众所周知，即便是在缺乏巨额初始资本的情况下，金融市场交易也是最有活力和最见成效的获利途径，也因此在全世界广受欢迎。但众所周知，这种活动充满了巨大的风险，可能导致资金的完全亏损。要想成功交易，交易员必须对市场的运作方式、当前的市场状况以及未来可能发生的情况进行很好的了解。传统上，有两种主要分析类型用于此目的，它们是技术分析和基本面
技术分析
技术分析，可分为图形分析和计算机分析（也叫指标分析）两种。第一种是水平、通道、走势、各种图形。第二种是指标。指标的结果通常是由电脑计算得出。在许多情况下，这两种方法都是交错使用的，因为近年来，有大量指标是在许多图形工具基础上创建而来的。此外，比如艾略特波纹和日本蜡烛图，也都与技术分析有关。
图形分析。这种方法的名字不言自明，因为它是基于对价格走势图的研究。图形分析包括对价格水平和趋势的研究，以及对图表上各种图形和形态的识别，以及其他视觉分析工具。除此之外，图形分析还包括使用移动平均线（MAS）等各种指标来帮助交易员决定价格的未来发展方向。
图形分析的一个主要优势是它的可视化，这可以帮助人们识别市场中使用其他分析方法时不明显的各种趋势。看起来，电脑或是智能手机屏幕上的走势图即便是新手交易员，也可以轻松领会。然而，事情并不是那么简单。要想有成效地使用这种分析方法，交易员必须具备足够的知识和经验水平来明白如何正确解析图表并做出恰当的决定。这可能需要时间和精力来学习和获得实用技能。
计算机分析（或称指标分析），不仅基于对价格走势图的研究，还有对交易量的研究。其基本假定是，历史报价和交易量可以用于预测未来的价格和走势。为此，会用到各种各样的指标，比如移动平均线（MA）、MACD指标、RSI指标、随机振荡指标、布林带（Bollinger Bands）以及其他许多指标，这些将帮助交易员决定进入和退出仓位的时机。
技术分析的其中一个优势在于，它是基于随时可用的数据，包括MetaTrader-4（MT4）交易终端中的数据，并且可以非常快速地进行处理。这个交易终端中，已经内置了几十种最受欢迎的指标。除此之外，还有几千个为MT4开发的其他指标。其中一些需要购买，还有一些可以直接免费下载。
这样的指标，被用于制定交易策略以及在人工操作交易和利用交易机器人自动进行交易时使用。它们不仅对长期和中期交易有效，也适用于，比如点值交易和剥头皮交易。不过，在用于真实交易之前，我们强烈建议要在应用于MT4终端中的策略测试仪上进行逐一测试，并在NordFX为其客户提供的模拟账户中评估其效果。
尽管技术分析（图形分析和指标分析）好处多多，但也不乏严重的缺点。其中之一，便是它也会对虚假信号做出反应，尤其是在波动性强的市场状况下。此外，指标分析的结果仅基于历史报价，是滞后的。这一点，甚至适用于那些所谓的先导性指标，而这些指标只能通过寻找过去类似的情况来预测事件的发展。
另一个缺点是，指标结果高度依赖它们的设置。在相同的设置下，对于不同交易工具和不同时间框架，指标的工作质量可能会出现很大差异。此外，市场状况的改变也可以导致其工作失败。
最后，也是在我们看来最重要的缺点是，技术分析无法考虑可能以最意想不到的方式影响市场价格的基本面因素。正是如此，交易员可以通过将其与基本面分析以及其他方法（包括风险管理、投资组合多元化等）相结合来实现效能最大化。
基本面分析
基本面分析，是基于对能够影响资产价格的经济、金融、政治以及社会因素的研究。它可以帮助投资者确定资产价格何时被高估或低估，尝试预测资产价格在未来将如何变化以及决定是否对资产买进或者卖出。
基本面因素包括：
- 经济统计数据：GDP、通货膨胀、失业状况、产值、贸易平衡等；
- 各国家央行的货币政策和利率政策；
- 政治和地缘政治事件：选举、立法基础及其可能的变化；
- 革命、内乱、战争、恐怖行为等；
- 社会趋势：人口结构变化、技术创新、消费者需求变化等；
- 季节性波动和自然灾害、自然资源短缺或过剩；
- 其他各种因素：市场趋势、指数变化、公司新闻、财务业绩等。
那么，基本面分析与技术分析的区别是这样的。技术分析基于对走势图和技术指标的研究，使用历史价格和交易量数据来预测未来市场走势。基本面分析使用的数据更为广泛，它基于的不仅是对资产价格在过去和现在影响因素的研究，还有可能在未来产生影响的因素。
基本面分析的优势之一，是它能够预测资产的长期趋势和评估其基本面价值。然而，这个过程可能会很复杂，需要耗费大量时间和精力来收集和研究所有必要数据。此外，这类分析可能并不总是考虑市场的短期事件，比如投资者情绪的变化或者出人意料的地缘政治事件。基于此，基本面分析通常被用于资产的长期投资，而技术分析则被用于短期交易。
各种类型分析方法与统计模型的结合应用
重要的是要明白每种方法都有其优势和缺点，最佳的选择取决于每个交易员的个人需求、交易策略、可承受风险程度以及所要达到的目标。与此同时，交易员还经常将这两种分析方法综合使用。这有助于他们降低风险，提高交易成功的可能性。
此外，对大量历史数据的研究以及回归分析等统计方法的运用，能让您建立数学模型以识别行情趋势和预测未来价格方向，以及确定最佳进仓和出仓点。
不过，这样的统计模型，当然也有它的劣势，无法保证成功。首先，它需要人们掌握大量的统计学、数学和编码方面的知识。其次，统计模型可能会出现错误和不准确，尤其实在复杂和非典型市场条件下。
名人们如何交易
如果深入研读过传奇交易员的传记，你会清楚地发现，他们会使用不同类型的分析方法，尽管他们每个人都有自己的偏好。
- 众所周知，沃伦巴菲特（Warren Buffett）是基本面分析的拥护者。他根据对公司财务业绩（如收益、股息、资产和债务）的分析来做出投资决策。这让他能够确定股票的长期价值和上升潜力。巴菲特也认为投资你信任的公司股票并长时间持有，是非常重要的。
- 乔治索罗斯（George Soros）是一位技术分析的支持者。他使用价格走势图来确定市场趋势和模式，还关注各种指标的读数。索罗斯也认为，评估你投资的资产风险和可靠性，并使用风险管理策略（即资金管理），是很重要的。
- 彼得林奇（Peter Lynch）是著名的综合方法论的狂热爱好者（该方法将基本面分析与技术分析相结合使用）。他审查公司的财务报表来评估他们的增长潜力，并使用价格走势图和其他指标来决定进仓和退仓的时机。
- 约翰鲍尔森（John Paulson）以擅长事件分析而为人熟知。他对企业公告、政治变动和经济数据等新闻和金融事件进行分析，来确定其对市场价格的影响。鲍尔森也使用基本面分析和技术分析来完善他的投资决策。
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