सबसे पहले, पिछले सप्ताह की घटनाओं की एक समीक्षा:
- EUR/USD. याद कीजिए कि फेड प्रमुख जेरोम पॉवेल 4 फरवरी को अपने भाषण के साथ अमेरिकी स्टॉक बाजारों को नीचे लाए। पावेल US ट्रेजरी प्रतिफलों में वृद्धि के प्रति उदासीन रहे, जो एक वार्षिक उच्चता पर बंद हुआ। उसी समय, उन्होंने मौद्रिक नीति के समय से पहले मजबूत होने की संभावना पर संकेत दिया।
और यद्यपि फेड प्रमुख ने जोर दिया कि अर्थव्यवस्था अधिक गर्म होने से दूर है, और वह अभी तक ब्याज दर बढ़ाने की आवश्यकता नहीं देखते हैं, तथापि बाजार में मौद्रिक नीति में संभावित बदलाव का संकेत है। जवाब में, ट्रेजरी प्रतिफल डॉलर के साथ बढ़े, और स्टॉक बाजार लुढ़क गया। S&P500 ने 120 से अधिक अंक खो दिए और डो जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ने 300 से अधिक अंक खो गया।
और फिर, मंगलवार 09 मार्च को सब कुछ बदल गया। प्रौद्योगिकी स्टॉक में मजबूत वृद्धि, श्रम बाजार से सकारात्मक आँकड़े, घरेलू परिसंपत्तियों में वृद्धि और US राष्ट्रपति जो बिडेन द्वारा $1.9 ट्रिलियन के एक नए प्रोत्साहन पैकेज पर पर हस्ताक्षर किए गए बिल ने अमेरिकी स्टॉक बाजार को ऊपर की ओर धक्का दिया। S&P500 सूचकांक न केवल नुकसान से पूरी तरह सुधर गया, बल्कि 3.960 के निशान तक पहुँचते हुए इसकी ऐतिहासिक ऊँचाई को भी अद्यतन किया। दीर्घावधि ट्रेजरीज के विषय में, इसके विपरीत, उनकी लाभप्रदता स्थिर हो गई है। और इस तथ्य के बावजूद कि जमा किए गए आवेदनों की मात्रा इश्यू के वॉल्यूम से 2.38 गुना अधिक हो गई है, और विदेशी निवेशकों ने $38 बिलियन की कुल मात्रा की लगभग 20% प्रतिभूतियों को खरीदा है।
EUR/USD युग्म इन कारकों के कारण गुरुवार 11 मार्च को 1.1990 की ऊँचाई पर पहुँच गया। हालाँकि, यह 1.2000 स्तर तक पहुँचने में विफल रहा। PEPP (महामारी आपातकालीन खरीद कार्यक्रम) के तहत बॉण्ड खरीदने की दर में वृद्धि पर ECB प्रबंधन के बयान से युग्म के पतन और यूरो के कमजोर पड़ने को सुविधा मिली। लेकिन यह काफी हद तक आश्वस्त सिद्ध नहीं हुआ और PEPP को बढ़ाने के बारे में कुछ नहीं कहा गया। परिणामस्वरूप, युग्म का पतन महत्वहीन था, और इसने सप्ताह को 1.1950 के स्तर पर समाप्त किया; - GBP/USD. अधिक से अधिक विशेषज्ञ सोच रहे हैं कि क्या पाउंड ने 24 फरवरी को अपनी उच्चता पार कर ली है। क्या यह डॉलर के साथ समेकित करने का समय है? ब्रिटिश करेंसी ने मार्च 2020 के तीसरे दशक से प्रारंभ करके अपने अमेरिकी "सहयोगी" (1.1410 से 1.4240 तक) के खिलाफ 2830 अंकों की प्रभावशाली वृद्धि दिखाई है। और हम पिछले दो सप्ताहों से युग्म GBP/USD की 1.3900 के पाइवट पॉइंट के अनुदिश साइडवेज गति देख रहे हैं। ट्रेडिंग रेंज की ऊपरी सीमा स्पष्ट रूप से खींची गई है: यह 1.4000 पर प्रतिरोध है। दो समर्थन स्तरों को निम्न माना जा सकता है: निकटतम - 1.3850 और अगला - 1.3775।
