सबसे पहले, पिछले सप्ताह की घटनाओं की एक समीक्षा:
- EUR/USD. US अर्थव्यवस्था के आसन्न सुधार के बारे में आशावाद द्वारा उत्तेजित डॉलर, सप्ताह भर बढ़ रहा है। कोरोनावायरस की घटना तेजी से नीचे है: चोटी के बाद से केवल तीन सप्ताहों में, 7-दिवसीय चलायमान औसत लगभग 50% की गिर गया है। और एक सफल टीकाकरण, एक नए आर्थिक सहायता पैकेज के साथ पूर्ण, आमतौर पर देश में आर्थिक उछाल का कारण बन सकता है।
और यहीं से भ्रम शुरू होता है, जिसने कई अर्थशास्त्रियों को हैरान कर दिया है। पिछले फरवरी के अंत में महामारी के प्रकोप के साथ, एक व्युत्क्रम सहसंबंध डॉलर और स्टॉक सूचकांकों के बीच स्पष्ट रूप से उभरा है। एक प्रारंभिक तेज गिरावट के बाद, राजकोषीय प्रोत्साहन (QE), निम्न ब्याज दरों को धन्यवाद और सस्ते पैसे के साथ US अर्थव्यवस्था को उछालते हुए, स्टॉक सूचकांक, S&P500, डो जोन्स, नैस्डैक ऊपर चले गए और DXY डॉलर सूचकांक नीचे चला गया।
और यहाँ 2021 आ गया और सब कुछ उल्टा हो गया। अच्छे आर्थिक आँकड़ों की पृष्ठभूमि और लगभग $2 ट्रिलियन के लिए वित्तीय "टीके" के एक नए इंजेक्शन की उम्मीदों के खिलाफ, जोखिम भावना और स्टॉक सूचकांकों की वृद्धि जारी रही। लेकिन समानांतर में, दीर्घकालिक US ट्रेजरी बॉण्ड और डॉलर का प्रतिफल बढ़ा।
"लेकिन यह उस तरह से नहीं होना चाहिए," कई विशेषज्ञ कहते हैं। एक नरम मौद्रिक नीति और बाजार में तरलता को उछालना करेंसी के कमजोर होने की ओर ले जाना चाहिए, लेकिन इसके विपरीत नहीं। या शायद क्या यह डॉलर की ताकत बिल्कुल भी नहीं है, लेकिन इसके प्रतिद्वंद्वियों की कमजोरी है? सबसे पहले, यूरो?
सोमवार को 1.2135 पर शुरू करते हुए, EUR/USD युग्म ने 10 सप्ताहों में पहली बार 1.2000 समर्थन को पार करते हुए शुक्रवार 05 फरवरी की सुबह को 1.1950 पर स्थानीय तली को टटोला। उसके बाद, स्टॉक बाजार और डॉलर के बीच सहसंबंध ने एक बार फिर अपना संकेत बदल दिया, इस बार धन से ऋण में: S&P500 ने बढ़ना जारी रखा, जबकि DXY ने गिरना शुरू किया। परिणामस्वरूप, EUR/USD युग्म फिर से ऊपर गया और पाँच दिवसीय अवधि को 1.2050 पर समाप्त किया; - GBP/USD. हमने भविष्यवाणी की कि गुरुवार 04 फरवरी को इसकी बैठक में, बैंक ऑफ इंग्लैंड £895bn की बॉण्ड खरीद की मात्रा और ब्याज दर को 0.1% पर दोनों को अपरिवर्तित छोड़ेगा। और ऐसा ही घटित हुआ, मौद्रिक नीति में कोई बदलाव घटित नहीं हुआ। लेकिन उसी समय में, कुछ ही घंटों में पाउंड डॉलर के मुकाबले 1.3565 से 1.3700 तक 135 अंक बढ़कर तेजी से मजबूत हुआ है।
