सबसे पहले, पिछले सप्ताह की घटनाओं की एक समीक्षा:
- EUR/USD. जैक्सन होल में संगोष्ठी में US फेडरल रिजर्व के प्रमुख जेरोम पॉवेल का बयान अभी भी निवेशकों और विशेषज्ञों के बीच सबसे अधिक चर्चा में है। फेड ने 2012 में शुरू होने वाली मौद्रिक नीति में सबसे गंभीर कदम उठाने का फैसला किया, जिसमें “2% की औसत मुद्रास्फीति दर” को लक्ष्य करने की अपनी योजनाओं की घोषणा की। इसका अर्थ यह है कि नियामक अपनी मौद्रिक नीति को कठोर नहीं करेगा भले ही मुद्रास्फीति की दर इन दो प्रतिशत से अधिक हो।
अपने भाषण के साथ, पॉवेल ने डॉलर को एक और झटका दिया, जिसने 20 मार्च के बाद एक के बाद एक स्थिति का आत्मसमर्पण कर दिया। महामारी के दौरान फेडरल रिजर्व द्वारा शुरू की गई प्रिंटिंग प्रेस और ब्याज दरों में कमी ने इस तथ्य का नेतृत्व दिया कि, 1.0635 से शुरू होकर, युग्म EUR/USD पिछले सप्ताह 1.2000 से ऊपर रहा। इस अवधि के दौरान, यूरो की US करेंसी के खिलाफ 13% की बढ़ोत्तरी की, जो यूरोपीय अर्थव्यवस्था के लिए काफी खराब है।
पहले 2015-16 में, ECB के तत्कालीन प्रमुख मारियो ड्रैगी ने नकारात्मक ब्याज दरों की नीति पेश की। इससे एकल यूरोपीय करेंसी के उद्धरणों को 1.0500 तक कम करना संभव हो गया, अर्थात, डॉलर के साथ लगभग समानता। कमजोर यूरो ने EU में उच्च मुद्रास्फीति और आर्थिक विकास में योगदान दिया, यूरोजोन की निर्यात क्षमता को बढ़ाया, जिससे विदेशी उपभोक्ता के लिए इसका सामान सस्ता हो गया। हालाँकि, 2018 में, यूरो लगभग 1.2000 की ओर बढ़ते हुए फिर से ऊपर गया। फिर बड़ी मुश्किल से, उसे फिर से नीचे उतारा गया। और अब हम फिर से 1.2000 देखते हैं।
यह स्पष्ट है कि प्रवृत्ति को दक्षिण की ओर मोड़ने के लिए, यूरोपीय नियामक को बहुत आक्रामक मौद्रिक नीति का सहारा लेना होगा। ECB मुख्य अर्थशास्त्री फिलिप लेन द्वारा इस सप्ताह यूरोजोन के स्वास्थ्य के लिए विनिमय दर के महत्व की घोषणा की गई। उनकी टिप्पणी ने डॉलर को थोड़ा मजबूत होने की अनुमति दी। हालाँकि, हम अगले सप्ताह गुरुवार, 10 सितंबर को मुख्य घटनाओं की उम्मीद कर सकते हैं, जब यूरोपीय सेंट्रल बैंक की अगली बैठक होगी। इस पर अधिक इस लेख के दूसरे भाग में।
और अब पिछले सप्ताह के लिए विशेषज्ञों द्वारा दिए गए पूर्वानुमान के बारे में। उनमें से 60% ने अनुभव किया कि युग्म EUR/USD 1.1700-1.1910 की मूल्य सीमा में रहेगी। शेष 40% ने चैनल की ऊपरी सीमा के ब्रेकडाउन और युग्म की 1.2000 के प्रतीकात्मक स्तर की ओर वृद्धि के लिए मतदान किया। यदि आप चार्ट को देखते हैं, तो यह स्पष्ट हो जाता है कि वे दोनों सही थे: युग्म वास्तव में 1.2000 ऊँचाई तक पहुँच गया। हालाँकि, यह वहाँ एक पायदान हासिल नहीं कर सका और तेजी से 1.1780 क्षितिज पर गिरा। पाँच दिवसीय अवधि का अंतिम राग 1.1840 निर्धारित किया गया। अर्थात, युग्म पहले