《艾略特波浪理论》是技术分析的核心工具，对金融市场交易产生了重大影响。众多交易员和分析人士都利用这一理论的原理，来预测市场价格走势和确定交易中最佳的入场点和出场点。基于这个理论，人们开发了各种交易策略和全面的交易系统，并在外汇、股票、加密货币市场中获得了成功的应用。那么，究竟什么是《艾略特波浪理论》呢，它是如何产生，又是如何应用的呢？
艾略特先生是何许人
拉尔夫 纳尔逊 艾略特（Ralph Nelson Elliott），1871年出生于美国的堪萨斯州。虽然关于他的童年和早期受教育情况不祥，但众所周知，他的职业生涯开始于一名会计师。19世纪90年代中期，年轻的拉尔夫进入了会计领域，主要在美国中部和墨西哥的铁路公司工作。
1903年，艾略特与玛丽 伊丽莎白 菲兹帕特里克（Mary Elizabeth Fitzpatrick）结婚，后者陪伴他在墨西哥度过了漫长的工作时间。墨西哥的内乱，最终将这对夫妻带回了美国。最终，艾略特一家在纽约定居，拉尔夫在那里创办了一家咨询公司，并取得了不错的业绩。
1924年，艾略特被美国国务院任命为美国控制下的尼加拉瓜总会计师。不久之后，他根据自己的专业经验写了两本书：《茶室与自助餐厅的管理》以及《拉丁美洲的未来》
《艾略特波浪理论》的起源
在其职业生涯的大部分时间里，艾略特都在从事财务会计和管理的工作。他在这个领域的工作，主要以对广泛数据库的细致研究和分析为基础，这些工作在日后为他研究股票市场帮助良多。他对股票市场产生兴趣，是在上个世纪30年代初。在患病并且从活跃的职业生活中退出后，艾略特花了很长时间研究股票报价和市场指数。他对75年的市场数据进行了系统化分析，包括时间间隔覆盖半小时到年度的价格走势图。
艾略特发现，市场价格走势并不是随机的，而是遵循一定模式或者说是“波浪”。1938年，他与查理斯 J 柯林斯（Charles J. Collins）合作出版了第三本书《波浪理论》，在书中详细介绍了他对市场行为的观察和理论。在这本著作中，艾略特假设，虽然股票市场价格可能看起来是随机和无法预测的，但它们实际上遵循了特定的规律，可以使用斐波那契数列来衡量和预测。他提出了市场价格在重复的周期内波动的理论，他称之为“波浪”。《波浪理论》公布后不久，受《金融世界》杂志委托，艾略特撰写了一系列12篇文章来描述他的市场预测方法。
应该指出的是，在艾略特的有生之年，他的《艾略特波纹理论》并没有吸引太多人的注意。然而，在整个20世纪40年代，他继续完善和推广自己的力量，又出版了几篇文章和书籍来进一步阐述自己的想法。1946年，艾略特出版了他的最后一本书《自然法则 — 宇宙的奥秘》，在书中，他试图证明他的波浪理论不仅适用于股票市场，也适用于生活中的其他领域。1948年，拉尔夫 纳尔逊 艾略特（Ralph Nelson Elliott）与世长辞。尽管他的理论仍继续受到争议和讨论，但时至今日，它依然是技术分析的基本概念之一，一直影响着金融市场的交易。
《波浪理论》的基本原理
1. 波浪的结构：艾略特发现，市场价格的波动会在主趋势方向上形成五个波浪结构（脉冲浪），随后是三个在相反趋势上的波浪结构（修正浪）。
2. 脉冲浪和修正浪：在主趋势之中，脉冲浪用1至5的数字标记，而修正浪用字母A、B和C代替。脉冲浪推动市场向上或向下，而修正浪则代表暂时性逆向波动。
3. 分形：《波浪理论》认为，波浪本质上就是分形，这意味着，每个波浪都可以分解成遵循相同模型的较小波浪。
4. 斐波那契：艾略特发现，根据斐波那契数列，每个波浪大小往往相互关联。比如：回调后的回撤通常会达到上一次移动的61.8%。
5. 市场心理：《波浪理论》反映了市场参与者的大众心理。脉冲波反映了人们的乐观情绪以及投资意愿，而修正波反映了市场的不确定性和确保利润的欲望。
《艾略特理论》的进一步研究与发展
科学不会停滞不前。随着时间的推移，许多分析人士和交易员也为《艾略特波浪理论》的发展做出了贡献，使其原理更加适应现代市场条件。他们对其进行了多种变种和增加，包括不同的指标和算法以提高预测的准确度。让我们来列举出一些在这一进程中做出最显著贡献的关键人物：
– 罗伯特 普莱切特（Robert Prechter）：《波浪理论》最著名的支持者之一，他于20世纪70年代开始采用和推广这一理论。他在这个课题上编写了好几本，包括1978年与A.J. 弗罗斯特联合出版的《艾略特波浪原理：市场行为的关键》。普莱切特让交易员和分析师对这一理论的意识得到显著提高。
– A.J. 弗罗斯特（A.J. Frost）：一位加拿大分析师，他与罗伯特 普莱切特联合编写了《艾路特波浪原理》。这本书被认为是《波浪理论》最权威的著作之一，对其普及和被认可做出了显著贡献。
– 格伦 尼利（Glenn Neely）：发展了艾略特的思想并制定了《尼利波浪原理》。这些原理澄清并补充了艾略特最初的理论，特别是在波浪结构和时间比例方面。
– 比尔 威廉姆斯（Bill Williams）：一名交易员，著有在金融市场交易中的交易心理学、技术分析以及混沌理论等。威廉姆斯将波浪理论与他的分析体系相整合，并且开发了有助于交易员根据艾略特波浪模式识别和交易的方法。由威廉姆斯创建的六个技术指标，也包含在了MetaTrader-4客户终端的标准设置中。
– 彼得 勃兰特（Peter Brandt）：一位经验丰富的专业交易员，常被人们称为“华尔街传奇”。勃兰特时常会在自己的交易策略中使用艾略特理论原理。在《专业大宗商品交易员日记》一书中，他讨论了波浪理论在实际交易中的应用。
– 史蒂夫 尼森（Steve Nison）：作为日本蜡烛图的专家，他也为《艾略特波浪理论》的推广普及做出了重大贡献，他将这一理论与蜡烛图分析相结合，从而更准确地判断市场的进场点和退场点。
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《艾略特波浪理论》为市场行为提供了一个独特的视角，但因其主观性以及应用难度而屡遭批评。掌握它，需要大量的时间、精力和长时间的实践。主要的挑战，在于准确判断特定波开始和结束的时刻，以及市场条件的可变性，这使得所做预测的准确性并不那么高。尽管如此，《艾略特理论》仍是许多市场参与者至关重要的工具，是那些寻求更好理解和预测市场行情、识别潜在价格反转或者趋势延续的人们，一份宝贵的资源。正如罗伯特 普莱切特所说的：“《艾略特波浪理论》不单单是一套规则和指导，它是对市场行为的一个全新视角。”
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