पूरा बिंदु बैंक की बैठक के परिणामों में नहीं, बल्कि बाजार अपेक्षाओं में था। बैंक की समिति ने सर्वसम्मति से अपनी नीति के प्रमुख मापदंडों को अपरिवर्तित छोड़ने का फैसला किया। कुछ निवेशकों ने उम्मीद की कि समिति के दर्जों में एक विभाजन घटित होगा, और इसके कई सदस्य नकारात्मक दरों की शुरूआत का समर्थन करेंगे। विभाजन घटित नहीं हुआ, वोट का परिणाम 9:0 था।
एक नकारात्मक दर, कोई संदेह नहीं है, पाउंड के पतन का कारण बनी होगी, लेकिन UK की अर्थव्यवस्था की वृद्धि के संबंध में स्थिति को अधिकारियों के आशावाद द्वारा बचाया गया। उनकी राय में, टीकाकरण के लिए धन्यवाद, देश की GDP चालू वर्ष के दौरान पूर्व-कोविड संकेतकों तक पहुँचेगा, और उपभोक्ता मूल्य सूचकांक 2022 की शुरुआत में 2% तक बढ़ जाएगा।
निकट भविष्य के लिए नकारात्मक दरों को छोड़ने के बैंक ऑफ इंग्लैंड के सर्वसम्मत निर्णय को देश में पूँजी प्रवाह को प्रोत्साहित करना चाहिए। और इसे GBP/USD युग्म द्वारा स्पष्ट रूप से प्रदर्शित किया गया, जिसने शुक्रवार 05 फरवरी को अपनी वृद्धि जारी रखी, और साप्ताहिक सत्र को 1.3735 पर समाप्त किया; - USD/JPY. ज्यादातर मामलों में इस युग्म की गति जापान में जो घटित हो रहा है उस पर नहीं, बल्कि जो संयुक्त राज्य में घटित हो रहा है उस पर निर्भर करती है, जहाँ पर DXY डॉलर सूचकांक, स्टॉक सूचकांक के साथ-साथ अमेरिकन स्टेट बॉण्ड्स का प्रतिफल गति कर रहा है। यह पिछले सप्ताह भी घटित हुआ।
27 जनवरी को वापस, युग्म ने मध्यावधि अवरोही चैनल की ऊपरी सीमा को पार किया, जिसके साथ यह पिछले मार्च के अंत से उतर रहा था और तेजी से ऊपर गया। और यद्यपि Η4 और D1 दोनों पर ऑस्सिलेटर और रुझान संकेतकों के भारी बहुमत ने ऊपरी रुझान को इंगित किया, केवल 30% विशेषज्ञों ने विश्लेषकों के बीच आगे की वृद्धि के लिए मतदान किया। लेकिन यह उनका पूर्वानुमान था जो बिल्कुल सटीक सिद्ध हुआ: शुक्रवार, 05 फरवरी को ऊँचाई पर, युग्म 105.75 की ऊँचाई पर पहुँचा, जिसके बाद सुधार हुआ और फिर 105.35 पर अंत हुआ; - क्रिप्टोकरेंसियाँ। हमने अपनी पिछली समीक्षा में उल्लेख किया कि बुल बिटकॉइन में एक और ऊपरी आवेग का निर्माण करते हुए फिर से ताकत हासिल कर रहे हैं। इसने यह भी कहा कि 2021 में क्रिप्टो बाजार की मुख्य समस्या नियामक होंगे, जिनका लक्ष्य उनके अधिकतम नियंत्रण के अंतर्गत इस खंड को लेना है।
2020 के दूसरे अर्द्धभाग छमाही से शुरू करके, संस्थागत निवेशक वृद्धि के मुख्य चालक बन गए हैं। विशेषीकृत फंड जैसे ग्रेस्केल इनवेस्टमेंट्स और प्रौद्योगिकी कंपनियों जैसे माइक्रोस्ट्रैटेरी के अतिरिक्त, हार्वर्ड, येल और मिशिगन विश्वविद्यालयों ने इसके लिए अपने एंडोमेंट फंड्स का उपयोग करके क्रिप्टोकरेंसियों को हासिल करना शुरू कर दिया है। यहाँ तक कि रूढ़िवादी दिग्गजों जैसे US सरकार पेंशन फंड जैसे कैलपर्स को डिजिटल संपत्ति खरीदते देखा गया है। हालाँकि, विनियामक मुद्दों के कारण, ये संस्थान बहुत सावधानी से काम कर रहे हैं, अभी के लिए, उनके पैमाने में बहुत कम मात्रा में बिटकॉइन में निवेश कर रहे हैं।