से ही पाँचवें सप्ताह के लिए लगभग 200 अंकों की चौड़ाई के साथ एक सुचारू रूप से आरोही चैनल में ही रहा है, जो हमें यह कहने की अनुमति देता है कि डॉलर के पक्ष में अंतिम प्रवृत्ति पलटाव अभी तक घटित नहीं हुआ है; - GBP/USD. सामान्य तौर पर, इस युग्म का साप्ताहिक चार्ट EUR/USD चार्ट का अनुसरण करता है। अंतर यह है कि यदि यूरोपीय करेंसी अंततः आरोही मध्यावधि चैनल के मध्य भाग में वापस आ जाती, तो पाउंड ऐसा नहीं करता, और सप्ताह को इसकी ऊपरी सीमा के पास समाप्त करता - लगभग 1.3275 पर। हालाँकि, बुल 1.3515 की 2019 ऊँचाई को अद्यतन नहीं कर सके। उनकी ऊपरी तेजी को 1.3482 पर रोका गया;
- USD/JPY. बाजार अभी भी व्यापक आर्थिक संकेतकों के बजाय जोखिम भावना द्वारा शासित हैं। कई निवेशकों ने उम्मीद की कि शुक्रवार, 04 सितंबर को US श्रम बाजार पर आँकड़ों का प्रकाशन, USD/JPY युग्म की गतिशीलता को प्रभावित कर सकता है, हालाँकि, कुछ भी असाधारण घटित नहीं हुआ: सबसे पहले, 30 अंकों की मामूली वृद्धि, और फिर इसके मूल स्थान की ओर एक वापसी।
अधिकांश विश्लेषकों (65%) द्वारा दिए गए पूर्वानुमान में डॉलर के सुदृढ़िकरण की बात कही गई और यह कहा गया कि युग्म 105.10-107.00 के गलियारे को नहीं छोड़ेगा। वास्तव में ठीक इस तरह ही घटित हुआ। सोमवार से शुरू होकर डॉलर गुरुवार को 106.55 की ऊँचाई पर पहुँचते हुए और 120 अंकों की बढ़त दिखाते हुए ऊपर पहुँचा। ट्रेडिंग सत्र के अंत के विषय में, युग्म ने इसे 106.22 के स्तर पर पूर्ण किया; - क्रिप्टोकरेंसियाँ। ग्रह पर सबसे अमीर लोगों में से एक, वॉरेन बफेट ने जापानी कंपनियों के शेयरों में $6 बिलियन डॉलर का निवेश किया है। इस कदम पर टिप्पणी करते हुए, प्रसिद्ध क्रिप्टो उत्साही और टीवी प्रस्तोता मैक्स कैसर ने कहा कि बफेट इस तरह से डॉलर से भाग रहे हैं, जिसका मूल्यह्रास वैकल्पिक परिसंपत्तियों जैसे गोल्ड और बिटकॉइन के उद्धरणों में तेज वृद्धि का नेतृत्व करेगा।
शायद कैसर के बयान में कुछ तर्क है, हालाँकि, इसके विपरीत, गोल्ड की कीमत 7% गिर गई है, और बिटकॉइन 7 अगस्त से शुरू होकर, पिछले महीने की तुलना में $12,000 के मील के पत्थर को पार नहीं कर पाया है।
हमारे विश्लेषकों ने भविष्यवाणी की कि BTC/USD युग्म पाइवट पॉइंट $11,000 के अनुदिश $9,500 दक्षिण तक और $12,800 उत्तर तक की ओर के एक-तरफा उत्सर्जनों के साथ गति करेगा। यह ऐसा परिदृश्य है जो सच होना प्रारंभ होता है। सप्ताह की शुरुआत में, बुलों ने एक और हमला किया, लेकिन मुश्किल से ही $12,050 की ऊँचाई तक पहुँच सके। माइनर्स, जिन्होंने, आगे वृद्धि की प्रत्याशा में, अपने वॉलेट में क्रिप्टोकरेंसी की एक रिकॉर्ड राशि रखी, $ 20 बिलियन (1.82 मिलियन BTC) से अधिक मूल्य, उन्होंने इसे बेचना शुरू किया। उनके वॉलेट्स से बिटकॉइनों का बहिर्वाह, क्रिप्टोक्वांट के