पिछले सप्ताह का GBP/USD चार्ट EUR/USD चार्ट के समान है। यह सुझाव देता है कि पाउंड और यूरो दोनों अब बाजार में इतने स्वतंत्र खिलाड़ी नहीं हैं, जितने US सरकारी बॉण्ड्स पर US फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति और दरों के होस्टेज हैं। पाँच-दिवसीय सप्ताह की 1.3840 पर शुरुआत करके, युग्म पूरे सप्ताह के लिए उपरोक्त सीमा के भीतर गति कर रहा था, और 1.3925 पर अंतिम राग निर्धारित किया; - USD/JPY. येन ने हाल के सप्ताहों में एक के बाद एक मील का पत्थर पार किया है और USD/JPY युग्म आठ माही उच्चताओं पर पहुँच गया है। कई ट्रेडर्स ऐसी स्थिति में लंबी और छोटी दोनों स्थितियाँ खोलने से भयभीत हैं। एक ओर, युग्म पहले से ही ओवरबॉट था, और दूसरी ओर, यह अभी भी जड़ता से आगे की ओर उड़ सकता था। यह वास्तव में वही है जो घटित हुआ: यह सबसे पहले 109.25 के स्तर तक बढ़ा, फिर 108.35 पर सुधार आया और 109.00 के क्षितिज पर एक नई वृद्धि हुई, जहाँ युग्म ने कार्यकारी सप्ताह को समाप्त किया;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। बिटकॉइन 21 को $58,340 पर शीर्ष पर पहुँचा, जिसके बाद यह 26% सिकुड़ते हुए $43,160 पर लुढ़का। मटीरियल इंडिकेटर्स के मुताबिक, इस गिरावट का इस्तेमाल दिग्गजों और संस्थानों द्वारा छोटे निवेशकों से परिसंपत्तियाँ खरीदने के लिए किया गया। उदाहरण के लिए, BTC की खरीद के लिए ऑर्डर्स की संख्या राशि में $0.1 मिलियन से $1 मिलियन तक बिनेंस क्रिप्टो एक्सचेंज पर रिकॉर्ड मूल्यों तक पहुँच गई। और अब, बीस दिन बाद, 12 मार्च को, बिटकॉइन ने फिर से $58,000 बार को तोड़ दिया। हालाँकि, समीक्षा लिखने के समय, यह $58,240 पर रुकते हुए, ऐतिहासिक उच्चता को अद्यतन नहीं कर सका।
BTC/USD युग्म US स्टॉक बाजार में तेजी के बीच पिछले सप्ताह बढ़ा। हालाँकि, सबसे अधिक संभावना है, यह केवल एक औपचारिक कारण है, और बुलों की सक्रियता का वास्तविक कारण नहीं है। यह स्पष्ट था कि वे निश्चित रूप से $60,000 से ऊपर उठने का प्रयास करते। और एकमात्र सवाल यह था कि ऐसा कब घटित होता।
क्रिप्टोक्वांट के अनुसार, बिटकॉइन की माँग बढ़ना जारी रहती है, और एक्सचेंजों पर उनकी संख्या दो साल की निम्नता पर आ गई है। जैसा कि ब्लूमबर्ग विशेषज्ञ अपनी फरवरी की रिपोर्ट में इंगित करते हैं, बिटकॉइन निवेशकों की एक विस्तृत विविधता के बीच एक बढ़ती हुई लोकप्रिय परिसंपत्ति बन रहा है और धीरे-धीरे अपने पोर्टफोलियो से गोल्ड को प्रतिस्थापित कर रहा है। रिपोर्ट के लेखकों के अनुसार, मूल्य उतार-चढ़ाव की सीमा में कमी यह संकेत देती है कि मुख्य क्रिप्टोकरेंसी वास्तव में पारंपरिक निवेश परिसंपत्तियों के लिए एक विकल्प बन गई है।
क्रिप्टो बाजार का समग्र पूँजीकरण भी बिटकॉइन के साथ-साथ नई ऊँचाइयों के लिए प्रतिबद्ध है। यह सप्ताहभर में $1444 बिलियन से $1756 तक बढ़ गया। और अब $ 2 ट्रिलियन की मात्रा इसके लिए एक महत्वपूर्ण मनोवैज्ञानिक स्तर बन जाएगी।
दिलचस्प रूप से, BTC/USD युग्म की साप्ताहिक वृद्धि में 20% की वृद्धि के बावजूद, क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक, इसके विपरीत, 77 से 70 तक गिर गया, जो बाजार के सामान्य बुलिश मूड के संकेत को इंगित करता है।