याद कीजिए कि जैसे ही BTC/USD युग्म ने 8 जनवरी को $42,000 से ऊपर बढ़ते हुए अपनी सर्वकालिक उच्चता का नवीनीकरण किया, और क्रिप्टो बाजार पूँजीकरण $1 ट्रिलियन से अधिक हुआ, तो यूरोपीय नियामक की प्रमुख क्रिस्टीन लैगार्ड ने तुरंत बयाद दिया कि यह एक बहुत आकलनकारी परिसंपत्ति थी, जिसका उपयोग "अजीब व्यवसाय" और मनी लॉन्ड्रिंग गतिविधियों को संचालित करने के लिए किया जाता है। नई US ट्रेजरी सेक्रेटरी जेनेट येलेन भी महासागर में से उनसे मिलीं, उनके अनुसार, "क्रिप्टोकरेंसियाँ विशेष चिंता का विषय हैं, और उनमें से कई का उपयोग अवैध गतिविधियों को वित्तपोषित करने के लिए किया जाता है।" लैगार्ड और येलेन दोनों ने संकेत दिया कि इस बाजार के गंभीर विनियमन की आवश्यकता है। हालाँकि, दोनों इस तरह की चिंता के मुख्य कारण के बारे में चुप रहीं। यद्यपि, यह स्पष्ट है कि सरकारें मौद्रिक संसाधनों पर उनके नियंत्रण के नुकसान के बारे में सबसे अधिक चिंतित हैं।
चाहे यह हो सकता है, लेकिन ECB के अध्यक्ष और US ट्रेजरी सचिव के बयानों के बाद, बिटकॉइन की कीमत $30,000 से नीचे गिर गई। हालाँकि, जनवरी के अंत तक, बाजार अपनी चेतना में आ गया, और मुख्य कॉइन दर फिर से बढ़ गई।
शुक्रवार शाम, 05 फरवरी को, BTC/USD युग्म $38,000 क्षेत्र में ट्रेड कर रहा है, और क्रिप्टो बाजार का कुल पूँजीकरण $1.16 ट्रिलियन के स्तर तक बढ़ते हुए, उच्चताओं को छूता है। क्रिप्टो फियर और ग्रीड सूचकांक के विषय में, यह 81 पहुँचा, और हालाँकि यह ओवरबॉट क्षेत्र में है, तथापि यह अभी भी अधिकतम मूल्यों से दूर है।
ग्लासनोड विशेषज्ञों के अनुसार, अद्वितीय सक्रिय BTC पतों की संख्या जनवरी में 22.3 मिलियन पहुँच गई। विश्लेषक कहते हैं, "यह बिटकॉइन के इतिहास में अभी तक की उच्चतम दर है।" गतिविधि में जनवरी उछाल दिसंबर 2017 में 21 मिलियन सक्रिय पतों के पिछले रिकॉर्ड को हराती है।
BTC माइनरों ने भी रिकॉर्ड के निकट संकेतक दिखाए। बिटकॉइन की कीमत में 30% की गिरावट के बावजूद, जनवरी इस "अजीब व्यवसाय" के लिए एक बहुत अच्छा महीना था। मुख्य क्रिप्टोकरेंसी की माइनिंग उन्हें $1.1 बिलियन लाई (अधिकतम $1.2 बिलियन दिसंबर 2017 में दर्ज की गई)। एथेरियम के उत्पादन ने दिसंबर 2020 के आँकड़ों को 120% पार करते हुए $0.83 बिलियन का रिकॉर्ड परिणाम दिखाया।
