أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: كما توقعنا ، كان خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي مثيرًا للاهتمام. قدم جيروم باول إلى الكونجرس تقريرًا نصف سنويًا عن السياسة النقدية ، وتبع ذلك أنه ليس كل شيء جيد كما نرغب فيما يتعلق بتعافي الاقتصاد الأمريكي. تبع ارتفاع النشاط الاقتصادي في صيف 2020 تباطؤ في معدل النمو. وقد تباطأ الانخفاض في معدل البطالة ، كما أن نفقات الأسرة لا تزداد أيضًا.
بعد الاضطرابات في عام 2020 ، تم إيلاء الكثير من الاهتمام للتمايز الاجتماعي والديموغرافي ، لكن الصورة ليست كذلك. وتبلغ نسبة البطالة بين الأمريكيين "البيض" ، وفقًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، 5.7٪ ، بينما تبلغ نسبة البطالة بين الأمريكيين من أصل لاتيني - 8.6٪ ، وبين الأمريكيين الأفارقة أعلى بنسبة 9.2٪. هناك أيضًا تمييز على أساس الجنس: في الشهر الأخير من عام 2020 ، حصل الرجال على 16 ألف وظيفة جديدة ، بينما خسرت النساء ، على العكس من ذلك ، 140 ألفًا.
كل ما سبق يثير بعض الشكوك حول التعافي المبكر للاقتصاد الأمريكي ، ويؤدي إلى انخفاض معنويات المخاطرة ، ويضرب سوق الأسهم والدولار الأمريكي. يحول المستثمرون الانتباه إلى السندات الحكومية طويلة الأجل. منذ بداية عام 2021 ، قفز العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات من 0.91٪ إلى 1.56٪ ، وأصبح نموها ملحوظًا بشكل خاص مؤخرًا. أما بالنسبة لمؤشرات الأسهم (خاصة أسهم شركات التكنولوجيا) ، فإنها تتراجع بشكل حاد. على سبيل المثال ، كان مؤشر S & P500 يخسر ما يصل إلى 3.8٪ في يومين فقط - 25-26 فبراير ، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بأكثر من 3٪. يقترب مؤشر الدولار DXY تدريجيًا أيضًا من أدنى مستوياته في 2018 ، حيث فقد حوالي 9٪ هذا العام.
في مثل هذه الحالة ، توقع معظم المحللين (65٪) أن يضعف الدولار ويصعد إلى منطقة 1.2200-1.2300 ، وهو ما حدث: عند أعلى مستوى خلال الأسبوع ، 25 فبراير ، كان زوج يورو / دولار EUR / USD يقترب من 1.2245. ومع ذلك ، يبدو أن المستثمرين غيروا رأيهم وبدأوا يدركون أن العائد المتزايد من سندات الخزانة طويلة الأجل يؤثر بشكل مباشر على نمو معدلات الإقراض الاستهلاكي الحالي. وهذا يعيد إلى الأذهان على الفور أزمة الرهن العقاري لعام 2008 ، والتي كانت بداية لسلسلة من حالات الإفلاس الكبرى. نتيجة لذلك ، ارتفع الدولار قليلاً وانخفض زوج يورو / دولار EUR / USD إلى المنطقة 1.2070-1.2100 - المكان الذي كان فيه بالفعل عدة مرات منذ ديسمبر الماضي. هذا يمكن أن يقول فقط عن شيء واحد: ارتباك السوق وعدم وضوح آفاق الاقتصاد الأوروبي والأمريكي. - الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: كما كان متوقعًا ، استمر خطاب رئيس الوزراء بوريس جونسون يوم الاثنين 22 فبراير ، وكذلك توقع بيانات إيجابية من سوق العمل في المملكة المتحدة يوم الثلاثاء 23 فبراير ، في دفع زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته لعام 2018 ، مما رفعه إلى القمة. من 1.4240.
وبالطبع ، لا يمكن إلا أن تتأثر تحركات الزوج بما كان يحدث في الولايات المتحدة. لذلك ، بتكرار القطع المكافئ لزوج يورو / دولار أمريكي ، ذهب زوج جنيه استرليني / دولار أمريكي هبوطا يوم الخميس 25 فبراير ، خاصة أنه كان في منطقة ذروة الشراء ، وكانت هناك حاجة لسبب ما لجني الأرباح من الجنيه الاسترليني.
