, FOMC (Federal Open Market Committee) के कई सदस्य दर में कटौती के पक्ष में मतदान करने के लिए तैयार थे। हालांकि, उन्होंने इसे अपरिवर्तित रखा और शुरुआती शरद ऋतु तक इंतजार करने का फैसला किया ताकि नए मैक्रोइकोनॉमिक संकेतकों के आधार पर निर्णय लिया जा सके। वास्तव में, लगभग कोई भी बाजार प्रतिभागी इस बात पर संदेह नहीं कर रहा कि उधारी की लागत 25 बेसिस पॉइंट्स कम हो जाएगी। लेकिन क्या होगा अगर निर्णय फिर से टाल दिया जाता है? या, इसके विपरीत, दर को एक बार में 50 बेसिस पॉइंट्स कम कर दिया जाता है? परिणाम अन्य चीज़ों के साथ-साथ उस डेटा पर निर्भर करेगा जो Fed के अधिकारियों ने पिछले सप्ताह प्राप्त किया था।
● ऐसा लगता है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था गहरी मंदी का सामना नहीं कर रही है। हालांकि, किसी उल्लेखनीय वृद्धि की भी उम्मीद नहीं की जानी चाहिए। 3 और 5 सितंबर को जारी आंकड़ों से पता चला कि मैन्युफैक्चरिंग PMI 47.2 पर है, जो पिछले आंकड़े 46.8 से अधिक है, लेकिन 47.5 की अपेक्षाओं से कम है। यह सूचकांक अभी भी 50.0 के प्रमुख स्तर से नीचे है, जो विकास को गिरावट से अलग करता है। दूसरी ओर, सेवा क्षेत्र का प्रदर्शन काफी बेहतर था, जहां गतिविधि 55.7 तक पहुंच गई, जो पिछले 55.0 और 55.2 के पूर्वानुमान से अधिक है।
रोज़गार बाज़ार की बात करें तो, सप्ताह के दौरान प्रारंभिक बेरोज़गारी दावों की संख्या 223K से बढ़कर 227K हो गई (पूर्वानुमान 231K)।
सप्ताह के अंत में, शुक्रवार 6 अगस्त को, अमेरिकी श्रम विभाग के श्रम सांख्यिकी ब्यूरो की रिपोर्ट से पता चला कि कृषि क्षेत्र के बाहर (Non-Farm Payrolls) 142K नए रोजगार सृजित हुए, जो 164K के पूर्वानुमान से कम है, लेकिन जुलाई की संख्या 89K से काफी अधिक है। (यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अंतिम संख्या 114K से घटाकर 89K कर दी गई थी)। पिछले महीने अमेरिका में बेरोजगारी दर 4.3% से घटकर 4.2% हो गई।
अगस्त में निजी क्षेत्र में औसत प्रति घंटा आय पिछले महीने की तुलना में 0.4% (म/म) बढ़कर $35.21 प्रति घंटे हो गई। जुलाई में 3.6% से वेतन मुद्रास्फीति बढ़कर 3.8% हो गई।
● इन आंकड़ों ने न तो बैल (bulls) को और न ही भालू (bears) को कोई स्पष्ट लाभ दिया। 20 यूरोज़ोन देशों के समग्र GDP डेटा ने भी हाल ही में बाजार की भावनाओं पर कोई महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं डाला। यूरोस्टैट के अनुसार, दूसरी तिमाही में, अंतिम अनुमान के अनुसार, यूरोज़ोन की अर्थव्यवस्था वार्षिक आधार पर 0.6% बढ़ी, जो पूर्वानुमान और पिछले आंकड़े के अनुरूप थी। तिमाही आधार पर, वृद्धि 0.2% थी, जबकि पूर्वानुमान और पिछला आंकड़ा 0.3% था।