आने वाले सप्ताह के लिए पूर्वानुमान के विषय में, कई विशेषज्ञों की रायों के साथ-साथ तकनीकी और आरेखीय विश्लेषण की विभिन्न पद्धतियों के आधार पर किए गए पूर्वानुमानों को सारांशित करते हुए, हम निम्नलिखित कह सकते हैं:
- EUR/USD. अब तक, स्थिति डॉलर के पक्ष में अभी भी प्रतीत होती है। US अर्थव्यवस्था की विस्फोटक वृद्धि की प्रत्याशा में, निवेशक देश के राष्ट्रीय ऋण में एक और वृद्धि के लिए आँखें मूँदने के लिए तैयार हैं, जो आर्थिक उत्तेजनाओं के अगले पैकेज लाएगा। दीर्घकालिक ट्रेजरियों पर प्रतिफल बढ़ रहे हैं, और US एवं यूरोपीय बॉण्ड्स के बीच स्प्रेड, डॉलर को मजबूत करते हुए, और यूरोपीय करेंसी पर दबाव डालते हुए, बढ़ रहा है। इस प्रकार, 10-वर्षीय अमेरिकन स्टेट बॉण्ड्स का प्रतिफल पहले ही लगभग 1.15% तक पहुँच गया है, और विकास क्षमता अभी तक समाप्त नहीं हुई है। यहाँ आप क्रिस्टीन लेगार्ड के बयानों को भी याद कर सकते हैं कि ECB यूरो के कमजोर होने के बिल्कुल भी खिलाफ नहीं है।
उपरोक्त ने इस तथ्य का नेतृत्व किया है कि 70% विशेषज्ञ, 85% ऑस्सीलेटरर्स द्वारा समर्थित, D1 पर 70% रुझान संकेतक और आरेखीय विश्लेषण, सहमत हुए कि डॉलर आने वाले दिनों में बढ़ना, और EUR/USD युग्म गिरना जारी रखेगा। समर्थन स्तर 1.1950, 1.1885, 1.1800 और 1.1750 हैं। हालाँकि, स्थिति साप्ताहिक से मासिक पूर्वानुमान में परिवर्तन के साथ बदल रही है और यहाँ पहले से ही 60% विशेषज्ञ आरेखीय विश्लेषण के साथ हैं जो युग्म के क्षेत्र 1.2200-1.2300 में लौटने की प्रतीक्षा कर रहे हैं। लक्ष्य 1.2350 की जनवरी उच्चता है, निकटतम प्रतिरोध 1.2175 है।
आने वाले सप्ताह में महत्वपूर्ण आर्थिक घटनाओं के विषय में, हम जर्मनी और संयुक्त राज्य में उपभोक्ता बाजारों पर डेटा नोट कर सकते हैं, जो बुधवार 10 फरवरी को जारी किया जाएगा;
- GBP/USD. क्या बाजार अभी भी कुछ समय के लिए ब्रिटिश करेंसी के बारे में अपना तीव्र आशावाद बनाए रखने में सक्षम होगा? 65% विश्लेषक मानते हैं कि कम से कम संक्षेप में युग्म, 1.3750 के प्रतिरोध को पार करते हुए, 1.3800 की ऊँचाई तक, और संभवतः 25-50 अंक अधिक बढ़ने में अभी भी सफल होगी। आरेखीय विश्लेषण, 85% ऑस्सिलेटर के साथ-साथ H4 और D1 पर 100% रुझान संकेतक इससे सहमत होते हैं। हालाँकि, 15% ऑस्सिलेटर पहले ही युग्म के ओवरबॉट होने के बारे में स्पष्ट संकेत दे रहे हैं।
शेष 35% विशेषज्ञ 1.3700-1.3750 क्षेत्र को एक अचूक बाधा मानते हैं, उनके अनुसार, 1.3700 पर समर्थन को पार करके, युग्म पहले 100 अंक नीचे जाएगा और फिर 1.3485-1.37 क्षेत्र में पहुँचेगा।
