सबसे पहले, पिछले सप्ताह की घटनाओं की एक समीक्षा:
- EUR/USD. ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) की बैठक के बाद यह स्पष्ट हो गया है कि US फेडरल रिजर्व का इरादा कम से कम 2023 तक ब्याज दरें बढ़ाने का नहीं है। फेड मात्रात्मक सहजता (QE) कार्यक्रम के अन्य मापदंडों को बदलने वाला नहीं है, जब तक संयुक्त राज्य में मुद्रास्फीति बढ़ रही है, विनिर्माण क्षेत्र ठीक हो रहा है, और सेवा क्षेत्र को ऊपर खींच रहा है। एक नए $1.9 ट्रिलियन पैकेज पर US राष्ट्रपति जो बाइडेन द्वारा हस्ताक्षरित बिल, फेड के अनुसार, इस चरण पर अर्थव्यवस्था को उत्तेजित करने के लिए काफी पर्याप्त उपाय है।
अमेरिकी रेगुलेटर की स्थिति ने बुलों और बियरों दोनों को EUR/USD युग्म पर एक ही सीमा तक संतुष्ट (या परेशान) किया, और परिणामस्वरूप युग्म ने पूरा सप्ताह केवल 110 अंक के आयाम, 1.1875 के साथ एक संकीर्ण साइडवेज चैनल में बिताया और ट्रेडिंग सत्र को 1.1900 के स्तर के पास समाप्त किया; - GBP/USD. जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, US फेड ने मौद्रिक नीति को समायोजित करने से मना कर दिया। लेकिन बैंक ऑफ इंग्लैंड के प्रबंधन ने गुरुवार 18 मार्च को अपनी बैठक में सर्वसम्मति से ऐसा ही करने से मना कर दिया। उनके बयान के अनुसार, बैंक "कम से कम तब तक मौद्रिक नीति को कसने का इरादा नहीं करता है जब तक कि अप्रयुक्त क्षमता के उपयोग और 2 प्रतिशत मुद्रास्फीति लक्ष्य की उपलब्धि का स्पष्ट प्रमाण न हो।" इसलिए, किसी व्यक्ति को पाउंड पर ब्याज दरों में वृद्धि की उम्मीद नहीं करनी चाहिए।
दोनों नियामकों के समान निर्णयों के परिणामस्वरूप, GBP/USD युग्म ने साइडवेज चलना जारी रखा। याद कीजिए कि पिछले सप्ताह, एक तिहाई विशेषज्ञों ने युग्म की वृद्धि के लिए मतदान किया, एक तिहाई ने इसकी गिरावट के लिए, और शेष तिहाई ने सोलोमन निर्णय लिया, यह घोषणा करते हुए कि युग्म, 1.4000 पर प्रतिरोध द्वारा वृद्धि को, और 1.3775 पर समर्थन द्वारा गिरावट को सीमित करते हुए, पूर्व की ओर गति करेगा। यह पूर्वानुमान लगभग सही सिद्ध हुआ। युग्म के उतार-चढ़ाव 1.3800-1.4000 की सीमा तक सीमित थे। आखिरी कॉर्ड ने 1.3865 पर ध्वनि की; - USD/JPY. जापानी नियामक ने भी US फेडरल रिजर्व और बैंक ऑफ इंग्लैंड के साथ एक कोरस में प्रदर्शन किया। बैंक ऑफ जापान ने शुक्रवार, 19 मार्च को ब्याज दर उसी नकारात्मक स्तर, ऋण 0.1%, पर छोड़ दी। उसी समय, यह प्रतिफल को अपनी 10 वर्षीय प्रतिभूतियों पर शून्य के निकट पर बनाए रखने के लिए दीर्घावधि के बॉण्ड्स वापस खरीदना जारी रखेगा। मौद्रिक नीति के लिए संभावनाओं के बारे में बैंक के प्रबंधन के बयान USA और ग्रेट ब्रिटेन के अपने सहकर्मियों के बयानों: "हम आवश्यकतानुसार परिवर्तन के लिए तैयार हैं" के साथ भी अस्पष्ट थे। यह निर्दिष्ट नहीं किया जाता है कि इस तरह की "आवश्यकता" के मानदंड क्या हैं।