● परिणामस्वरूप, 6 सितंबर को अमेरिकी श्रम विभाग की रिपोर्ट जारी होने के बाद, EUR/USD जोड़ी ने पहले साप्ताहिक उच्च 1.1155 पर पहुंचा, फिर 1.1065 पर गिरा, फिर से बढ़ा, और अंततः 1.1085 पर पांच दिन की अवधि समाप्त की। इसके अल्पकालिक प्रदर्शन पर विशेषज्ञों की राय इस प्रकार विभाजित थी: 40% विश्लेषकों ने डॉलर के मजबूत होने और जोड़ी के गिरने के पक्ष में मतदान किया, जबकि 60% ने इसके बढ़ने की भविष्यवाणी की।
डी1 पर तकनीकी विश्लेषण में, अधिकांश ट्रेंड संकेतक बैलों का समर्थन कर रहे थे, जिनमें से 85% हरे पक्ष में और 15% लाल का समर्थन कर रहे थे। ऑसिलेटर्स में, 40% हरे रंग में थे, 35% लाल थे, और शेष 25% तटस्थ-ग्रे थे।
जोड़ी के लिए निकटतम समर्थन 1.1025-1.1040 क्षेत्र में स्थित है, इसके बाद 1.0880-1.0910, 1.0780-1.0805, 1.0725, 1.0665-1.0680, और 1.0600-1.0620 पर है। प्रतिरोध क्षेत्रों को 1.1120-1.1150 के आसपास, फिर 1.1180-1.1200, 1.1240-1.1275, 1.1385, 1.1485-1.1505, 1.1670-1.1690, और 1.1875-1.1905 पर पाया जाता है।
● आर्थिक कैलेंडर की बात करें तो, आने वाला सप्ताह काफी घटनापूर्ण रहने का वादा करता है। मंगलवार, 10 सितंबर को, जर्मनी के उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) डेटा जारी किया जाएगा। मुद्रास्फीति का विषय अगले दिन जारी रहेगा जब अमेरिकी CPI डेटा प्रकाशित किया जाएगा। उसी दिन, अमेरिकी राष्ट्रपति पद के उम्मीदवारों कमला हैरिस और डोनाल्ड ट्रम्प के बीच बहस होने की योजना है।
गुरुवार, 12 सितंबर को, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) ब्याज दरों और समग्र मौद्रिक नीति की दिशा पर निर्णय लेने के लिए बैठक करेगा। स्वाभाविक रूप से, इस बैठक के बाद ECB नेताओं का प्रेस कॉन्फ्रेंस और टिप्पणियां बहुत रुचि का विषय होंगी।
इसके अलावा, गुरुवार को सामान्य रूप से प्रारंभिक बेरोज़गारी दावों की संख्या के साथ-साथ अमेरिकी उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) डेटा जारी किया जाएगा। पांच दिवसीय अवधि शुक्रवार 13 तारीख को मिशिगन विश्वविद्यालय के अमेरिकी उपभोक्ता भावना सूचकांक की रिलीज़ के साथ समाप्त होगी।
क्रिप्टोकरेंसी: बिटकॉइन के लिए "बेहोशी" और "तापीय मृत्यु", ऑल्टकॉइन के लिए "गटर"
● सितंबर अभी शुरू हुआ है, लेकिन यह पहले से ही अपना नाम "भालू माह" के रूप में सही साबित कर रहा है, जो निवेशकों के लिए सबसे खराब महीनों में से एक है। ऐतिहासिक डेटा से पता चलता है कि शरद ऋतु के इस पहले महीने के दौरान बिटकॉइन की कीमत में औसतन 6.18% की गिरावट आई। चार्ट विश्लेषण के उत्साही लोगों का आशावाद अब तक BTC/USD जोड़ी की मदद नहीं कर सका है। बुलिश "फ्लैग" का आधार अभी भी नीचे की ओर झुका हुआ है। "कप और हैंडल" का गठन भी पूरा नहीं हो रहा है, जिसके बाद बिटकॉइन वर्ष के अंत से पहले $110,000 तक पहुंचने वाला था। अभी तक कोई उछाल नहीं देखा गया है, लेकिन मंदी के पूर्वानुमान बढ़ते जा रहे हैं...