रुचि की उन घटनाओं के बीच जिन पर ध्यान दिया जाना चाहिए, बुधवार, उनमें 10 फरवरी को बैंक ऑफ इंग्लैंड के प्रमुख एंड्रयू बैली का भाषण और शुक्रवार, 12 फरवरी को 2020 की IV तिमाही के लिए GDP डेटा का प्रकाशन शामिल है; - USD/JPY. D1 पर आरेखीय विश्लेषण द्वारा समर्थित अधिकांश विशेषज्ञ (70%), 75% ऑस्सिलेटर और 80% रुझान संकेतक युग्म के कम से कम 106.00-106.25 क्षेत्र तक बढ़ना जारी रखने की उम्मीद करते हैं। अगला लक्ष्य 107.00 है। निकटतम प्रतिरोध 105.75 है।
शेष 30% विश्लेषकों का मानना है कि युग्म 104.00 के स्तर पर लौटेगा, और H4 पर आरेखीय विश्लेषण और भी अधिक गिरावट की भविष्यवाणी करता है, 21 जनवरी की निम्नता, 103.30 पर। समर्थन 104.75, 104.00 और 103.50 के स्तर पर हैं। - क्रिप्टोकरेंसियाँ। अच्छा क्या है, और बुरा क्या है।
बड़े संस्थागत निवेशकों की ओर से क्रिप्टोकरेंसियों का समर्थन, निश्चित रूप से, अच्छा है। यह बिटकॉइन के लिए और वृद्धि प्रदान कर सकता है। हालाँकि, तथ्य यह है कि क्रिप्टो बाजार अब काफी हद तक इस छोटे समूह की भावनाओं पर निर्भर करता है, और यह बदले में, सरकारी अधिकारियों की भावनाओं पर, बुरा है, और उद्धरणों के पतन की ओर ले जा सकता है। एक स्पष्ट उदाहरण BTC/USD युग्म में 30% जनवरी गिरावट है।
हालाँकि, सरकारी कार्रवाई न केवल क्रिप्टो बाजार पर दबाव डाल सकती है, बल्कि इसे आगे भी बढ़ा सकती है। इस प्रकार, US राष्ट्रपति जो बाइडेन ने लगभग $2 ट्रिलियन के लिए एक नए प्रोत्साहन पैकेज के लिए अपनी तत्परता की पुष्टि की है। और यह अच्छा है, क्योंकि लगभग 100% संभावना के साथ, इनमें से कुछ फंड डिजिटल परिसंपत्ति बाजार में प्रवाहित होगा।
लेकिन, उदाहरण के लिए, क्या चीनी नववर्ष अच्छा है या बुरा? यह निश्चित रूप से लोगों के लिए अच्छा है, एक मजेदार छुट्टी, उपहार, आतिशबाजी... लेकिन, कई विशेषज्ञों के अनुसार, इस हर्षित घटना की पूर्व संध्या पर, बिटकॉइन का मूल्य फिर से गिर सकता है। इसके अलावा, इस मामले में, मुख्य कॉइन की कीमत को न केवल केंद्रीय बैंकों द्वारा नहीं बल्कि छोटे निवेशकों द्वारा भी खतरा है, जो नए साल के उपहार की खरीद के लिए अपनी क्रिप्टो परिसंपत्तियों को फिएट में हस्तांतरित करना शुरू कर देंगे।
वर्तमान में, यह चीन में है कि 10 हजार डॉलर तक की बचत वाले बिटकॉइन वॉलेट्स के एकमुश्त मालिक केंद्रित हैं। और, निवेश कंपनी स्टैक फंड्स के विशेषज्ञों के अनुसार, “चूँकि चीन में नए साल को बहुत शानदार ढंग से मनाने की प्रथा है, इसलिए छोटे निवेशक निश्चित रूप से छुट्टियों से पहले धन निकालना शुरू कर देंगे। इसके अलावा, - वे बताते हैं, "पिछले कुछ वर्षों में चार्ट दिखाते हैं कि यह छुट्टियों के लिए रन-अप में है कि बिटकॉइन का पूँजीकरण बहुत कम हो गया है।" हमारे पास इस भविष्यवाणी की पुष्टि या खंडन के लिए प्रतीक्षा करने के लिए लंबा समय नहीं है: चीन में नया साल इस शुक्रवार, 12 फरवरी को है, और छुट्टियाँ 11 से 17 फरवरी तक रहेंगी।