इस तरह के "सुस्त" सप्ताह का परिणाम USD/JPY युग्म का समेकन EUR/USD और GBP/USD की तुलना में एक और भी सँकरी सीमा में था। सभी पाँच दिनों के लिए चैनल 108.60-109.35 में रखने के बाद, यह 108.87 पर समाप्त हुआ; - क्रिप्टोकरेंसियाँ। बिटकॉइन ने पिछले सप्ताह के दौरान एक बार फिर $61,670 तक पहुँचते हुए अभी तक के उच्च स्तर को नवीनीकृत किया। इसके बाद एक त्वरित वापसी हुई। हालाँकि, मुख्य करेंसी $53,300-53-900 क्षेत्र में, अपनी निचली सीमा पर समर्थन प्राप्त करके, ऊपरी चैनल के भीतर रहने में कामयाब रही। इस सुधार ने खरीदारों को उनकी खरीदों के लिए एक नए अवसर की प्रतीक्षा करने के लिए आकर्षित किया, और BTC/USD युग्म शुक्रवार 19 की शाम को $58,500 के आसपास ट्रेड कर रहा है।
जेपी मॉर्गन रणनीतिकार निकोलाओस पैनिगर्टजोग्लू के अनुसार, बिटकॉइन अभी तक $60,000 से ऊपर पायदान हासिल नहीं कर सका है, इसका एक कारण संस्थागत निवेश में कमी थी। इस प्रकार, 2021 की पहली तिमाही में बिटकॉइन में खुदरा निवेश की मात्रा उन संस्थागत निवेशकों के निवेश से अधिक हो गई, जिन्होंने क्रिप्टोकरेंसी खरीदों की मात्रा को कम कर दिया। खुदरा निवेशकों ने 187,000 से अधिक BTC टोकन खरीदे, जबकि संस्थागत खरीदें लगभग 172,684 BTC पर पहुँची।
कंपाउंड कैपिटल एडवाइजर्स निवेश कंपनी गणनाओं के अनुसार, बिटकॉइन पिछले 10 वर्षों में सबसे अधिक लाभदायक निवेश बन गया है और औसतन 230% वार्षिक रिटर्न प्रदान करते हुए, कम से कम 10 गुना तक सभी परिसंपत्ति वर्गों को पार कर गया है। नैस्डैक 100, 20% के वार्षिक रिटर्न के साथ दूसरे स्थान पर आया, इसके बाद US स्टॉक 14% के वार्षिक रिटर्न के साथ $10 बिलियन से अधिक के बाजार पूँजीकरण के साथ आया। इसके अलावा, अध्ययनों ने प्रदर्शित किया है कि गोल्ड ने 2011 के बाद से 1.5% प्रतिवर्ष का अल्प रिटर्न दिखाया है, और पिछले 11 वर्षों में से पाँच इस परिसंपत्ति के लिए नुकसान लाया है।
2011 के बाद से, BTC का संयुक्त लाभ 20 मिलियन प्रतिशत रहा है। बिटकॉइन के लिए 2013 सबसे सफल वर्ष था क्योंकि इसने 5507% वृद्धि की। इसके अलावा, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि BTC ने अपने इतिहास के केवल दो वर्षों में एक वार्षिक नुकसान दिखाया है: यह 2014 में 58% और 2018 में 73% गिरा।
ये सभी आँकड़े कुछ के लिए प्रभावशाली हैं, और वे दूसरों के लिए डराने वाले हैं। उदाहरण के लिए, वीजा भुगतान दिग्गज के प्रमुख ने सहमति व्यक्त की कि अगले 5 वर्षों में क्रिप्टोकरेंसी व्यापक हो सकती है। जेपी मॉर्गन के अलावा, सबसे बड़े अमेरिकी बैंक मॉर्गन स्टेनली ने अपने बड़े ग्राहकों को बिटकॉइन का स्वामी बनने का अवसर प्रदान करने का वायदा करते हुए, डिजिटल परिसंपत्ति के प्रति वफादारी दिखाई है।
