هفته ۱۸ تا ۲۲ مه تحت تأثیر دو نیرو شکل گرفت: صورتجلسه انقباضی FOMC و گشایش دیپلماتیک شکننده در تنگه هرمز. صورتجلسه FOMC مربوط به ۲۹ آوریل (که روز چهارشنبه، ۲۰ مه منتشر شد) فدرال رزرو را بسیار دودسته نشان داد: «بسیاری از اعضا اعلام کردند که ترجیح میدادند سیاست تمایل به تسهیل کنار گذاشته شود» و اکثریت معتقد بودند در صورت تداوم تورم، افزایش نرخ بهره موجه است. CME FedWatch هماکنون ~۳۵٪ احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر را قیمتگذاری میکند و تمام کاهشهای ۲۰۲۶ کاملاً از قیمتگذاری حذف شدهاند. در جبهه ژئوپلیتیک، وزیر امور خارجه آمریکا روبیو از «پیشرفت اندک» در مذاکرات با ایران از طریق میانجیگری پاکستان سخن گفت؛ تهران نیز تأیید کرد که آخرین پیشنهاد «بخشی از شکاف را پر کرده» – اما رهبر عالی ایران دستور داده اورانیوم غنیشده در داخل کشور بماند و توافق کامل را از نظر ساختاری دشوار میسازد. معاملات آتی نفت بیش از ۶٪ در طول هفته کاهش یافت چون بازارها احتمال رسیدن به توافق را قیمتگذاری کردند، در حالی که آژانس بینالمللی انرژی تکرار کرد که بازار جهانی نفت حتی اگر درگیری ماه آینده پایان یابد، تا اکتبر ۲۰۲۶ با کمبود اساسی روبهرو خواهد بود. شاخص مدیران خرید فلش منطقه یورو از S&P Global (۲۲ مه) نشان داد این منطقه با سریعترین سرعت از اواخر ۲۰۲۳ انقباض یافته و تورم نهادهها نزدیک به بالاترین سطح سه سال اخیر است؛ S&P Global هشدار داد CPI منطقه یورو ممکن است در ماههای آینده به ۴٪ نزدیک شود. بانک مرکزی اروپا نیز اشاره کرده که افزایش نرخ بهره زودتر از نشست ژوئن ممکن است.
چارچوب کلان در ورود به هفته ۲۵ تا ۲۹ مه: فدرال رزرو در ۳.۵۰–۳.۷۵٪ ثابت مانده؛ بانک مرکزی اروپا ممکن است از ژوئن نرخ را بالا ببرد؛ DXY برای دومین هفته متوالی بالای ۹۹ ماند.
قیمتهای بستهشدن، جمعه ۲۲ مه ۲۰۲۶:
EUR/USD – ۱.۱۶۰۸ | نفت خام برنت (قرارداد آتی) – ۱۰۳.۹۴ دلار | طلا (XAU/USD) – ۴٬۵۲۱ دلار | نقره (XAG/USD) – ۷۶.۶۹ دلار | بیتکوین (BTC/USD) – ۷۷٬۳۰۰ دلار | اتریوم (ETH/USD) – ۲٬۱۱۶ دلار
تقویم کلان کلیدی، ۲۵ تا ۲۹ مه: بازارهای آمریکا دوشنبه ۲۵ مه تعطیل هستند (روز یادبود). سهشنبه: اعتماد مصرفکننده و سفارشات کالاهای بادوام آمریکا؛ اعتماد مصرفکننده GfK آلمان؛ احساسات اقتصادی منطقه یورو. چهارشنبه: موجودیهای نفت خام EIA. پنجشنبه: تولید ناخالص داخلی آمریکا – برآورد دوم سهماهه اول (رویداد محوری)؛ درخواستهای اولیه بیمه بیکاری؛ فروش خانههای در انتظار. جمعه: تورم PCE آمریکا (معیار ترجیحی فدرال رزرو)؛ شاخص PMI شیکاگو؛ احساسات مصرفکننده میشیگان (نهایی)؛ CPI اولیه منطقه یورو و آلمان. توجه: دوره سکوت پیش از نشست FOMC از ۲۹ مه آغاز میشود.