अब एथेरियम के बारे में। यह प्रमुख ऑल्टकॉइन प्रभावशाली परिणाम देना जारी रखती है। यह वर्ष की शुरुआत से कीमत में 130% बढ़ गई है, और इसकी वृद्धि 2020 में 448% थी। इस तरह की गतिशीलता पर मुख्य प्रभाव शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (CME) पर इस पर फ्यूचर्स की शुरूआत की उम्मीद है, जो सोमवार, 8 फरवरी के लिए निर्धारित है।
इस घटना के लिए पूर्वानुमान मिश्रित हैं। आशावादी (और वे बहुसंख्यक हैं) याद करते हैं कि CME पर बिटकॉइन फ्यूचर्स के लॉन्च ने इस क्रिप्टोकरेंसी को 2017 के अंत में $20,000 चिह्न को तोड़ने की अनुमति दी। निराशावादी कहते हैं कि यह वही घटना थी जिसने 2018 की क्रिप्टो विंटर की शुरुआत को चिह्नित किया। तो, प्रश्न यह कि क्या फ्यूचर्स अच्छा है या बुरा खुला रहता है।
दिसंबर 2020 में, जब BTC/USD युग्म $20,000 की अपनी पिछली उच्चता पर पहुँचा और ETH/USD अभी भी अपने समान चिह्न से बहुत दूर था, तो हमने एथेरियम के विकास के लिए एक महत्वपूर्ण क्षमता का उल्लेख किया। अब इसी तरह की स्थिति एक अन्य टोकन, लाइटकॉइन, के साथ देखी जाती है, जिसके बारे में हमने लंबे समय तक नहीं सोचा है।
यह कॉइन अक्टूबर 2011 में दिखाई दिया, बिटकॉइन का प्रारंभिक काँटा बनकर, तकनीकी दृष्टिकोण से यह लगभग इसके समान है। लाइटकॉइन की $370 की सर्वकालिक उच्चता 19 दिसंबर, 2017 को दर्ज की गई। तब क्रिप्टो विंटर आईं और एक साल बाद कॉइन का मूल्य अपने मूल्य का लगभग 95% खोते हुए $20 तक घट गया। वर्तमान में, LTC/USD युग्म के उद्धरण $155 के स्तर पर हैं, जो इसके ऐतिहासिक अधिकतम के दो गुने से अधिक है, जो इसकी वृद्धि की ओर ले जा सकता है। इसके अलावा, लाइटकॉइन भी कुछ महत्वपूर्ण मापदंडों में मुख्य क्रिप्टोकरेंसी को पार करता है। इसलिए, उदाहरण के लिए, इसके साथ लेनदेन की गति बिटकॉइन की तुलना में चार गुना अधिक है।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
सूचना: ये सामग्रियाँ वित्तीय बाजारों में कार्य करने के लिए निवेश अनुशंसाएँ या मार्गदर्शन नहीं हैं और केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए लक्षित हैं। वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग जोखिमपूर्ण है और इसका परिणाम जमा किए गए धन की संपूर्ण हानि हो सकता है।
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