شاخص دلار آمریکا که با نام DXY شناخته میشود، ارزش دلار آمریکا را در برابر یک سبد ثابت از شش ارز اصلی اندازهگیری میکند که در آن یورو بیشترین وزن را دارد. معاملهگران از آن برای سنجش اینکه آیا دلار بهطور کلی قوی است یا ضعیف استفاده میکنند، بدون آنکه نیاز باشد هر جفتارز را جداگانه بررسی کنند. وقتی DXY صعود میکند، دلار در برابر آن سبد قدرت میگیرد؛ و وقتی افت میکند، دلار زمین میبازد.
شاخص دلار آمریکا (DXY) چیست؟
DXY در سال ۱۹۷۳ معرفی شد، اندکی پس از فروپاشی نظام نرخهای ارز ثابت برتون وودز و حرکت جهان به سمت ارزهای شناور. این شاخص بهعنوان یک عدد مرجع واحد و با ارزش پایه ۱۰۰ ساخته شد تا معاملهگران، بانکها و سیاستگذاران بتوانند جهت کلی دلار را در یک نگاه دنبال کنند.
این شاخص یک میانگین هندسی وزنی از دلار در برابر شش ارز است: یورو، ین ژاپن، پوند بریتانیا، دلار کانادا، کرون سوئد و فرانک سوئیس. یورو بهتنهایی بیش از نیمی از کل وزندهی را تشکیل میدهد و به همین دلیل است که DXY اغلب تقریباً مانند تصویر آینهای EUR/USD رفتار میکند. سبد از سال ۱۹۷۳ تنها یکبار تغییر کرده است، زمانی که یورو در سال ۱۹۹۹ جایگزین چند ارز قدیمی اروپایی شد. به همین دلیل، برخی معاملهگران و تحلیلگران اشاره میکنند که این شاخص دیگر الگوهای تجاری مدرن آمریکا را بهاندازه گذشته بهدقت منعکس نمیکند، چرا که شرکای بزرگی مانند چین و مکزیک بهطور کامل از سبد غایب هستند.
DXY چگونه محاسبه میشود؟
در این فرمول، نرخ ارز دلار در برابر هریک از شش ارز در یک توان ثابت که نشاندهنده وزن آن ارز است ضرب میشود و سپس نتایج در قالب یک میانگین هندسی واحد ترکیب میشوند. به بیان عملی، یورو حدود ۵۷٫۶٪ محاسبه را تشکیل میدهد، ین حدود ۱۳٫۶٪، پوند حدود ۱۱٫۹٪، دلار کانادا نزدیک به ۹٫۱٪، و کرون و فرانک سهم کوچک باقیمانده را میان خود تقسیم میکنند.
معاملهگر نیازی به انجام دستی این محاسبه ندارد. قیمتهای زنده DXY در متاتریدر ۵ در دسترس است و مشتریان NordFX میتوانند این شاخص را در کنار سایر ابزارها بهطور مستقیم در پلتفرم دنبال کنند. در ترمینال MT5 نوردافایکس، این ابزار دقیقاً با نماد DXY فهرست شده و در دو جای پنجره Symbols ظاهر میشود: زیر Forex → Major و همچنین زیر Indices، بهطوریکه معاملهگران بتوانند از هر دو مسیری که به فکرشان میرسد آن را پیدا کنند.
چه چیزی شاخص دلار آمریکا را حرکت میدهد؟
سه نیرو بر جهت کوتاهمدت و میانمدت DXY تسلط دارند: انتظارات نرخ بهره، دادههای کلاناقتصادی، و فضای ریسک.
نرخهای بهرهای که فدرال رزرو آمریکا تعیین میکند معمولاً بزرگترین محرک واحد هستند. وقتی انتظار میرود که فدرال رزرو نرخها را افزایش دهد یا آنها را برای مدت طولانیتری بالا نگه دارد، دلار تمایل دارد سرمایه بیشتری جذب کند، زیرا داراییهای آمریکایی بازده بهتری میپردازند و DXY صعود میکند. وقتی کاهش نرخها مطرح میشود، معمولاً عکس آن رخ میدهد. انتشار دادههای اقتصادی مانند دادههای تورم (CPI)، گزارشهای اشتغال (Non-Farm Payrolls) و ارقام تولید ناخالص داخلی اهمیت دارند، زیرا شکلدهنده انتظار معاملهگران از اقدام بعدی فدرال رزرو هستند، اغلب بیش از خود آن داده.