EUR/USD
EUR/USD در ۱.۱۶۰۸ بسته شد (قیمت بستهشدن قبلی Investing.com: ۱.۱۶۲۱؛ دامنه روزانه: ۱.۱۵۸۸–۱.۱۶۲۶؛ دامنه ۵۲ هفته: ۱.۱۲۱۰–۱.۲۰۷۹). جفتارز برای سومین هفته متوالی کاهش یافت و تحت فشار صورتجلسه انقباضی FOMC و DXY بالای ۹۹ قرار گرفت. قیمت هم زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه (~۱.۱۶۵۰) و هم زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه (~۱.۱۶۳۰) معامله میشود. خلاصه تکنیکال Investing.com: فروش قوی در تمام تایمفریمهای درونروزی و روزانه؛ RSI نزدیک به ۴۰ – در حال نزدیک شدن به ناحیه اشباع فروش اما هنوز به حد افراطی نرسیده. از نظر ساختاری، انتظار افزایش نرخ بهره ECB از اوایل ژوئن یک کف میانمدت فراهم میکند.
محرکهای کلیدی: اعتماد مصرفکننده و سفارشات کالاهای بادوام آمریکا (سهشنبه) – قرائتهای قوی، تقویت دلار را تأیید کرده و EUR/USD را به سمت ۱.۱۵۳۰–۱.۱۵۰۰ فشار میدهد. برآورد دوم تولید ناخالص داخلی سهماهه اول (پنجشنبه) – تجدیدنظر نزولی، روایت کاهش نرخ بهره را دوباره باز کرده و جهش به سمت ۱.۱۶۸۰ را تحریک میکند. تورم PCE (جمعه) – محرک قاطع هفته: داده داغ، رالی دلار را ادامه میدهد؛ داده خنک، جهش تسکینبخشی ایجاد میکند. CPI اولیه منطقه یورو (جمعه) – قرائت نزدیک به ۴٪ قویترین تأییدیه قیمتگذاری افزایش نرخ ECB بوده و میتواند EUR/USD را بهشدت بالا ببرد. نقدشوندگی پایین دوشنبه ریسک هر توسعه آخر هفتهای مربوط به ایران را تشدید میکند.
مقاومت: ۱.۱۶۵۰، ۱.۱۶۸۰، ۱.۱۷۲۰ | حمایت: ۱.۱۵۵۰، ۱.۱۵۰۰، ۱.۱۴۸۳–۱.۱۴۹۷
دیدگاه پایه: نزولی زیر ۱.۱۶۵۰. میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (~۱.۱۶۱۵) محور بلافاصله است؛ بستهشدن روزانه زیر ۱.۱۵۵۰، مسیر به سمت ۱.۱۵۰۰–۱.۱۴۸۳ را باز میکند. بازیابی نیازمند داده PCE کمتر از انتظار و/یا یک پیشرفت ملموس در تنگه هرمز است. سناریوی پایه: دامنه ۱.۱۵۰۰–۱.۱۶۵۰.
نفت خام برنت
برنت در ۱۰۳.۹۴ دلار بسته شد (قیمت بستهشدن قبلی Investing.com: ۱۰۲.۵۸ دلار؛ دامنه روزانه: ۱۰۱.۳۴–۱۰۶.۳۶ دلار؛ دامنه ۵۲ هفته: ۵۸.۷۲–۱۲۶.۴۱ دلار)، با بیش از ۶٪ کاهش در طول هفته نسبت به بستهشدن ۱۰۷.۰۰ دلاری ۱۵ مه، چرا که بازارها شروع به قیمتگذاری توافق احتمالی هرمز کردند. اعتراف روبیو به «پیشرفت اندک» و آمادگی نسبی ایران برای آخرین پیشنهاد آمریکا، کاهش هفتگی را رقم زد. رتبهبندی تکنیکال Investing.com در تایمفریم روزانه به خنثی تغییر یافته – تغییری آشکار از «خرید قوی» پیشین – که نشاندهنده گذار بازار از صرف ریسک ژئوپلیتیک به قیمتگذاری سناریوی وزندار است.