और एक और दिलचस्प अवलोकन। बिटकॉइन का बाजार प्रभुत्व 2021 की शुरुआत से 70.4% से 61.4% तक गिर गया है। ऑल्टकॉइन के संकेतक भी शीर्ष-10 से गिर गए हैं या समान स्तरों पर बने हुए हैं। लेकिन छोटे टोकनों का कुल पूँजीकरण 10.3% से 14.4% तक बढ़ गया है। यह संभावना नहीं है कि ये कॉइन बड़े निवेशकों के हित को प्रभावित कर सकते हैं। इसलिए, ऐसे आँकड़े केवल यह संकेत दे सकते हैं कि खिलाड़ियों ने अल्पकालिक अटकलों के लिए उन्हें अधिक सक्रिय रूप से उपयोग करना शुरू कर दिया है।
आने वाले सप्ताह के लिए पूर्वानुमान के विषय में, कई विशेषज्ञों की रायों के साथ-साथ तकनीकी और आरेखीय विश्लेषण की विभिन्न पद्धतियों के आधार पर किए गए पूर्वानुमानों को सारांशित करते हुए, हम निम्नलिखित कह सकते हैं:
- EUR / USD US फेडरल रिजर्व की एक बैठक 16-17 मार्च को होगी। हम ओपन मार्केट कमिटी (FOMC) से आर्थिक पूर्वानुमानों के सारांश, ब्याज दर पर निर्णय, मौद्रिक नीति पर टिप्पणी और बैठक के बाद फेड प्रबंधन द्वारा एक प्रेस कॉन्फ्रेंस की प्रतीक्षा कर रहे हैं। ब्याज दर के 0.25% पर अपरिवर्तित रहने की संभावना है। इसलिए, नियामक के पूर्वानुमान विशेष रुचि के होंगे। उच्च उम्मीदें एक बार फिर US और यूरोजोन में आर्थिक सुधार की गति के बीच के अंतर को उजागर करेंगी। निवेशकों को मौद्रिक नीति को कसने की संभावना और सरकारी बॉण्ड प्रतिफलों में बदलाव के लिए फेड प्रबंधन के रवैये के बारे में भी चिंता होगी। 1.5-1.6% सीमा में 10-वर्षीय प्रतिफलों का समेकन स्टॉक बाजार की सहायता करेगा और EUR/USD युग्म को 1.2000 से ऊपर धकेलगा।
अभी तक, फायदा डॉलर के पक्ष में है। 70% विशेषज्ञ, आरेखीय विश्लेषण द्वारा समर्थित, D1 पर 85% ऑस्सिलेटर्स और 80% रुझान संकेतक युग्म के 1.1800-1.1850 क्षेत्र में गिरने की उम्मीद करते हैं। यहाँ समर्थन अभी भी 1.1826 पर 200-दिवसीय SMA है। निकटतम समर्थन 1.1900 है।
एक वैकल्पिक दृश्य, H4 पर आरेखीय विश्लेषण द्वारा समर्थित, 30% विश्लेषकों द्वारा आयोजित किया जाता है। इस समय सीमा पर तकनीकी संकेतकों के विषय में, उनकी रीडिंग अभी भी भ्रमित कर रहीं हैं। ध्यान दीजिए कि साप्ताहिक से मासिक पूर्वानुमान पर स्विच करते समय, बुलों का समर्थन करने वाले विशेषज्ञों की संख्या 60% तक बढ़ जाती है। प्रतिरोध स्तर 1.2025, 1.2060, 1.2170, 1.2200 और 1.2270 हैं;
- GBP/USD. US फेड की बैठक के अलावा, बैंक ऑफ इंग्लैंड की बैठक गुरुवार 18 मार्च को होगी। संभावना है कि इसके परिणाम निवेशकों को उतना प्रभावित नहीं करेंगे, जितना कि अटलांटिक के दूसरी तरफ उनके साथियों को। हालाँकि, ब्रिटिश आर्थिक सुधार और इसकी संभावनाओं के बारे में जानकारी निश्चित रूप से दी जाएगी। यूरोपीय संघ के साथ संबंधों में क्या चल रहा है, ब्रेक्सिट के बाद बाजार इस बारे में भी चिंतित होगा।