يوم الجمعة ، بعد أن فقد الزوج 355 نقطة ، استقر عند 1.3885. تبع ذلك ارتداد وانتهاء عند 1.3930 ؛ - الدولار الأمريكي / الين الياباني: قيل الأسبوع الماضي أن هذا الزوج يتحرك داخل القناة الجانبية متوسطة المدى 102.60-107.00. اعتقد 35٪ فقط من الخبراء أن هذا الزوج لم يكمل حركته بعد إلى الحد العلوي من نطاق التداول هذا. صحيح أن 75٪ من مؤشرات التذبذب و 80٪ من مؤشرات الاتجاه على D1 كانت إلى جانبهم ، مما أعطى وزناً إضافياً لهذه التوقعات ، والتي تبين أنها صحيحة تماماً. سجل زوج دولار / ين USD / JPY أعلى مستوى له في 26 أسبوعًا عند 106.70 في النصف الثاني من يوم الجمعة 26 فبراير. ثم استقر عند ارتفاع 106.55 ؛
- العملات الرقمية: لقد كتبنا مرارًا وتكرارًا أن وجود مستثمرين مؤسسيين كبار في سوق التشفير هو سيف ذو حدين. من ناحية ، يمكنهم دفع السوق بقوة للأعلى ، ومن ناحية أخرى ، يمكنهم تحطيم الأسعار إذا قاموا بجني الأرباح. بالإضافة إلى ذلك ، فإن أفعال ومشاعر هذه المؤسسات تعتمد بشكل كبير على تصرفات ومشاعر المنظمين والوكالات الحكومية الأخرى. شعرنا بكل هذا بالكامل الأسبوع الماضي.
بعد أن وصلت عملة البيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 58275 دولارًا في 21 فبراير ، كان المستثمرون يتطلعون إلى ارتفاع 60 ألف دولار. ومع ذلك ، كان هناك انعكاس مفاجئ وانخفاض حاد بنسبة 23٪ إلى 44985 دولارًا. ثم انتعش إلى 50000 دولار ، ثم انخفض مرة أخرى - إلى 44000 دولار.
وفقًا للعديد من الخبراء ، كان الدافع وراء تثبيت الأرباح الهائل من قبل "الحيتان" هو تصريح الرئيس السابق لمجلس الاحتياطي الفيدرالي والآن وزير الخزانة الأمريكية جانيت يلين بشأن الطبيعة التخمينية للعملات المشفرة وإمكانية استخدامها في غسيل الأموال. وفقًا للمحلل سفين هنريش ، أعلن رئيس وزارة المالية بالفعل الحرب على البيتكوين.
يمكن أن توفر العملات الرقمية مدفوعات أسرع وأرخص. وقالت جانيت يلين ، "لكن هناك العديد من القضايا التي يجب استكشافها ، بما في ذلك حماية المستهلك وغسيل الأموال" ، مشيرة أيضًا إلى إمكانية إطلاق العملة الرقمية الخاصة بالبنك المركزي (CBDC).
كان من الممكن أيضًا تسهيل انخفاض عملة البيتكوين بسبب الانخفاض في المؤشرات العالمية لشركات التكنولوجيا وبداية التطعيمات واسعة النطاق ضد فيروس كورونا ، ولكن الشيء الرئيسي هو موقف حكومة الولايات المتحدة.
وفقًا لـ Bloomberg ، على خلفية انخفاض سعر البيتكوين ، فقد رئيس Tesla و SpaceX ، ايلون ماسك ، المركز الأول في ترتيب أغنى الأشخاص على هذا الكوكب. وتراجعت أسهم Tesla بنسبة 8.6٪ ، ونتيجة لذلك خسر Musk 15.2 مليار دولار. في الوقت نفسه ، قد يكون الانخفاض في عملة البيتكوين ، وفقًا لبلومبرج ، يرجع جزئيًا إلى تصريح ماسك نفسه ، الذي وصف أسعار العملات الرقمية بأنها مرتفعة للغاية. فليس عبثًا أن يقولوا أن الكلمة من الفضة ، والصمت من الذهب. سيكون من الأفضل المسك إبقاء فمه مغلقًا.