محرکهای کلیدی: عناوین دیپلماتیک هرمز همچنان محرک اصلی هستند (هر روزی امکانپذیر). موجودیهای نفت خام EIA (چهار/پنجشنبه). تولید ناخالص داخلی سهماهه اول (پنجشنبه) – قرائت قوی از اعتماد سمت تقاضا حمایت میکند. CPI منطقه یورو (جمعه) – قرائت نزدیک به ۴٪ افزایش نرخ ECB را تقویت کرده و بهطور غیرمستقیم حق بیمه دلاری نفت را کاهش میدهد. تشدید بحران ایران یا توافق قطعی، ریسک دنبالهدار در هر دو جهت است.
مقاومت: ۱۰۷.۰۰، ۱۱۰.۰۰، ۱۱۴.۰۰ دلار | حمایت: ۱۰۱.۰۰، ۹۸.۰۰، ۹۵.۰۰ دلار
دیدگاه پایه: خنثی با ریسک باینری ژئوپلیتیک. شوک عرضه ساختاری (آژانس بینالمللی انرژی: کمبود تا اکتبر؛ تولید عربستان در پایینترین سطح ۳۶ سال) از فروش پایدار بدون توافق قطعی جلوگیری میکند. توافق قطعی در هرمز ریزش ۱۵ تا ۲۰ دلاری به سمت ۸۵–۹۰ دلار را رقم میزند؛ تشدید مجدد، هدف ۱۱۲–۱۱۸ دلار را دوباره در نشانه میگیرد. سناریوی پایه: دامنه ۹۹–۱۰۸ دلار، با تعیین جهت وابسته به دیپلماسی هرمز و دادههای EIA.
طلا (XAU/USD)
طلا (اسپات XAU/USD) در ۴٬۵۲۱ دلار بسته شد (Investing.com: قیمت جاری ۴٬۵۲۱.۶۸، بسته قبلی ۴٬۵۴۳.۲۹ دلار؛ دامنه روزانه: ۴٬۵۰۷–۴٬۵۴۶ دلار؛ دامنه ۵۲ هفته: ۳٬۲۴۵–۵٬۵۹۵ دلار). این فلز کاهش هفتگی ۲.۸٪ از بسته ۴٬۶۵۲ دلاری ۱۵ مه را ثبت کرد – چهارمین هفته متوالی کاهش. صورتجلسه انقباضی FOMC هزینه فرصت نگهداری طلای بدون بازده را افزایش داد در حالی که دلار جهش کرد؛ پیشرفت دیپلماتیک جزئی در هرمز حق بیمه ژئوپلیتیک را کمی کاهش داد. طلا زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه (~۴٬۵۳۸ دلار) شکسته و به میانگین متحرک ۱۰۰ روزه (~۴٬۴۹۰ دلار) نزدیک میشود. Investing.com XAU/USD را در تایمفریم روزانه فروش رتبهبندی میکند. اهداف بلندمدت نهادی همچنان بالا هستند: گلدمن ساکس ۵٬۴۰۰ دلار، JPMorgan ۵٬۹۰۰ دلار تا پایان سال.
محرکهای کلیدی: تورم PCE (جمعه) محرک اصلی است: داده داغ بالاتر از اجماع (~۳.۲٪ هسته) به زیر ۴٬۴۸۰–۴٬۴۵۰ دلار فشار میآورد؛ داده خنک جهش به سمت ۴٬۵۸۰–۴٬۶۴۰ دلار را تحریک میکند. تولید ناخالص داخلی سهماهه اول (پنجشنبه) – تجدیدنظر نزولی با باز کردن مجدد انتظارات کاهش نرخ بهره، جزئی برای طلا مثبت است. توافق قطعی ایران در ابتدا برای طلا منفی است (تورم نفتی را کاهش میدهد) اما میانمدت مثبت (مسیر کاهش نرخ بهره را میگشاید). داده نهایی احساسات مصرفکننده میشیگان (جمعه) – مؤلفه انتظارات تورمی بهدقت توسط فدرال رزرو رصد میشود.