فضای ریسک نقش جداگانهای ایفا میکند. در دورههای تنش جهانی، دلار اغلب بهعنوان ارز امن تقویت میشود، حتی زمانی که اخبار مختص آمریکا قابلتوجه نیست، زیرا سرمایه از داراییهای پرریسک خارج و به داراییهای دلاری وارد میشود. شوکهای ژئوپلیتیکی، تغییرات ناگهانی در سیاست تجاری، و تنش در سایر اقتصادهای بزرگ همگی میتوانند DXY را بهگونههایی حرکت دهند که ارتباط چندانی با دادههای داخلی آمریکا ندارند.
DXY چگونه با فارکس، طلا و نفت همبستگی دارد؟
از آنجا که دلار در یک سوی بیشتر قراردادهای مالی جهانی قرار دارد، DXY روابط روشن و نسبتاً پایداری با سایر بازارها دارد، هرچند این روابط میتوانند در شرایط غیرعادی تضعیف شوند یا بهطور موقت از هم بپاشند.
در برابر جفتارزهای اصلی، این رابطه به این بستگی دارد که دلار در کدام سوی جفت قرار گرفته است. جفتهایی که در آنها دلار ارز مظنه است، مانند EUR/USD و GBP/USD، تمایل دارند در جهت معکوس DXY حرکت کنند: وقتی شاخص صعود میکند، این جفتها معمولاً افت میکنند. جفتهایی که در آنها دلار ارز پایه است، مانند USD/JPY، تمایل دارند در همان جهت DXY حرکت کنند.
طلا از نظر تاریخی همبستگی منفی با شاخص دلار نشان داده است، زیرا طلا به دلار آمریکا قیمتگذاری میشود و هنگام تقویت دلار برای دارندگان سایر ارزها گرانتر میشود. این رابطه در راهنمای معامله طلای NordFX بهخوبی مستند شده است که توضیح میدهد قدرت دلار و قیمت فلزات گرانبها معمولاً چگونه با یکدیگر تعامل دارند، هرچند معاملهگران باید توجه داشته باشند که این رابطه میتواند برای دورههایی که نیروهای دیگری مانند خرید بانکهای مرکزی غالب میشوند، از هم جدا شود.
نفت الگویی بهطور کلی مشابه طلا نشان میدهد، زیرا نفت خام نیز در سطح بینالمللی به دلار قیمتگذاری میشود. صعود DXY میتواند نفت را برای خریدارانی که از سایر ارزها استفاده میکنند نسبتاً گرانتر کند، که گاهی بر تقاضا و قیمت فشار میآورد. همانند طلا، این رابطه یک گرایش است نه یک قاعده، و میتواند تحتتأثیر اختلالات عرضه یا تصمیمات اوپک نادیده گرفته شود.
چگونه شاخص دلار آمریکا را معامله کنیم (گامبهگام)
خود DXY یک جفتارز نیست که مانند EUR/USD آن را بخرید یا بفروشید؛ بلکه یک شاخص است، بنابراین معاملهگران خرد بهجای مالکیت مستقیم از طریق CFDها یا قراردادهای آتی به آن دسترسی پیدا میکنند. در اینجا یک رویکرد عملی ارائه شده است.
ابتدا، یک حساب معاملاتی که این ابزار را ارائه میدهد باز کنید، مانند یکی از انواع حسابهای موجود در NordFX، و متاتریدر ۵ را دانلود کنید، جایی که DXY معمولاً در پنجره Market Watch در کنار جفتارزها و کالاها ظاهر میشود.
دوم، بر اساس تصویر کلان یک دیدگاه جهتدار انتخاب کنید. اگر انتظار دارید فدرال رزرو موضعی انقباضیتر (hawkish) اتخاذ کند، یک موقعیت خرید (long) در DXY با این دیدگاه همراستا است. اگر انتظار دادههای ضعیفتر آمریکا یا چرخش سیاستی انبساطی (dovish) را دارید، یک موقعیت فروش (short) با ضعف دلار همراستا است.
سوم، پیش از ورود، حجم موقعیت خود را انتخاب کنید و یک حد ضرر (stop-loss) و حد سود (take-profit) تعیین کنید، دقیقاً همانطور که با هر ابزار CFD دیگری عمل میکنید. DXY میتواند در اطراف رویدادهای برنامهریزیشده مانند جلسات فدرال رزرو و انتشار گزارشهای Non-Farm Payrolls بهشدت حرکت کند، بنابراین تعیین حجم موقعیت باید این نوسان را منعکس کند نه اینکه با آن مانند یک جفتارز معمولاً آرامتر رفتار شود.
چهارم، تقویم اقتصادی را برای انتشار دادههایی که بیشترین احتمال حرکتدادن شاخص را دارند زیر نظر بگیرید: تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو، دادههای تورم CPI و گزارش ماهانه اشتغال بیشترین وزن را دارند، زیرا مستقیماً انتظارات نرخ بهره را شکل میدهند.