अनुसार, बुधवार से गुरुवार तक दिन के दौरान 1,500 BTC से अधिक हो गया। बेशक, यह इतना अधिक नहीं है, लेकिन, जैसा कि यह सिद्ध हुआ, यह बियरों के लिए बाजार पर पूरी तरह से कब्जा करने के लिए पर्याप्त है। परिणामस्वरूप, मुख्य क्रिप्टोकरेंसी ने शुक्रवार 10 सितंबर को $ 10,000 तक पहुँचते हुए मूल्य में लगभग 17% खो दिया है। डॉलर ने, मैक्स कैसर के पूर्वानुमान के विपरीत बढ़ते हुए, पतन को भी प्रभावित किया।
क्रिप्टोकरेंसी बाजार का कुल पूँजीकरण सात दिनों में $ 360 बिलियन से $ 334 बिलियन तक घट गया। इसके अलावा, 2 अगस्त को यह अपने चरम पर $ 393 बिलियन तक पहुँच गया, अर्थात गिरावट केवल दो दिनों में 15% थी। बिटकॉइन फियर और ग्रीड सूचकांक 74 अंक से 40 अंक तक गिर गया, और RSI की तरह, यह ओवरबॉट जोन से बाहर आ गया।
बाजार में मुख्य क्रिप्टोकरेंसी का प्रभुत्व घटना जारी रहता है। यदि वर्ष की शुरुआत में इसका पूँजीकरण लगभग 70% था, तो अब यह 58% तक गिर गया है। लेकिन एथेरियम की हिस्सेदारी, इसके विपरीत, लगातार बढ़ रही है, 7.29% से 12.90% बढ़ रही है। ETH माइनरों ने इस प्रोजेक्ट के ब्लॉकचेन की उच्च माँग के कारण 01 सितंबर को रिकॉर्ड $ 17 मिलियन कमाए। याद कीजिए कि एथेरियम के निर्माता, विटालिकब्यूटेरिन ने इस वर्ष अन्य क्रिप्टोकरेंसी के संचालन के लिए आधार के रूप में अपने ब्लॉकचेन की घोषणा की, जिसने इस ऑल्टकॉइन में वृद्धिगत रुचि को बढ़ाया। हालाँकि, पिछले सप्ताह के अंत की घटनाओं पर लौटते हुए, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यदि युग्म BTC/USD ने "केवल" 17% खोए होते, तो ETH/USD की गिरावट अपने चरम पर 27% से अधिक हो जाती।
आने वाले सप्ताह के विषय में, कई विशेषज्ञों की रायों के साथ-साथ तकनीकी और आरेखीय विश्लेषण की विभिन्न पद्धतियों के आधार पर किए गए पूर्वानुमानों को सारांशित करते हुए, हम निम्नलिखित कह सकते हैं:
- EUR/USD. जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, ECB को युग्म को नीचे लाने के लिए मौद्रिक और राजकोषीय नीति के क्षेत्र में फेड के साथ लगभग एक युद्ध शुरू करने की आवश्यकता होगी। इसका परिणाम इस बात पर निर्भर करेगा कि EU और US अपने लड़ाकू अभियानों में जाने के लिए कितने तैयार हैं।
गुरुवार, 10 सितंबर को ECB की आगामी बैठक और इसके प्रमुख क्रिस्टीन लेगार्ड की बाद की प्रेस कॉन्फ्रेंस बाजार को इस बात का अंदाजा दे सकती है कि यूरोपीय नियामक इस युद्ध में किस क्षमता का उपयोग करने के लिए तैयार हैं। ब्लूमबर्ग के विश्लेषकों का मानना है कि ECB 2020 के अंत तक आपातकालीन परिसंपत्ति खरीदों के कार्यक्रम को €350 बिलियन तक बढ़ा सकता है, और अन्य कार्यक्रमों की मात्राएँ - अन्य €220 बिलियन तक। यूरोपीय मात्रात्मक सहजता (QE) के ऐसे विस्तार से, विशेषज्ञों के अनुसार, पुरानी दुनिया की बैंकिंग प्रणाली को लाभ होने की संभावना नहीं है (लावारिस धन से भरी जैसी है), लेकिन यूरो को कमजोर करने में सक्षम होगा। इंटरबैंक उधार देने की लागत जितनी कम होगी, आम यूरोपीय करेंसी पर दबाव उतना ही अधिक होगा।