● Ecoinometrics के अनुसार, बिटकॉइन ने RAROC (जोखिम-समायोजित पूंजी पर प्रतिफल) के मामले में उच्च पूंजीकरण वाली संपत्तियों में अपनी बढ़त खो दी है। पहले क्रिप्टोकरेंसी को ग्राफिक्स प्रोसेसर डेवलपर Nvidia के शेयरों ने पीछे छोड़ दिया, जबकि सोना अब बिटकॉइन के ठीक पीछे है। Nvidia के शेयर 2024 की शुरुआत से 142% बढ़ गए हैं, जबकि बिटकॉइन ने इसी अवधि में केवल 35% की वृद्धि की है। एथेरियम और भी पीछे है, जिसकी वृद्धि 5% तक सीमित है।
Euro Pacific Capital के अध्यक्ष और बिटकॉइन के एक प्रसिद्ध आलोचक पीटर शिफ (Peter Schiff) ने कहा कि, हालांकि साल की शुरुआत से पहली क्रिप्टोकरेंसी की कीमत बढ़ी है, असली वृद्धि केवल पहले दो महीनों में हुई थी, अमेरिकी स्पॉट BTC-ETF लॉन्च के आसपास के प्रचार के कारण। "अगर आपने जनवरी की शुरुआत में बिटकॉइन नहीं खरीदा है, तो आपके पास कोई लाभ नहीं है। वास्तव में, इस साल बिटकॉइन खरीदने वाले अधिकांश लोग, चाहे सीधे तौर पर या ETF के माध्यम से, पैसा खो रहे हैं," शिफ ने कहा। उन्होंने जोर देकर कहा कि 2024 में पूरे वर्ष के दौरान भौतिक सोने का मूल्य लगातार बढ़ रहा है, और क्रिप्टो-उत्साही लोगों की उम्मीदें कि बिटकॉइन इस कीमती धातु को पार कर जाएगा या बाजार पूंजीकरण में इसके बराबर हो जाएगा, अब और अधिक धुंधली होती जा रही हैं। शिफ ने कहा कि वह नई तकनीक के लिए खुले हैं, लेकिन अभी तक उन्हें ऐसा कोई विश्वास योग्य तर्क नहीं मिला है जो बिटकॉइन के प्रति उनके अत्यधिक नकारात्मक रुख को बदल सके। बिजनेसमैन को भरोसा है कि जल्द या बाद में, डिजिटल गोल्ड की कीमत शून्य पर गिर जाएगी, जिससे इसके सभी धारक दिवालिया हो जाएंगे।
● निक क्रिप्टो क्रूसेड (Nick Crypto Crusade) नाम के एक निवेशक ने डिजिटल एसेट बाजार की स्थिति का समान रूप से निराशाजनक वर्णन किया। अपनी पोस्ट में "बुलिश रैली रद्द हो गई है, और ऑल्टकॉइन सीज़न कभी शुरू नहीं होगा", उन्होंने कहा कि आम व्यापारी निराशावादी मनोदशा में हैं, क्योंकि वे जल्द ही किसी बुलिश सीज़न के आने में विश्वास नहीं करते और जब भी बिटकॉइन की कीमत $70,000 के करीब पहुंचती है, तो वे इसे बेच देते हैं। उनके अनुसार, मौजूदा स्थिति 2022 की घटनाओं से मिलती-जुलती है, जब बाजार पर बियरिश ट्रेंड हावी था और किसी को भी सुरंग के अंत में रोशनी नहीं दिखाई दे रही थी। निक क्रिप्टो क्रूसेड ने निष्कर्ष निकाला कि लोग इस धारणा की ओर झुक रहे हैं कि बिटकॉइन $40,000 या उससे अधिक नीचे गिर जाएगा और ऑल्टकॉइन सीज़न कभी शुरू नहीं होगा।