بالطبع ، شخص يخسر ، ويجد شخص ما. وبالتالي ، على سبيل المثال ، بسبب الأعطال الفنية ، تمكن بعض عملاء بورصة العملات المشفرة الفلبينية PDAX من شراء عملة البيتكوين أرخص بنحو 10 مرات من سعر السوق ، وفقًا لتقارير Bitpinas. اعترف أحد المستخدمين بأنه اشترى عملات البيتكوين مقابل 300 ألف بيزو (6150 دولارًا) ، في حين أن متوسط سعر السوق لـلبيتكوين كان حوالي 50000 دولار ، وبعد ذلك قام بتحويل العملة المشفرة إلى محفظته. بعد يوم واحد ، أرسلته PDAX رسالة تطالبه بإعادة عملات البيتكوين ، لكن محامي المشتري يدعي أن "المعاملة كانت مشروعة ، وفقًا للقوانين المعمول بها ، ولا يمكن لـ PDAX سحب المعاملات من جانب واحد".
وجد عميل آخر لتبادل العملات الرقمية هذا بشكل غير متوقع 40 مليار بيزو فلبيني أو حوالي 820 مليون دولار في حسابه. لم يُذكر ما إذا كان قادرًا على سحب هذه "الهدية" من PDAX.
بشكل عام ، لا تزال موثوقية عمليات تبادل العملات المشفرة موضوعًا مؤلمًا إلى حد ما. وفقًا لوكالة BDCenter Digital ، تعد منصات Kraken و Coinbase و Binance أكثر البورصات أمانًا. يمكن أيضًا الإشارة هنا إلى شركة الوساطة NordFX ، والتي يمكن لعملائها أيضًا إجراء المعاملات وتخزين الودائع بالعملات المشفرة. خلال 13 عامًا من هذا الوسيط ، لم يكن لديه اختراق واحد ولم يتم فقد فلس واحد من أموال العملاء.
في مساء الجمعة ، 26 فبراير ، يتم تداول زوج البيتكوين / الدولار الأمريكي في منطقة 46000 دولار. انخفض إجمالي الرسملة السوقية خلال الأسبوع من 1،625 مليار دولار إلى 1،410 مليار دولار. ومؤشر Crypto Fear & Greed قد خرج أخيرًا من منطقة ذروة الشراء القوية إلى مستويات محايدة ، حيث انخفض من 93 إلى 55.
عندما يتعلق الأمر بـالعملات الرقمية الأخرى ، فهناك أخبار جيدة وأخبار سيئة. على سبيل المثال ، أعلنت أكبر شركة مطورة لوحدات معالجة الرسومات - شركة التكنولوجيا الأمريكية Nvidia عن خطط لإصدار سلسلة من بطاقات الرسومات خصيصًا لتعدين الايثيريوم. وفقًا لـ CNBC ، من المتوقع أن تظهر للبيع في شهر مارس.
لكن يبدو أن الأوقات الصعبة لن تنتهي بالنسبة لريبل. رفضت إحدى أكبر خدمات تحويل الأموال في العالم ، MoneyGram ، استخدام المنتج بناءً على رمز XRP بسبب مطالبات لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ضد ريبل. على خلفية مطالبات SEC ، بالإضافة إلى MoneyGram و Coinbase و OKCoin و Galaxy Digital و Bitstamp و B2C2 و eToro و Kraken ، رفضوا بالفعل دعم رمز XRP. أعلنت شركة إدارة الأصول Grayscale Investments عن تصفية صندوق استثماري قائم على XRP ، وقامت 21 Shares بإزالة رمز ريبل من منتجاتها المتداولة في البورصة. نتيجة لذلك ، فقد الريبل ما يصل إلى 45٪ من قيمته الأسبوع الماضي ، وكان تداول زوج XRP / USD عند 0.42 دولار مساء يوم 26 فبراير.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع القادم ، وتلخيص آراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية
- اليورو / الدولار الأمريكي: تؤكد الأرقام الواردة في الجزء الأول من المراجعة رأي إدارة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بأنه لا يزال من المبكر جدًا الحديث عن أي تقليص لبرنامج التيسير الكمي (QE) ، وكذلك عن رفع أسعار الفائدة. لذلك ، سيواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي سياسته النقدية الناعمة ، حتى مع ارتفاع توقعات التضخم بسبب مضاعفة الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي خلال العام الماضي.
ومع ذلك ، ليست الولايات المتحدة وحدها هي التي تواجه مشكلة زيادة الدين القومي. تعاني أوروبا من مشاكل مماثلة ، وأسعار الفائدة هناك أقل من تلك الموجودة على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي. تتزايد أيضًا ربحية الأوراق المالية الحكومية الأوروبية. وبالتالي ، فإن معدل السندات لأجل 10 سنوات في ألمانيا قد وصل بالفعل إلى أعلى مستوى له في 11 شهرًا.