हालाँकि, यह निश्चित नहीं है कि इस करेंसी युद्ध में जीत यूरोप की तरफ होगी। रायटर विश्लेषकों की एक संख्या के अनुसार, यदि फेड ब्याज दर को शून्य के निकट रखना जारी रखता है, और यूरोजोन अर्थव्यवस्था की वसूली US अर्थव्यवस्था की वसूली को बढ़ा देती है, तो EUR/USD की दर 1.2100 तक बढ़ सकती है।
इस बीच, विशेषज्ञों की चर्चा में शक्ति का संतुलन निम्नलिखित है: उनमें से 50% उम्मीद करते हैं कि युग्म अभी भी 1.1700 क्षेत्र में समर्थन को पार कर सकेगा और कम से कम अन्य 100 बिंदु नीचे जा सकेगा। अन्य 30% विश्लेषकों का मानना है कि यह 1.1700-1.2010 ट्रेडिंग रेंज में गति करेगा। और अंत में, शेष 20%, D1 पर आरेखीय विश्लेषण द्वारा समर्थित, मध्य सितंबर तक युग्म तूफान 1.2100 ऊँचाई को देखने की उम्मीद करते हैं;
- GBP/USD. पश्चिम और पूर्व के पड़ोसियों की तरह - US और EU - UK अर्थव्यवस्था के लिए निर्धारण कारकों में से एक कोविड-19 संकट के परिणामों और इसके लिए किए जा रहे उपायों पर काबू पा रहा है। एक्सचेकर के नए चांसलर, ऋषि सुनाक, जिन्होंने इस वर्ष ही पदभार संभाला है, सितंबर के शुरू में ही प्रोत्साहन उपायों की एक श्रृंखला को वापस लेने की योजना बनाते हैं, जैसे कि रेस्तरां को सब्सिडी। हालाँकि, सर्वाधिक संभावना है, इसका ब्रिटिश करेंसी उद्धरणों पर कोई मजबूत प्रभाव नहीं होगा। इसके अलावा, सरकार अभी के लिए अन्य QE कार्यक्रमों हेतु योजनाओं का पालन करने का इरादा रखती है।
31 अक्टूबर को कर्मचारियों को अवैतनिक अवकाश पर बनाए रखने के लिए कार्यक्रम की कटौती बाजार के लिए बहुत अधिक महत्वपूर्ण हो सकती है। एक अन्य महत्वपूर्ण घटना EU ब्रेक्सिट शिखर सम्मेलन है। लेकिन यह भी केवल अक्टूबर के घटित होगा, और तब तक बहुत कुछ बदल सकता है।
अधिकांश विशेषज्ञों (60%) का मानना है कि पाउंड ने पहले से ही उत्तर में अपनी ड्राइव को समाप्त कर दिया है, और युग्म दक्षिण की ओर मुड़ने का इंतजार कर रहा है। और, साप्ताहिक से मासिक पूर्वानुमान की ओर गति करते समय, बियरों के समर्थकों की संख्या 70% तक बढ़ जाती है। निकटतम मजबूत समर्थन 1.3000 क्षेत्र में है।
H4 पर तकनीकी संकेतकों के बीच एक लाल-ग्रे-हरा मल्टीकलर है, जैसा कि EUR/USD के मामले में है। हालाँकि, D1 पर "हरे" लोगों का ध्यान देने योग्य लाभ है: ऑस्सिलेटर्स के बीच उनमें से 55% और प्रवृत्ति संकेतक के बीच 80% हैं।