पूर्व बिटमैक्स (BitMEX) सीईओ आर्थर हेस (Arthur Hayes) ने इसी तरह की भविष्यवाणी की थी। उन्होंने एक परिदृश्य का वर्णन किया जिसमें बिटकॉइन $50,000 तक गिर सकता है, जबकि ऑल्टकॉइन पूरी तरह से ढह सकते हैं और "गटर" में जा सकते हैं। हेस ने इसे फेड के बैलेंस शीट में बदलावों के लिए जिम्मेदार ठहराया। हेस के अनुसार, "जैसे ही RRP 120 बिलियन डॉलर तक बढ़ना शुरू हुआ, बिटकॉइन बेहोश हो गया।"
● Outlier Ventures के विशेषज्ञों ने कहा कि हॉल्विंग (halving) ने बिटकॉइन को प्रभावित करना बंद कर दिया है। उनके अनुसार, 2016 अंतिम वर्ष था जब माइनर्स के पुरस्कार में कमी ने पहली क्रिप्टोकरेंसी की कीमत पर मौलिक प्रभाव डाला था। CryptoQuant ने भी अतीत में झाँका और उल्लेख किया कि सक्रिय वॉलेट्स की संख्या इतनी कम है जितनी पिछली बार 2021 में थी। "हम नेटवर्क में समग्र गतिविधि में कमी देख रहे हैं, कम लेन-देन हो रहे हैं, जो शायद बिटकॉइन ब्लॉकचेन के उपयोग में रुचि की कमी को दर्शाता है। यह रुचि की कमी कीमत पर नकारात्मक प्रभाव डाल रही है, जो कम व्यापारिक मात्रा के साथ मेल खाती है," CryptoQuant के विशेषज्ञों ने निष्कर्ष निकाला।
● कार्डानो (Cardano) के संस्थापक और एथेरियम (Ethereum) के सह-संस्थापक चार्ल्स हॉकिंसन (Charles Hoskinson) ने कहा कि क्रिप्टो उद्योग को अब बिटकॉइन की जरूरत नहीं है। उनके अनुसार, बिटकॉइन एक धार्मिक प्रतीक बन गया है, जिससे इसकी पारिस्थितिकी प्रणाली बर्बाद हो गई है। "उद्योग में 98% परिवर्तन पहली क्रिप्टोकरेंसी के बाहर हो रहा है," हॉकिंसन लिखते हैं। "डिजिटल गोल्ड ब्लॉकचेन की हैश दर में कमी आएगी, और यह धीरे-धीरे एक 'तापीय मृत्यु' की ओर बढ़ेगा।" कार्डानो के संस्थापक ने विंडोज ऑपरेटिंग सिस्टम की स्थिति का उदाहरण दिया, जो नवाचार करना बंद कर चुका है, जिससे उपयोगकर्ता एंड्रॉइड और आईओएस उपकरणों पर स्थानांतरित हो रहे हैं। हॉकिंसन ने उल्लेख किया कि उन्होंने बार-बार बिटकॉइन डेवलपर्स से नवाचारों को अपनाने का आग्रह किया, लेकिन समुदाय ने उनकी पहलों को नज़रअंदाज़ कर दिया।
● उपरोक्त के मद्देनजर, सवाल उठ सकता है: क्या सब कुछ वास्तव में इतना बुरा है, और अब कोई विकास की उम्मीद नहीं है? जैसा कि प्राचीन यूनानी दार्शनिक डायोजनीज ने कहा था, आशा आखिरी मरती है। इसलिए, हमेशा सबसे अच्छे की उम्मीद करनी चाहिए। उपरोक्त आर्थर हेस क्रिप्टो बाजार के दीर्घकालिक विकास के बारे में काफी आशावादी हैं, क्योंकि उन्हें उम्मीद है कि अमेरिकी फेडरल रिजर्व अपनी मौद्रिक नीति को शिथिल करेगा।