مقاومت: ۴٬۵۴۵، ۴٬۵۸۰، ۴٬۶۵۰ دلار | حمایت: ۴٬۴۸۰، ۴٬۴۵۰، ۴٬۴۰۰ دلار
دیدگاه پایه: نزولی تا خنثی زیر ۴٬۵۴۵ دلار. از دست رفتن کف ۴٬۶۰۰ دلار، ناحیه آزمون بعدی را ۴٬۴۵۰–۴٬۴۸۰ دلار میکند. PCE جمعه نقطه اهرمی است: قرائت داغ افت به سمت ۴٬۴۰۰ دلار را ادامه میدهد؛ قرائت خنک روند را معکوس کرده و ۴٬۵۸۰ دلار به بالا را هدف میگیرد. پرونده صعودی بلندمدت (اجماع تحلیلگران ۵٬۴۰۰–۵٬۹۰۰ دلار) دست نخورده باقی مانده. سناریوی پایه برای هفته: ۴٬۴۴۰–۴٬۵۷۰ دلار، با تمایل نزولی پیش از PCE.
نقره (XAG/USD)
نقره (XAG/USD) در ۷۶.۶۹ دلار بسته شد (بسته قبلی Investing.com: ۷۶.۶۸۷۵ دلار؛ دامنه روزانه: ۷۹.۱۱–۸۰.۳۵ دلار در اوایل هفته و پایینتر بسته شد؛ دامنه ۵۲ هفته: ۳۱.۶۴–۱۲۱.۶۷ دلار). نقره تحت فشار مضاعف قدرت دلار و افزایش انتظارات نرخ بهره پسرفت، در حالی که FXStreet گزارش داد نقره در روز جمعه نزدیک به ۷۵.۹۰–۷۶.۱۰ دلار معامله میشد. میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در ۷۷.۷۹ دلار هماکنون به عنوان مقاومت کوتاهمدت عمل میکند و قیمت زیر خط روند صعودی شکستهشده از کف ۶۱.۰۱ دلاری ۲۳ مارس دستوپنجه نرم میکند. Investing.com XAG/USD را در تایمفریم روزانه فروش رتبهبندی میکند. کسری ساختاری عرضه (ششمین سال متوالی پیشبینیشده) و تقاضای صنعتی هوش مصنوعی/خورشیدی حمایت بلندمدت را فراهم میکنند اما در کوتاهمدت چندان از قیمت حمایتی نمیبینیم.
محرکهای کلیدی: داده PCE (جمعه) – داده داغ هدف ۷۲–۷۰ دلار را نشانه میگیرد؛ داده خنک جهش به سمت ۷۸–۸۰ دلار را تحریک میکند. شاخص PMI تولیدی چین (جمعه) – نقره به تقاضای صنعتی چین بسیار حساس است. تولید ناخالص داخلی سهماهه اول (پنجشنبه) – تجدیدنظر نزولی از طریق تجدید قیمتگذاری کاهش نرخ بهره جزئی مثبت است. مراقبت از تعرفه هند – هرگونه بازگشت از تعرفه ۱۵٪ واردات بهشدت مثبت است. موجودیهای EIA (چهارشنبه) – افزایش موجودی نفت، نگرانیهای تورمی را کاهش داده و حمایت حاشیهای از نقره فراهم میکند.
مقاومت: ۷۷.۷۹ دلار (EMA ۲۰ روزه)، ۸۰.۰۰، ۸۳.۰۰ دلار | حمایت: ۷۳.۰۹، ۷۰.۰۰، ۶۷.۵۰ دلار
دیدگاه پایه: خنثی با تمایل منفی زیر ۷۷.۷۹ دلار. EMA ۲۰ روزه و خط روند شکستهشده سقف مقاومت ترکیبی تشکیل میدهند. نقدشوندگی پایین دوشنبه روز یادبود، ریسک گپهای بالای ناشی از اخبار ایران آخر هفته را بالا میبرد. PCE جمعه محرک قاطع است. سناریوی پایه: نوسان ۷۲–۷۷ دلار، با ریسک آزمون ۷۰ دلار در صورت داده داغ PCE یا شکست هرمز.