लेकिन बैंक ऑफ अमेरिका ने 17 मार्च को रिपोर्ट "लिटिल डर्टी सीक्रेट ऑफ बिटकॉइन" प्रकाशित की, जिसमें इसने घोषणा की कि यह टोकन एक विशेष रूप से आकलन उपकरण है। रिपोर्ट कहती है, "बढ़ती कीमतों के बिना, इस क्रिप्टोकरेंसी का स्वामी होने का कोई कारण नहीं है।" "परिसंपत्ति मूल्य के भंडार के रूप में या भुगतान की एक पद्धति के रूप में अव्यावहारिक है, और 95% बिटकॉइन 2.4% वॉलेट स्वामियों से संबंध रखते हैं।" बैंकरों ने माइनिंग के लिए उच्च ऊर्जा लागत के साथ-साथ निम्न लेनदेन गति के कारण पर्यावरण पर BTC के नकारात्मक प्रभाव को याद किया। हालाँकि, एक व्यक्ति अनुमान लगा सकता है कि यह ऐसा नहीं है जो उन्हें सबसे अधिक चिंतित करता है, बल्कि क्रिप्टो बाजार के विकास के कारण आय के एक महत्वपूर्ण हिस्से को खोने की संभावना है।
ध्यान दीजिए कि पिछले सप्ताह में क्रिप्टो बाजार का कुल पूँजीकरण $1756 बिलियन से $1805 बिलियन बढ़ गया। हालाँकि, यह $2 ट्रिलियन के महत्वपूर्ण मनोवैज्ञानिक स्तर को पार नहीं कर सका: $1851 बिलियन के अधिकतम मूल्य पर 14 मार्च को पहुँचा गया, जिसके बाद संकेतक थोड़ा गिर गए। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक के विषय में, यह व्यावहारिक रूप से सप्ताह भर में नहीं बदला: 71 अब बनाम 70 सात दिन पहले।
आने वाले सप्ताह के लिए पूर्वानुमान के विषय में, कई विशेषज्ञों की रायों के साथ-साथ तकनीकी और आरेखीय विश्लेषण की विभिन्न पद्धतियों के आधार पर किए गए पूर्वानुमानों को सारांशित करते हुए, हम निम्नलिखित कह सकते हैं:
- EUR/USD. सामान्य तौर पर, विशेषज्ञों और संकेतकों दोनों का बियरिश मूड है। US फेडरल रिजर्व द्वारा 2023 तक ब्याज दरें बढ़ाने से मना करने के बावजूद, निवेशकों को अभी भी एक अनुकूल आर्थिक परिदृश्य द्वारा निर्देशित किया जाता है। बड़े पैमाने पर टीकाकरण और US नागरिकों को प्रत्यक्ष भुगतान को डॉलर का समर्थन करना चाहिए, भले ही कुछ $ 380 bn को जोखिम वाली परिसंपत्तियों में निवेश किया जाएगा।
अधिकांश विश्लेषक (65%) आने वाले सप्ताह में डॉलर के मजबूत होने की अपेक्षा करते हैं। उनकी राय में, EUR/USD युग्म को 1.1835 के समर्थन का पुनः परीक्षण करना चाहिए। बियरिश पूर्वानुमान को H4 और D1 टाइम फ्रेमों पर 65% ऑसिलेटर और 85% रुझान संकेतकों द्वारा भी समर्थन दिया जाता है। याद कीजिए कि, तकनीकी विश्लेषण के दृष्टिकोण से, यहाँ समर्थन स्तर अभी भी 200-दिवसीय SMA 1.1825 पर है। इसकी सफलता की स्थिति में, अगला लक्ष्य 1.1800 और 1.1745 होगा। अंतिम लक्ष्य 1.1600 के आसपास सितंबर-नवंबर 2020 की निम्नताएँ हैं।
बुलों के विषय में, यहाँ प्रतिरोध स्तर 1.1980, 1.2025, 1.2060 और 1.2100 हैं। और यदि बुलिश पूर्वानुमान का अभी केवल 35% विशेषज्ञों द्वारा समर्थन किया जाता है, तो अप्रैल के लिए पूर्वानुमान पर स्विच करते समय बलों का संतुलन दर्पण की तरह बदल जाता है: यह पहले से ही 65% है जो युग्म की वृद्धि का समर्थन करते हैं और केवल 35% इसकी गिरावट के लिए हैं।
आरेखीय विश्लेषण भी युग्म के गिरने की ओर संकेत करता है। और भी, तुरंत नहीं। सबसे पहले, इसकी रीडिंग के अनुसार, क्षेत्र 1.1880-1.1900 में लड़कर, युग्म को 1.1980 के स्तर तक बढ़ना चाहिए, और उसके बाद ही दक्षिण की ओर जाना चाहिए।