बेशक, हाल के दिनों में कीमतों में गिरावट ने कई छोटे क्रिप्टो धारकों और अल्पकालिक सट्टेबाजों को डरा दिया है, जिन्होंने अपनी होल्डिंग्स बेचना शुरू कर दी हैं। दूसरी ओर, बड़े निवेशकों ने इसके विपरीत अपने वॉलेट को भरना जारी रखा है। विश्लेषण फर्म सेंटिमेंट (Santiment) के अनुसार, इस श्रेणी में 10 से 10,000 BTC रखने वाले वॉलेट धारक शामिल हैं। इस पुनर्वितरण के कारण, अब व्हेल के पास कुल चलन में मौजूद सिक्कों का लगभग 67% नियंत्रण है। इस तथ्य से कि बड़े निवेशक डिजिटल गोल्ड जमा कर रहे हैं, यह संकेत मिल सकता है कि वे इसकी कीमत में वृद्धि की सकारात्मक उम्मीद कर रहे हैं।
● इसी निष्कर्ष पर क्रिप्टो विश्लेषण की सबसे लोकप्रिय हस्तियों में से एक, विली वू (Willy Woo), अन्य मेट्रिक्स पर आधारित, पहुंचे हैं। उन्होंने ध्यान दिया कि लंबी अवधि के बिटकॉइन धारक अब 14 मिलियन से अधिक BTC, या प्रचलन में मौजूद आपूर्ति का 71% नियंत्रित कर रहे हैं। उनके अनुसार, HODLers द्वारा इतना महत्वपूर्ण संचय बाजार की स्थिरता का एक सकारात्मक संकेत है। विली वू ने उल्लेख किया कि धीरे-धीरे भालू अपना प्रभुत्व खोने लगे हैं।
18 सितंबर को Fed के ब्याज दर के फैसले का, निश्चित रूप से, बड़ा महत्व होगा। लेकिन, विली वू के अनुसार, संभवतः, सितंबर में पहली क्रिप्टोकरेंसी साइडवेज़ ट्रेंड में रहेगी। और यदि अगले कुछ हफ्तों के भीतर कोई असाधारण घटनाएँ नहीं होती हैं, तो बिटकॉइन की कीमत में बड़े बदलावों की उम्मीद केवल अक्टूबर की शुरुआत में ही की जा सकती है। विली वू के अनुसार, कुछ विशेषज्ञों की यह भविष्यवाणी कि BTC अल्पकालिक में $65,000 का आंकड़ा पार कर सकता है, शायद सच नहीं होगी। इतिहास में नए उच्चतम स्तर (ATH) तक पहुंचने में अभी कुछ महीने और लग सकते हैं, और यह शायद वर्ष के अंत तक हो सकता है।
● अपने रिपोर्ट में, क्रिप्टो एक्सचेंज Bitfinex के विशेषज्ञों ने भी बिटकॉइन की कीमत पर Fed के ब्याज दर निर्णय के प्रभाव का उल्लेख किया। एक्सचेंज के विश्लेषकों का मानना है कि "25 बेसिस पॉइंट की कटौती संभवतः शिथिलता चक्र की शुरुआत का संकेत देगी, जिससे तरलता बढ़ने और मंदी के डर को कम होने के साथ बिटकॉइन की कीमत में दीर्घकालिक वृद्धि हो सकती है।" हालांकि, यदि दर को एक बार में 50 बेसिस पॉइंट्स कम किया जाता है, तो यह एक त्वरित मूल्य वृद्धि का कारण बन सकता है, जिसके बाद "मंदी के डर बढ़ने के साथ सुधार होगा।"
Bitfinex के विश्लेषकों ने यह भी भविष्यवाणी की कि इस अवधि के दौरान बढ़ी हुई अस्थिरता के परिणामस्वरूप BTC/USD जोड़ी अस्थायी रूप से अपनी कीमत का 15-20% खो सकती है।
● सप्ताह के अंत में, बिटकॉइन और पूरे क्रिप्टो बाजार को एक और भालू हमला झेलना पड़ा। यह गिरावट S&P 500 स्टॉक इंडेक्स में गिरावट के बाद आई, जिसका मुख्य कारण Nvidia से संबंधित बुरी खबरें थीं। अमेरिकी न्याय विभाग का एंटीट्रस्ट डिवीजन कंपनी के खिलाफ एक बड़ा जांच कर रहा है, जिससे AI में निवेश करने वाले निवेशकों में काफी डर फैल गया।