आरेखीय विश्लेषण के विषय में, यह सबसे पहले गलियारे 1.3065-1.3385 में युग्म की पार्श्व गति, फिर क्षेत्र 1.2900 की ओर इसकी गिरावट और स्तर 1.3275 की ओर वापसी दर्शाता है। यह सब अगले 14 दिनों के भीतर घटित हो सकता है। युग्म के लिए आगे लक्ष्य 1.3480 और 1.3515 की 2019 उच्चता है; - USD/JPY. यदि आप चार्ट को देखते हैं, तो आप देख सकते हैं कि, फरवरी के आखिरी दस दिनों से शुरू होकर, युग्म धीरे-धीरे 106.00 के आसपास समेकित हो रहा है। विशेषज्ञ फिलहाल इसके 105.10-107.00 की ट्रेडिंग रेंज से परे जाने का कोई गंभीर कारण नहीं देखते हैं। हालाँकि, मासिक पूर्वानुमान पर स्विच करते समय, 65% विश्लेषकों को बियरों के पक्ष में झुका दिया जाता है। और यदि उनकी भविष्यवाणी सही सिद्ध होती है, तो युग्म 104.18 की 31 जुलाई निम्नता तक गिर सकती है। चैनल की ऊपरी सीमा के टूटने के मामले में, निकटतम प्रतिरोध 107.50 का स्तर, अगला - 108.15 होगा;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। US फेडरल रिजर्व सिस्टम की गतिविधियों के परिणाम इतने गंभीर थे कि ऐसे भुगतान दिग्गजों के लीडरों जैसे वीजा ने भी बिटकॉइन के बारे में बात करना शुरू कर दिया। अगस्त के अंत में, फेड के प्रमुख, जेरोम पॉवेल, के अपने विभाग की योजनाओं के बारे में बयान के बाद, DXY डॉलर सूचकांक 92.14 के गंभीर निचले स्तर तक गिर गया। इसके प्रतिसाद में, वीजा के सार्वजनिक नीति निदेशक एंडी यी ने ट्वीट किया: “जेरोम पावेल का भाषण आज इतिहास की पुस्तकों में सम्मिलित हो जाएगा। यह पहली बार है जब मैंने इतने छोटे समूह को इतने सारे लोगों से इतना अधिक चोरी करते देखा है। खुद को बिटकॉइन से बचाएँ।”
हालाँकि, ऐसा लगता है कि बाजार अभी तक श्री यी के आह्वान का पालन करने के लिए तैयार नहीं है। अधिकांश विशेषज्ञों (60%) का मानना है कि बिटकॉइन निकट भविष्य में $10,000 से नीचे के मूल्यों पर वापस आ सकता है। और, सबसे पहले, यह डॉलर में निवेशक रुचि की पुनर्स्थापना से जुड़ा होगा।
वित्तीय कंपनी क्रिप्टेरियम के विश्लेषकों के अनुसार, यदि बिटकॉइन $10,000 अवरोध को पार करता है, तो पुलबैक महीनों तक खींच सकता है। एक नियम के रूप में, मुख्य कॉइन शुरुआती शरद ऋतु में अनिश्चित अनुभव करता है, लेकिन ड्रॉडाउन नए साल के निकट एक बड़े पैमाने वाली रैली शुरू करने का मौका देता है।
अगले सप्ताह के लिए मुख्य पूर्वानुमान लगभग समान है, 500 अंक नीचे के संशोधन के साथ: BTC/USD युग्म पाइवट पॉइंट $10,500 के अनुदिश $9,000 दक्षिण तक और $12,300 उत्तर तक के एक-तरफा उत्सर्जन के साथ गति करेगा।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
सूचना: ये सामग्रियाँ वित्तीय बाजारों में कार्य करने के लिए निवेश अनुशंसाएँ या मार्गदर्शन नहीं हैं और केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए लक्षित हैं। वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग जोखिमपूर्ण है और इसका परिणाम जमा किए गए धन की संपूर्ण हानि हो सकता है।
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