بیتکوین (BTC/USD)
بیتکوین هفته را در حدود ۷۷٬۳۰۰ دلار بست (باز Yahoo Finance جمعه: ۷۷٬۵۴۶ دلار؛ BTC در دامنهای تنها ۱۳۲ دلاری در کل هفته طبق Yahoo Finance معامله شد)، کاهش ۲.۴٪ هفتگی از ۷۹٬۱۵۷ دلار. رویداد اهرمزدایی هفته قبل (۳۶۰ میلیون دلار تسویه لانگ) بهنظر میرسد سرمایهگذاران ضعیف را فلاش کرده، در حالی که ذخایر صرافیها در پایینترین سطح ۷ سال قرار دارند و هولدرهای بلندمدت در حال انباشت هستند. EMA ۲۰۰ روزه (~۸۲٬۲۲۸ دلار) حالا برای چهار هفته متوالی BTC را پس زده است. BlackRock IBIT حدود ۸۱۲٬۰۰۰ BTC (~۶۲ میلیارد دلار) دارد؛ خالص جریان ورودی تجمعی ETF به ۵۸.۵ میلیارد دلار رسیده است. قانون CLARITY (لایحه ساختار بازار رمزارز) همچنان در کمیته بانکداری سنا در حال پیشرفت است و بادهای مقرراتگذاری مساعد را حفظ میکند.
محرکهای کلیدی: تورم PCE (جمعه) – داده داغ فشار بازده خزانهداری را احیا کرده و تهدید سقوط زیر ۷۵٬۰۰۰ دلار را مطرح میکند؛ داده خنک به BTC کمک میکند به سمت EMA ۲۰۰ روزه حرکت کند. تولید ناخالص داخلی سهماهه اول (پنجشنبه) – تجدیدنظر نزولی جزئی برای BTC مثبت است. پیشرفت قانون CLARITY – هر رأیگیری یا پیشرفت در کمیته محرک بزرگی است. توافق صلح ایران – برای تمام داراییهای ریسکی صعودی است. دوشنبه روز یادبود نقدشوندگی پایین و حساسیت بالای آخر هفته به اخبار را ایجاد میکند.
مقاومت: ۷۸٬۵۰۰، ۸۰٬۰۰۰، ۸۲٬۲۲۸ دلار (EMA ۲۰۰ روزه) | حمایت: ۷۶٬۰۰۰، ۷۴٬۵۰۰، ۷۲٬۰۰۰ دلار
دیدگاه پایه: محتاطانه خنثی بالای ۷۶٬۰۰۰ دلار. دامنه هفتگی تنگ نشاندهنده تعادل در سطوح فعلی است. عرضه پایین صرافیها در سطح رکورد و ۵۸.۵ میلیارد دلار ورودی ETF کف ساختاری فراهم میکنند. EMA ۲۰۰ روزه در ۸۲٬۲۲۸ دلار سطح شکست قاطع باقی مانده؛ بسته روزانه بالاتر از آن، ۸۴٬۰۰۰–۸۶٬۰۰۰ دلار را میگشاید. سناریوی پایه: دامنه ۷۴٬۵۰۰–۸۰٬۰۰۰ دلار، با ریسک گپ آخر هفته به دلیل تعطیلی روز یادبود و دیپلماسی فعال ایران.
اتریوم (ETH/USD)
اتریوم هفته را در ۲٬۱۱۶ دلار بست (Yahoo Finance ETH-USD: ۲٬۱۱۵.۸۹ دلار؛ دامنه ۵۲ هفته: ۱٬۳۸۸–۴٬۹۵۶ دلار). مانند BTC، ETH نیز در محدوده بسیار تنگی معامله شد – قیمتها کمتر از ۲ دلار در باز دوشنبه تا جمعه تغییر کردند (Yahoo Finance) – که همان حالت انتظار را نشان میدهد. ETH همچنان از BTC ضعیفتر عمل میکند: EMA ۵۰ روزه (~۲٬۱۷۵ دلار) و MA ۲۰۰ روزه (~۲٬۲۰۰ دلار) سقف مقاومت متراکمی تشکیل دادهاند که هر رالی ETH در مه را پس زدهاند. Investing.com ETH را در تمام تایمفریمهای درونروزی و روزانه فروش قوی رتبهبندی میکند. جریانهای ETF اسپات ETH (BlackRock ETHA، Fidelity FETH) کف ساختاری فراهم میکنند. پیشرفت قانون CLARITY برای ETH از BTC مهمتر است و مستقیماً عدم قطعیت مقرراتی در مورد طبقهبندی اتریوم به عنوان کالا در مقابل اوراق بهادار را برطرف میکند.