आने वाले सप्ताह की घटनाओं के विषय में, 22, 23 और 24 मार्च को जेरोम पॉवेल के कई भाषणों पर ध्यान दिया जा सकता है। हालाँकि, FRS के प्रमुख के कुछ भी नया कहने की संभावना नहीं है: सब कुछ महत्वपूर्ण पहले ही पिछले सप्ताह कहा गया। इसलिए, हम आपको जर्मनी और यूरोजोन के मार्किट की व्यावसायिक गतिविधि पर डेटा की ओर ध्यान देने की सलाह देते हैं, जिसकी घोषणा 24 मार्च बुधवार को की जाएगी। अमेरिकी आँकड़ों के अनुसार, टिकाऊ सामानों के ऑर्डर पर डेटा उसी दिन, और संयुक्त राज्य की GDP पर वार्षिक डेटा अगले दिन प्रकाशित किया जाएगा। - GBP/USD. बैंक ऑफ इंग्लैंड के प्रमुख एंड्रयू बेली भी 23 और 25 मार्च को बोलने वाले हैं। और विदेश से उनके सहकर्मी जेरोम पॉवेल के समान, उनके भाषणों से किसी आश्चर्य की उम्मीद नहीं की जानी चाहिए। रुचि का हो सकता है: UK श्रम बाजार पर डेटा 23 मार्च को, और इस देश की व्यावसायिक गतिविधि और उपभोक्ता बाजार पर डेटा 25 मार्च को।
यह स्पष्ट है कि H4 पर GBP/USD युग्म पर तकनीकी संकेतक दक्षिण की ओर देख रहे हैं। हालाँकि, वे पिछले सप्ताह के केवल दो दिनों के रुझान को दर्शाते हैं। D1 पर संकेतकों के विषय में, पूर्ण मतभेद है: दो सप्ताह का साइडवेज रुझान दिखाई दे रहा है। दोनों टाइम फ्रेमों पर आरेखीय विश्लेषण भी एक सप्ताह पहले की ट्रेडिंग सीमा में एक साइडवेज रुझान - 1.3775-1.4000 को इंगित करता है। विशेषज्ञों के पूर्वानुमान में कोई गंभीर प्रधानता नहीं है: 45% बुलों का पक्ष लेते हैं, 55% बियरों का पक्ष लेते हैं। लक्ष्य क्रमशः 1.4240 और 1.3600 हैं; - USD/JPY. डॉलर के और मजबूत होने और युग्म की वृद्धि को दोनों समयांतरालों, H4 और D1 पर आरेखीय विश्लेषण द्वारा इंगित किया जाता है। D1 पर 85% रुझान संकेतक और 65% ऑसिलेटर इसके साथ सहमत होते हैं। बाकी ऑसिलेटर्स या तो ओवरबॉट जोन में हैं या पहले से ही लाल रंग के हैं।
विशेषज्ञों के विषय में, उनमें से 55% दक्षिण की ओर सुधार की उम्मीद करते हैं, यद्यपि वे सहमत होते हैं कि यह अल्पकालिक हो सकता है। हालाँकि, मासिक और त्रैमासिक पूर्वानुमानों की ओर पारगमन के साथ, युग्म की गिरावट के समर्थकों की संख्या 75% तक बढ़ती है।
बुलों का निकटतम लक्ष्य 109.50-110.00 है। युग्म गिरने की स्थिति में समर्थन स्तर 108.35, 106.65, 106.10 और 105.70 हैं; - क्रिप्टोकरेंसियाँ। संघर्ष उन लोगों के बीच जारी है जो क्रिप्टोकरेंसी के उज्ज्वल भविष्य में विश्वास करते हैं और जो इसके विनाश की भविष्यवाणी करते हैं। यह विशेष रूप से बड़े संस्थागत निवेशकों के बीच ध्यान देने योग्य है। और उनकी राय काफी हद तक नियामकों की राय पर निर्भर करती है।
विभिन्न देशों में नियामकों की स्थिति बहुत अलग है। उदाहरण के लिए, भारतीय प्राधिकरणों के पास लगभग तैयार अध्यादेश है जो क्रिप्टोकरेंसियों के साथ परिचालन पर रोक लगाता है और माइनरों एवं ट्रेडरों के लिए आपराधिक और प्रशासनिक दायित्व का परिचय देता है। और फेड के US प्रमुख जेरोम पॉवेल, इसके विपरीत, पारंपरिक वित्त और क्रिप्टोकरेंसियों के संयोजन से मना नहीं करते हैं। यद्यपि, निश्चित रूप से, सबसे अधिक संभावना है कि वह अमेरिकी सेंट्रल बैंक (CDBC) की डिजिटल करेंसी पर अपनी उम्मीदें लगा रहे हैं।