इस विश्लेषण को लिखते समय, शुक्रवार 6 सितंबर की शाम को, BTC/USD जोड़ी $52,650 के क्षेत्र में कारोबार कर रही है। कुल क्रिप्टो बाजार पूंजीकरण मनोवैज्ञानिक रूप से महत्वपूर्ण $2.0 ट्रिलियन के स्तर से नीचे गिरकर अब $1 .87 ट्रिलियन पर है (पिछले सप्ताह यह $2.07 ट्रिलियन था)। बिटकॉइन का क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड इंडेक्स 34 से गिरकर 22 अंकों पर आ गया है और डर (Fear) क्षेत्र से चरम डर (Extreme Fear) क्षेत्र में चला गया है।
क्रिप्टोकरेंसी: "मज़ेदार" Solana और Ripple की भविष्यवाणियाँ
● पूर्व गोल्डमैन सैक्स के कार्यकारी और अब Real Vision के सीईओ और सह-संस्थापक, राउल पाल (Raoul Pal) का मानना है कि गेमिंग एप्लिकेशन, जहां क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग किया जाता है, जल्द ही बड़ी सफलता प्राप्त करने वाले हैं। Web2 से Web3 में बदलाव गेमिंग उद्योग और ब्लॉकचेन दोनों में परिवर्तन का एक महत्वपूर्ण उत्प्रेरक होगा। नतीजतन, आने वाले महीनों में ऐसे अनुप्रयोगों में उपयोगकर्ता की दिलचस्पी में विस्फोटक वृद्धि देखी जा सकती है। राउल पाल के पूर्वानुमान के अनुसार, यह उन क्रिप्टो एसेट्स के बड़े पैमाने पर व्यापार की शुरुआत करेगा जिनका उपयोग इनमें किया जाता है। इस विकास में Solana नेटवर्क प्रमुख भूमिका निभाएगा, क्योंकि इसमें बड़ी संख्या में नए टोकन बनाए जा रहे हैं।
● SEC (सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन) पर Ripple की जीत के बावजूद, XRP $0.60 के महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर से ऊपर ठहर नहीं सका (वर्तमान में टोकन की कीमत $0.5069 है)। हालांकि, कुछ विश्लेषकों के अनुसार, यह ऑल्टकॉइन वर्ष का अंत मध्यम मूल्य वृद्धि के साथ कर सकता है, और $0.66 प्रति सिक्का तक पहुंच सकता है। CoinCodex के विशेषज्ञ $1.10 के स्तर का सुझाव देते हैं। लेकिन यह पूर्वानुमान की सीमा नहीं है - XRP के समर्थक इस वर्ष के अंत तक XRP को $1.50 पर देखने की उम्मीद कर रहे हैं। उनका पूर्वानुमान XRP की "वित्तीय क्षेत्र में अद्वितीय स्थिति के आधार पर, सीमा पार भुगतान पर ध्यान केंद्रित करने और प्रमुख वित्तीय संस्थानों के साथ साझेदारी पर आधारित है।"
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
अस्वीकरण: ये सामग्री निवेश सिफारिश या वित्तीय बाजारों में काम करने के लिए मार्गदर्शिका नहीं हैं और केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए हैं। वित्तीय बाजारों में व्यापार करना जोखिम भरा होता है और जमा की गई सभी निधियों के पूर्ण नुकसान का कारण बन सकता है।