اشتباهات رایج هنگام معامله DXY
رایجترین خطا این فرض است که DXY قدرت دلار را در برابر هر ارزی که ممکن است برای معاملهگر مهم باشد منعکس میکند. از آنجا که سبد بهشدت بهسمت یورو وزندهی شده است، DXY درباره رابطه دلار با یوان چین، پزوی مکزیک یا سایر ارزهای خارج از سبد بسیار کم میگوید. برای مثال، معاملهگری که بر USD/MXN تمرکز دارد نباید DXY را بهعنوان سیگنال اصلی خود در نظر بگیرد.
دومین اشتباه رایج، معامله DXY جدا از جفتارز خاصی است که تحلیل میشود. DXY تنها سوی دلاری معادله را منعکس میکند؛ اگر معاملهگری USD/JPY را زیر نظر داشته باشد، یک DXY بدون تغییر همراه با اخبار شدید مختص ین همچنان میتواند حرکت بزرگی در آن جفت ایجاد کند، زیرا شاخص آنچه را که در سوی دیگر رخ میدهد ثبت نمیکند.
سومین اشتباه، استفاده بیشازحد از اهرم در اطراف رویدادهای خبری پرتأثیر است. اعلامیههای بانک مرکزی و انتشار دادههای مهم میتوانند باعث جهش و بازگشت DXY در عرض چند دقیقه شوند، و موقعیتی که برای شرایط آرامتر تنظیم شده است میتواند در این بازهها به زیانهای سنگین منجر شود.
چگونه یک رویکرد معاملاتی DXY را بهینه کنیم
معاملهگرانی که از DXY بهطور مؤثر استفاده میکنند تمایل دارند با آن بهعنوان یک ابزار تأیید رفتار کنند نه یک سیستم مستقل. بررسی روند DXY پیش از ورود به معامله EUR/USD یا GBP/USD میتواند به تأیید این موضوع کمک کند که آیا روند کلی دلار از معامله پشتیبانی میکند یا خلاف آن حرکت میکند. ترکیب این موضوع با همبستگیهایی که در بخش مقالات مفید NordFX پوشش داده شده است، از جمله اینکه طلا و نفت چگونه به قدرت دلار واکنش نشان میدهند، تصویری کاملتر از تماشای هر ابزار بهتنهایی ارائه میدهد.
همچنین ارزش دارد که DXY را بهطور خاص در اطراف جلسات برنامهریزیشده فدرال رزرو دنبال کنید، زیرا این رویدادها قابلاعتمادترین منبع واحد برای حرکتهای شدید و پایدار در شاخص هستند، بیش از بیشتر انتشار دادههای منفرد.
پرسشهای متداول
آیا DXY همان معامله یک جفتارز است؟
خیر. DXY شاخصی است که دلار را در برابر شش ارز بهصورت ترکیبی نمایش میدهد، بنابراین بهجای یک جفتارز مستقیم، بهعنوان یک قرارداد CFD یا آتی معامله میشود.
کدام ارز بیشترین تأثیر را بر DXY دارد؟
یورو، که حدود ۵۷٫۶٪ از وزندهی شاخص را تشکیل میدهد و باعث میشود حرکتهای EUR/USD تأثیری بیشازحد بر جهت DXY داشته باشند.
آیا صعود DXY همیشه به معنای افت طلا است؟
همیشه نه. این دو معمولاً در جهت معکوس حرکت میکنند زیرا طلا به دلار قیمتگذاری میشود، اما این رابطه میتواند در دورههایی که محرکهای دیگری مانند تقاضای بانکهای مرکزی یا ریسک ژئوپلیتیکی بر رفتار قیمت طلا غالب میشوند، تضعیف شود.
آیا میتوانم DXY را در متاتریدر ۵ معامله کنم؟
بله. در ترمینال MT5 نوردافایکس، این ابزار دقیقاً با نماد DXY فهرست شده و در دو جای پنجره Symbols (کلید Ctrl+U) ظاهر میشود: زیر Forex → Major و همچنین زیر Indices. پس از یافتن، میتوان آن را در کنار جفتارزها، فلزات و سایر CFDها به پنجره Market Watch افزود.
DXY در چه زمانی از روز بیشترین حرکت را دارد؟
DXY تمایل دارد بزرگترین حرکتهای خود را در جلسه معاملاتی آمریکا تجربه کند، بهویژه در اطراف انتشار دادههای اقتصادی آمریکا و اعلامیههای فدرال رزرو.
بازگشت بازگشت