ध्यान दीजिए कि कई बड़े देशों की सरकारें अपनी स्वयं की फिएट करेंसियों के डिजिटल समकक्षों को जारी करने की संभावना पर विचार कर रहीं हैं। और, सबसे अधिक संभावना है, उन्हें बिटकॉइन और शीर्ष ऑल्टकॉइनों के रूप में प्रतिस्पर्धियों की बिल्कुल भी आवश्यकता नहीं है। इसलिए, यह संभव है कि हम निकट भविष्य में सार्वजनिक और निजी क्षेत्रों के बीच वास्तविक लड़ाई देखेंगे, न केवल राष्ट्रीय, बल्कि अंतर्राष्ट्रीय प्लेटफार्मों पर भी।
इस बीच, केंद्रीय बैंक कोविड-19 महामारी के खिलाफ लड़ाई में अपनी अर्थव्यवस्थाओं का समर्थन करने के लिए असुरक्षित धन मुद्रित करना जारी रखते हैं। और टीवी प्रस्तोता और निवेश कंपनी हाइजेनबर्ग कैपिटल के संस्थापक मैक्स कैसर के अनुसार, यह राष्ट्रीय करेंसियों के "अतिमुद्रास्फीतिकारी पतन" और इस साल पहले से ही $220,000 तक बिटकॉइन की वृद्धि की ओर ले जाएगा। इसके अलावा, कैसर का मानना है कि वैश्विक भुगतानों में बिटकॉइन के फायदे बैंकों को बेकार कर देंगे। जैसा कि उन्होंने कहा, "विदेशी मुद्रा बाजार में एक दिन में $5 ट्रिलियन को पूरी तरह से बिटकॉइन द्वारा प्रतिस्थापित किया जा सकता है।"
फिलहाल, जेपी मॉर्गन के विश्लेषकों के अनुसार, मुख्य ध्यान आर्थिक प्रोत्साहन कार्यक्रम के हिस्से के रूप में US नागरिकों के लिए भुगतान के अगले हिस्से से जुड़े खुदरा निवेश की वृद्धि पर है। मिजुहो सिक्योरिटीज द्वारा एक अध्ययन के अनुसार, $380 बिलियन, जो US नागरिक आर्थिक सहायता के रूप में प्राप्त करेंगे, में से लगभग 10% दो प्रकार की परिसंपत्तियों पर खर्च किया जा सकता है: बिटकॉइन और स्टॉक। अध्ययन ने पाया कि पाँच में से दो अमेरिकी जो आने वाले दिनों में चेक प्राप्त करने की उम्मीद करते हैं, वे इन राशियों में से कुछ का निवेश के लिए उपयोग करने का इरादा रखते हैं। मिजुहो सिक्योरिटीज के प्रबंधन निदेशक डैन डोलेव के अनुसार, बिटकॉइन से कुल निवेश के 60% का जिम्मेदार होने की उम्मीद की जाती है, जो क्रिप्टोकरेंसी के बाजार पूँजीकरण में लगभग 3% जोड़ सकता है।
अवश्य, 3% एक छोटा आँकड़ा है। शायद इसीलिए केवल 35% विशेषज्ञ मानते हैं कि मुख्य क्रिप्टोकरेंसी लगातार बसंत के अंत तक $60,000 के ऊपर पायदान हासिल करने में और $75,000 तक भी बढ़ने में सक्षम होगी। विश्लेषकों का बहुमत (65%) $50,000-60,000 चैनल में बिटकॉइन की साइडवेज गति की भविष्यवाणी करता है।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
सूचना: ये सामग्रियाँ वित्तीय बाजारों में कार्य करने के लिए निवेश अनुशंसाएँ या मार्गदर्शन नहीं हैं और केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए लक्षित हैं। वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग जोखिमपूर्ण है और इसका परिणाम जमा किए गए धन की संपूर्ण हानि हो सकता है।
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