محرکهای کلیدی: تورم PCE (جمعه) – ETH از نظر تاریخی نسبت به نرخهای کلان حساستر از BTC است؛ داده داغ ۲٬۰۰۰ دلار و بالقوه ۱٬۹۵۰ دلار را هدف میگیرد. اخبار قانون CLARITY – برای ETH بهطور نامتناسب مثبت است. تولید ناخالص داخلی سهماهه اول (پنجشنبه) – تجدیدنظر نزولی از طریق تجدید قیمتگذاری کاهش نرخ بهره جزئی مثبت است. هر بهرهبرداری جدید از قرارداد هوشمند بهطور نامتناسب بر احساسات ETH اثر میگذارد. توافق صلح ایران برای تمام داراییهای ریسکی صعودی است.
مقاومت: ۲٬۱۷۵ دلار (EMA ۵۰ روزه)، ۲٬۲۰۰ دلار (MA ۲۰۰ روزه)، ۲٬۳۲۰ دلار | حمایت: ۲٬۰۵۰، ۲٬۰۰۰، ۱٬۹۵۰ دلار
دیدگاه پایه: خنثی با تمایل منفی زیر ۲٬۱۷۵ دلار. مقاومت متراکم EMA/MA در ۲٬۱۷۵–۲٬۲۰۰ دلار ETH را بیش از سه هفته محدود کرده است. ۲٬۰۰۰ دلار حمایت روانی حیاتی است؛ بسته روزانه زیر آن، ۱٬۹۵۰ دلار و ناحیه چند ماهه ۱٬۸۵۰ دلار را میگشاید. ETH بدون محرک قانون CLARITY یا داده PCE انبساطی غیرمنتظره، احتمالاً از BTC پیشی نمیگیرد. سناریوی پایه: دامنه ۲٬۰۰۰–۲٬۲۰۰ دلار، با ETH که در محیط کلان فعلی همچنان از BTC ضعیفتر عمل میکند.
نتیجهگیری
دو نیرو هفته معاملاتی ۲۵ تا ۲۹ مه را تعریف میکنند. نخست، تعطیلی بازارهای آمریکا در دوشنبه روز یادبود، هفته مؤثر را به چهار روز معاملاتی کاهش میدهد و ریسک گپ ناشی از اخبار آخر هفته مربوط به ایران را تشدید میکند. دوم، هفته به اوج کلان قاطع در پنجشنبه-جمعه ختم میشود: برآورد دوم تولید ناخالص داخلی سهماهه اول و دادههای تورم PCE مشخص خواهند کرد که آیا چرخش انقباضی فدرال رزرو عمیقتر میشود – با پیامدهای مستقیم برای هر ابزاری در این پیشبینی.
EUR/USD در میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (~۱.۱۶۱۵) زیر فشار پایدار دلار دفاع میکند؛ PCE داغ آن را به سمت ۱.۱۴۸۳–۱.۱۴۹۷ میشکند. برنت در رژیم دیپلماتیک دوگانهای حول ۱۰۳–۱۰۴ دلار معامله میشود: توافق قطعی هرمز ریزش ۱۵–۲۰ دلاری را رقم میزند؛ شکست، ۱۱۲+ دلار را هدف میگیرد. طلا ناحیه حمایتی ۴٬۶۰۰ دلار را از دست داده و MA ۱۰۰ روزه را آزمایش میکند – PCE جمعه تعیین میکند که ۴٬۴۰۰ یا ۴٬۵۸۰ دلار بعدی است. نقره با EMA ۲۰ روزه (۷۷.۷۹ دلار) به عنوان مقاومت و ۷۰ دلار به عنوان سناریوی نزولی در PCE داغ یا شکست هرمز روبهروست. بیتکوین بین ۷۴٬۵۰۰ و EMA ۲۰۰ روزه (۸۲٬۲۲۸ دلار) محبوس است – مبانی آنچین کف را حمایت میکند در حالی که سقف کلان پابرجاست. اتریوم از BTC ضعیفتر عمل میکند با خوشه مقاومت EMA/MA در ۲٬۱۷۵–۲٬۲۰۰ دلار به عنوان سقف و ۲٬۰۰۰ دلار به عنوان خط حمایت حیاتی.
گروه تحلیلی NordFX
سلب مسئولیت: این مطالب توصیه سرمایهگذاری یا راهنمایی برای فعالیت در بازارهای مالی نیستند و صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شدهاند. معامله در بازارهای مالی ریسک دارد و میتواند منجر به از دست رفتن کامل وجوه سپردهشده شود.
بازگشت بازگشت