विशेषज्ञों की राय को फिलहाल समान रूप से विभाजित किया जाता है। उनमें से एक तिहाई, H4 पर आरेखीय विश्लेषण के साथ, मानते हैं कि युग्म 1.3775-1.4000 ट्रेडिंग रेंज के भीतर ठहरेगा। अन्य एक तिहाई, D1 पर आरेखीय विश्लेषण द्वारा समर्थित, 1.4240 की 24 फरवरी उच्चता तक वृद्धि की उम्मीद करते हैं। और अंत में, शेष एक तिहाई युग्म के 1.3600 क्षेत्र में गिरने की प्रतीक्षा कर रहे हैं; - USD/JPY. यह आने वाले सप्ताह में स्पष्ट हो जाना चाहिए कि क्या जापानी करेंसी अपनी गिरावट को, और USD/JPY युग्म - इसकी तेजी वृद्धि को रोक देगा। तीन निर्धारक कारक हैं: अमेरिकी बॉण्ड्स का प्रतिफल, US फेडरल रिजर्व बैठक और शुक्रवार, 19 मार्च को बैंक ऑफ जापान की बैठक, जिसमें इसे निकट भविष्य के लिए अपनी नीति का निर्धारण करना चाहिए।
US बॉण्ड प्रतिफल में वृद्धि येन को नीचे धकेल रहे हैं, और जापानी नियामक से इस विनाशकारी पतन की प्रतिक्रिया देने की उम्मीद की जाती है। क्या BOJ प्रतिफल वक्र को नियंत्रित करने पर जोर देगा या नहीं अभी के लिए खुला है।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि येन में आखिरी गिरावट और USD/JPY की वृद्धि 12 मार्च को बढ़े हुए वॉल्यूमों पर घटित हुई। यह इंगित करता है कि युग्म के ऊपरी रुझान की निरंतरता में प्रमुख खिलाड़ियों की रुचि अभी भी समाप्त नहीं हुई है। रुझान को या तो US प्रतिभूतियों पर प्रतिफल के समेकन, या जोखिमपूर्ण परिसंपत्तियों की सक्रिय बिक्री द्वारा उलटा जा सकता है।
लेकिन इस लेखन के समय, 55% विशेषज्ञ उम्मीद करते हैं कि युग्म अभी भी 109.50-110.00 क्षेत्र तक बढ़ने में सक्षम होगा। 20% युग्म की साइडवेज गति के पक्ष में हैं और 25% युग्म की गिरावट के पक्ष में हैं।
H4 और D1 दोनों पर लगभग 100% रुझान संकेतकों को लाल रंग से रंगा जाता है। H4 पर ऑसिलेटरों के बीच, उनमें से 80% हैं, लेकिन D1 पर, 35% पहले से ही संकेत दे रहे हैं कि युग्म ओवरबॉट है, जो एक आसन्न संभावित निचले सुधार को इंगित करता है। साप्ताहिक रूप से मासिक पूर्वानुमान की ओर पारगमन में, 80% विश्लेषक पहले से ही युग्म के गिरने और 105.00 क्षेत्र पर लौटने की उम्मीद कर रहे हैं। समर्थन स्तर 108.35, 106.65, 106.10 और 105.70 हैं; - क्रिप्टोकरेंसियाँ। याद कीजिए कि मार्च की शुरुआत में, क्रिप्टो बैंक गैलेक्सी डिजिटल माइक नोवोग्राट्ज के प्रमुख ने 2021 के अंत के लिए BTC दर हेतु पूर्वानुमान में तेजी से बदलाव किया। "ऐसा महसूस होता है," बैंकर ने कहा, "हम थोड़ी देर के लिए $42,000 और $60,000 के बीच ठहरेंगे, और फिर $100,000 पर अगली बड़ी छलाँग देखेंगे।
ब्लूमबर्ग टीम मुख्य क्रिप्टोकरेंसी की आगे की दर के बारे में भी सकारात्मक है। वे अपनी फरवरी की रिपोर्ट में कहते हैं, "कॉइन द्वारा $50,000 डॉलर को पार करने के बाद, इसने उच्च मूल्यों का परीक्षण करने का अवसर प्राप्त किया। इस परिसंपत्ति की माँग बढ़ रही है, और इसके मैक्रोइकॉनोमिक संकेतक सुधार रहे हैं।" ब्लूमबर्ग विश्लेषकों के अनुसार, बिटकॉइन इस वर्ष $100,000 तक पहुँचने में सक्षम होगा, और इसका मूल्य भी दीर्घावधि में बढ़ना जारी रखेगा।
तो बिटकॉइन कितनी देर तक ठहरेगा, माइक नोवोग्रैट्ज के शब्दों में, $42,000 और $60,000 डॉलर के बीच? या हम बड़ी छलांग की पूर्व संध्या पर हैं?