بشكل عام ، يمكننا القول أن التوازن بين مشاكل وإنجازات العالمين القديم والجديد لا يزال في المتوسط عند نفس المستوى ، ويشهد تقلبات مؤقتة طفيفة ، وهو ما ينعكس في الاتجاه الجانبي لثلاثة أشهر لزوج يورو / دولار EUR / USD. إذا نظرت إلى الرسم البياني الخاص به ، يمكنك أن ترى أنه منذ ديسمبر 2020 ، يتحرك في معظم الأوقات في نطاق تداول ضيق إلى حد ما من 1.2050-1.2185 ، مع انبعاثات تصل إلى 1.1950 و 1.2350
إذا تحدثنا عن المدى القصير ، يعتقد 70٪ من المحللين أن الزوج سيستمر في التراجع إلى منطقة 1.1950-1.2000. وهي مدعومة في هذا بنسبة 75٪ من مؤشرات التذبذب على H4 ، بينما تعطي النسبة المتبقية البالغة 25٪ إشارات إلى أن الزوج في ذروة البيع. بالنسبة لمؤشرات التذبذب في D1 ، هناك حصص متساوية تقريبًا من الألوان الأحمر والأخضر والرمادي المحايد. 95٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 و 65٪ على D1 مطلية باللون الأحمر.
لكن التحليل البياني على كلا الإطارين الزمنيين يعطي الأفضلية للحركة الصعودية للزوج. مستويات المقاومة 1.2170 1.2240 و 1.2270. مع ذلك ، بعد هذه الدفعة إلى الشمال ، يرسم التحليل البياني على D1 انخفاضًا في الزوج خلال شهر مارس لدعم 1.1950.
والآن عن أحداث الأسبوع القادم ، والتي سيكون هناك القليل منها. أولاً ، ننتظر خطابات رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد يوم الاثنين 1 مارس ورئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول يوم الخميس 4 مارس. ستصدر إحصاءات الأسواق الاستهلاكية في ألمانيا والاتحاد الأوروبي في مارس. 01 و 02 و 04. بالنسبة لإحصائيات الاقتصاد الكلي للولايات المتحدة ، فإن مؤشرات نشاط الأعمال ISM في قطاعي التصنيع والقطاع الخاص ستعلن يومي الاثنين والأربعاء. بالإضافة إلى ذلك ، سيتم نشر بيانات سوق العمل يومي الأربعاء والجمعة. علاوة على ذلك ، وفقًا للتوقعات ، من الممكن حدوث زيادة كبيرة في الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي الأمريكي (NFP) - من 49 ألفًا إلى 148 ألفًا ؛ - الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: أولا قراءات المؤشرات الفنية. المذبذبات: 90٪ على H4 تتجه هبوطا ، و 10٪ في منطقة ذروة البيع ؛ 15٪ فقط يتطلعون إلى الهبوط على D1 و 50٪ إلى الصعود و 35٪ محايدون. مؤشرات الاتجاه: 80٪ يتجهون هبوطا على H4 ، 20٪ ينظرون إلى الصعود ، 25٪ يتطلعون هبوطا على D1 ، 75٪ يتطلعون إلى الهبوط.
يرسم التحليل البياني على D1 اتجاهًا جانبيًا في النطاق 1.3860-1.4240. ومن الواضح أنه منذ أن أنهى الزوج الأسبوع الماضي بالقرب من الحد السفلي من هذه القناة ، فإنه سيتحرك نحو الأعلى. 60٪ من الخبراء يوافقون على هذه التوقعات. مستويات المقاومة 1.3960 و 1.4055 و 1.4085 و 1.4175.
يعتقد الـ 30٪ المتبقية أن الزوج سيكسر الحد السفلي للقناة 1.3860 ، ثم يدعم حوالي 1.3800 وسيذهب إلى منطقة 1.3600-1.3760. وتجدر الإشارة إلى أنه عند الانتقال من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات الشهرية ، يرتفع عدد مؤيدي الدببة إلى 65٪. - الدولار الأمريكي / الين الياباني: توقف الاتجاه الهبوطي الذي دام عدة أشهر لهذا الزوج في 06 يناير وتحول صعودا متحركًا إلى القناة الصعودية. وفقًا للتحليل الرسومي على D1 ، وصل زوج دولار / ين USD / JPY إلى الحد العلوي تقريبًا الآن ، والذي يقع في المنطقة 106.70-107.00 ، ومن المفترض أن يرتد إلى الهبوط قريبًا. مثل هذا السيناريو مدعوم بنسبة 25٪ من مؤشرات التذبذب التي تعطي إشارات عن ذروة الشراء للزوج. من الواضح أن 75٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب و 100٪ من المؤشرات على كلا الإطارين الزمنيين ملونة باللون الأخضر حتى الآن.