कई विशेषज्ञ निराशावादी हैं। कारण के रूप में, वे उन माइनरों की ओर इशारा करते हैं जो नई चिपों पर अधिक से अधिक वीडियो कार्ड खरीद रहे हैं, जो उच्च कीमतों और बाजार पर ऐसे कार्डों की कमी की ओर ले जाते हैं। यह स्थिति कुछ-कुछ दिसंबर 2017 - जनवरी 2018 के अंत की याद दिलाती है, जब माइनिंग बूम एक बाजार गिरावट, कई माइनरों के विनाश और एक क्रिप्टो सर्दी की शुरुआत के साथ समाप्त हो गया। शायद इस बार एक नई सर्दी नहीं हो, विशेषज्ञ कहते हैं, लेकिन मजबूत पाला पूरी तरह से सवाल से बाहर नहीं हैं।
दीर्घावधि में, माइन करने के लिए बिजली लागत भी डिजिटल परिसंपत्तियों के विकास में बाधा डालेगी। वे लगातार बढ़ रहीं हैं, और यह प्रक्रिया पहले से ही नीदरलैंड जैसे देश की तुलना में ऊर्जा की खपत करती है। कुछ बिंदु पर, इसे केवल एक इकाई उत्पन्न करने के लिए पूरी दुनिया की ऊर्जा की आवश्यकता होगी। और यह, सिंगुलैरिटी विश्वविद्यालय के भविष्यवादियों के अनुसार, क्रिप्टो बाजार के लिए एक दुर्गम बाधा बन जाएगा।
हालाँकि, यदि बियर्स निराशावादी हैं, तो निश्चित रूप से बुल आशावादी होंगे। इसलिए, ARK इनवेस्टमेंट प्रमुख कैथी वुड के अनुसार, बिटकॉइन की कीमत इस समय अचल संपत्ति की कीमतों के साथ सबसे अधिक सहसंबद्ध है। लेकिन भविष्य में, वह मानती है, बिटकॉइन बॉण्ड्स जैसे कम जोखिम वाले उपकरणों के समान हो जाएगा और निवेशकों के अनुशंसित पोर्टफोलियो में प्रवेश करेगा। "मुझे लगता है कि पहली क्रिप्टोकरेंसी निश्चित आय बाजारों की तरह व्यवहार करेगी," वुड ने CNBC से कहा। “हमने 40-वर्षीय बॉण्ड बुल मार्केट को बचाया है। और यदि यह नई परिसंपत्ति निवेश पोर्टफोलियो का हिस्सा बन जाएगी, तो हमें आश्चर्य नहीं होगा। शायद यह 60% स्टॉक, 20% बॉण्ड और 20% क्रिप्टोकरेंसी होगा।”
पूर्वानुमान, जिसके अनुसार बिटकॉइन की दर अगले 10 वर्षों में $1 मिलियन या उससे अधिक तक पहुँच सकती है, क्रैकन क्रिप्टो एक्सचेंज के CEO जेसी पॉवेल द्वारा घोषित किया गया। "अभी हम केवल अनुमान लगा रहे हैं, लेकिन यदि बिटकॉइन को आप डॉलर में आँकते हैं, तो आपको समझना चाहिए कि इसका मूल्य अनंत तक जाता है", उन्होंने कहा। ब्लूमबर्ग संवाददाताओं के साथ बातचीत में, क्रैकेन के प्रमुख ने यह भी कहा कि बिटकॉइन अंतत: गोल्ड और अन्य कीमती धातुओं द्वारा समर्थित नहीं है सभी प्रमुख फिएट करेंसियों को प्रतिस्थापित कर सकता है। हालाँकि, वे सहमत हुए कि तेज बाजार में उतार-चढ़ाव का खतरा है, और कीमतें "किसी भी दिन 50% तक बढ़ या गिर सकती हैं।" इसलिए, पॉवेल के अनुसार, बिटकॉइन में निवेश करते समय, इसे कम से कम पाँच साल तक अपने पोर्टफोलियो में रखने के लिए तैयार रहना आवश्यक है।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
सूचना: ये सामग्रियाँ वित्तीय बाजारों में कार्य करने के लिए निवेश अनुशंसाएँ या मार्गदर्शन नहीं हैं और केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए लक्षित हैं। वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग जोखिमपूर्ण है और इसका परिणाम जमा किए गए धन की संपूर्ण हानि हो सकता है।
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