أما بالنسبة للخبراء ، فإن ثلثهم يقف إلى جانب الثيران ، ويصوت الثلث للدببة ، والثالث يتخذ موقفًا محايدًا. ومع ذلك ، في الانتقال من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات الشهرية ، يصوت 75٪ من المحللين على بقاء الزوج ضمن نطاق التداول متوسط الأجل من 102.60-107.00 (تم ذكره في الجزء الأول من المراجعة) ، وبالتالي ينتظر عودته إلى منطقتها المركزية عند 105.00. مستويات الدعم 106.10 و 105.70؛ تعتقد نسبة الـ 25٪ المتبقية من الخبراء أن الزوج سيكون قادرًا على الوصول إلى منطقة 108.00-108.50 ؛
- العملات الرقمية: تستمر شعبية وبروز العملات المشفرة في النمو. وفقًا لـ BDCenter Digital ، فإن 12 من أصل 100 مشاركة على تويتر تدور حول العملة المشفرة. في الأسبوع من 7 إلى 14 فبراير فقط ، ذكر مستخدمو Twitter عملة البيتكوين أكثر من 675000 مرة. تم تعيين آخر رقم قياسي في 10 يناير ، عندما وصل العدد الأسبوعي للمنشورات التي تذكر البيتكوين إلى 576000. في المجموع ، زاد عدد مستخدمي العملات المشفرة عن 200 مليون شخص من أكثر من 150 دولة.
على الرغم من الانخفاض الأسبوع الماضي ، بدأ عام 2021 بشكل جيد بالنسبة لعملة البيتكوين بشكل عام. بدأ الزوج عند 28800 دولار في 1 يناير ويتداول عند 46000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير ، بعد أن ارتفع بنسبة 60 ٪ تقريبًا. والآن ، الأهم من ذلك ، أن مؤشر Crypto Fear & Greed قد خرج أخيرًا من حالة ذروة الشراء القوية ، حيث انخفض من 93 إلى 55 محايد.
بالطبع ، هذا لا يعني أن أسعار زوج BTC / USD سترتفع فورًا. ومع ذلك ، فإن ما يحدث يمنح المستثمرين الأمل في تحقيق التوقعات الإيجابية للعديد من الخبراء ومعلمو التشفير. تذكر أن ليزا إدواردز ، أخت كريج رايت الذي نصب نفسه مبتكر البيتكوين ، توقعت أن يرتفع سعر العملة المشفرة الأولى إلى 142 ألف دولار. بناءً على نظرية موجات إليوت ، اقترحت أن الذهب الرقمي سيرتفع إلى 90 ألف دولار بحلول مايو 2021 ، وينخفض إلى 55 ألف دولار بحلول يناير 2022 ، ويرتفع إلى 142 ألف دولار في مارس 2023.
وفقًا للمؤسس المشارك لـ Morgan Creek Digital Assets أنتوني بومبلانو ، قد تصل العملة المشفرة الرئيسية إلى 500 ألف دولار بنهاية هذا العقد ، وحتى مليون دولار على المدى الطويل.
ومع ذلك ، قد يتوقف نمو أسعار العملات المشفرة بسبب التعافي السريع للاقتصاد العالمي بعد الركود الناجم عن وباء فيروس كورونا. في هذه الحالة ، ستبدأ البنوك المركزية في التراجع عن برامج التسهيل الكمي ، ورفع أسعار الفائدة ، والتوقف عن شراء الأصول وطباعة الأموال الرخيصة. نتيجة لذلك ، يمكن أن يتدفق الاستثمار إلى عملة البيتكوين ، باعتبارها واحدة من أكثر الملاذات الآمنة جاذبية ، بسرعة كبيرة.
إذن ، ما الذي لاحظناه الأسبوع الماضي - تصحيح مؤقت أم بداية "شتاء تشفير" جديد؟ السؤال لا يزال مفتوحا. ومع ذلك ، تعتقد الغالبية العظمى من الخبراء (70٪) أن زوج BTC / USD سيصل إلى منطقة 60،000-75،000 دولار في الربيع. يتم التعبير عن تشاؤم نسبة 30٪ المتبقية من المحللين في أرقام 30،000-35،000 دولار.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
العودة العودة
