Індекс долара США, відомий як DXY, вимірює вартість долара США відносно фіксованого кошика з шести основних валют, у якому найбільшу вагу має євро. Трейдери використовують його, щоб оцінити, чи долар загалом сильний або слабкий, не перевіряючи кожну окрему валютну пару. Коли DXY зростає, долар зміцнюється відносно цього кошика; коли він падає, долар втрачає позиції.
Що таке індекс долара США (DXY)?
DXY був запроваджений у 1973 році, невдовзі після краху Бреттон-Вудської системи фіксованих обмінних курсів і переходу світу до плаваючих валют. Його створили як єдине еталонне число з базовим значенням 100, щоб трейдери, банки та політики могли відстежувати загальний напрямок руху долара з першого погляду.
Індекс є зваженим геометричним середнім курсу долара відносно шести валют: євро, японської єни, британського фунта, канадського долара, шведської крони та швейцарського франка. Лише на євро припадає значно більше половини загальної ваги, і саме тому DXY часто поводиться майже як дзеркальне відображення EUR/USD. Кошик змінювався лише один раз від 1973 року, коли у 1999 році євро замінило кілька колишніх європейських валют. Через це деякі трейдери й аналітики зазначають, що індекс уже не відображає сучасні торговельні патерни США так точно, як колись, оскільки такі великі партнери, як Китай і Мексика, взагалі відсутні в кошику.
Як розраховується DXY?
Формула множить обмінний курс долара відносно кожної з шести валют на фіксований показник степеня, що представляє вагу цієї валюти, а потім поєднує результати в єдине геометричне середнє. На практиці євро дає приблизно 57,6% розрахунку, єна — близько 13,6%, фунт — близько 11,9%, канадський долар — близько 9,1%, а крона та франк ділять між собою решту невеликої частки.
Трейдеру не потрібно виконувати цей розрахунок вручну. Актуальні ціни DXY доступні на MetaTrader 5, і клієнти NordFX можуть відстежувати індекс поряд з іншими інструментами безпосередньо на платформі. У терміналі NordFX MT5 інструмент вказаний під точним символом DXY і з'являється у двох місцях у вікні Symbols: у розділі Forex → Major і знову в розділі Indices, тож трейдери можуть знайти його будь-яким зі способів, які спадуть їм на думку.
Що рухає індекс долара США?
Три сили домінують над коротко- та середньостроковим напрямком DXY: очікування щодо процентних ставок, макроекономічні дані та ринкові настрої (ризик-апетит).
Процентні ставки, встановлені Федеральною резервною системою США, зазвичай є найбільшим окремим драйвером. Коли очікується, що ФРС підвищить ставки або триматиме їх вищими довше, долар схильний залучати більше капіталу, оскільки американські активи дають кращу дохідність, і DXY зростає. Коли на порядку денному з'являються зниження ставок, зазвичай відбувається протилежне. Економічні публікації, як-от дані про інфляцію (CPI), звіти про зайнятість (Non-Farm Payrolls) і показники ВВП, мають значення, тому що вони формують очікування трейдерів щодо наступних дій ФРС, часто більшою мірою, ніж сам показник.
Ринкові настрої відіграють окрему роль. У періоди глобального стресу долар часто зміцнюється як валюта-притулок, навіть коли специфічні для США новини нічим не примітні, оскільки капітал перетікає з ризикованіших активів у деноміновані в доларах. Геополітичні шоки, раптові зміни в торговельній політиці та стрес в інших великих економіках — усе це може штовхати DXY у спосіб, що мало пов'язаний із внутрішніми даними США.
Як DXY корелює з форексом, золотом і нафтою?
Оскільки долар перебуває на одному боці більшості глобальних фінансових контрактів, DXY має чіткі та досить стабільні взаємозв'язки з іншими ринками, хоча ці взаємозв'язки можуть слабшати або тимчасово руйнуватися за незвичних умов.
Щодо основних валютних пар взаємозв'язок залежить від того, на якому боці пари стоїть долар. Пари, де долар є валютою котирування, як-от EUR/USD і GBP/USD, схильні рухатися обернено до DXY: коли індекс зростає, ці пари зазвичай падають. Пари, де долар є базовою валютою, як-от USD/JPY, схильні рухатися в тому самому напрямку, що й DXY.
Золото історично демонструє негативну кореляцію з індексом долара, оскільки золото оцінюється в доларах США і стає дорожчим для власників інших валют, коли долар зміцнюється. Цей взаємозв'язок добре задокументований у посібнику з торгівлі золотом від NordFX, який пояснює, як зазвичай взаємодіють сила долара та ціни на дорогоцінні метали, хоча трейдерам варто зважати на те, що цей зв'язок може розриватися на певні періоди, коли домінують інші сили, як-от закупівлі центральних банків.
Нафта демонструє загалом подібну до золота картину, оскільки сира нафта також оцінюється на міжнародному ринку в доларах. Зростання DXY може робити нафту порівняно дорожчою для покупців, які використовують інші валюти, що іноді тисне на попит і ціну. Як і у випадку із золотом, цей взаємозв'язок є тенденцією, а не правилом, і його можуть перекривати перебої з постачанням або рішення ОПЕК.
Як торгувати індексом долара США (покроково)
Сам по собі DXY не є валютною парою, яку ви купуєте чи продаєте, як EUR/USD; це індекс, тож роздрібні трейдери отримують доступ до нього через CFD або ф'ючерси, а не через пряме володіння. Ось практичний підхід.
По-перше, відкрийте торговий рахунок, який пропонує цей інструмент, наприклад один із типів рахунків, доступних через NordFX, і завантажте MetaTrader 5, де DXY зазвичай з'являється у вікні Market Watch поряд із валютними парами й сировинними товарами.
По-друге, визначтеся з напрямком на основі макроекономічної картини. Якщо ви очікуєте, що Федеральна резервна система звучатиме більш яструбино, довга позиція по DXY відповідає такому погляду. Якщо ви очікуєте слабших даних по США або голубиного зсуву політики, коротка позиція відповідає послабленню долара.
По-третє, оберіть розмір позиції та встановіть стоп-лос і тейк-профіт перед входом, точно так само, як ви робили б із будь-яким іншим інструментом CFD. DXY може різко рухатися навколо запланованих подій, як-от засідання Федеральної резервної системи та публікації Non-Farm Payrolls, тож розмір позиції має відображати цю волатильність, а не сприймати індекс як зазвичай спокійнішу валютну пару.
По-четверте, стежте за економічним календарем щодо публікацій, які найімовірніше рухатимуть індекс: рішення ФРС щодо ставок, дані про інфляцію CPI та щомісячний звіт про зайнятість мають найбільшу вагу, оскільки вони безпосередньо формують очікування щодо ставок.
Поширені помилки під час торгівлі DXY
Найчастіша помилка — вважати, що DXY відображає силу долара відносно кожної валюти, яка може цікавити трейдера. Оскільки кошик так сильно зважений на євро, DXY дуже мало говорить про відносини долара з китайським юанем, мексиканським песо чи іншими валютами поза кошиком. Трейдер, зосереджений, наприклад, на USD/MXN, не повинен покладатися на DXY як на свій основний сигнал.
Друга поширена помилка — торгувати DXY у відриві від конкретної пари, яка аналізується. DXY відображає лише доларовий бік рівняння; якщо трейдер спостерігає за USD/JPY, рівний DXY у поєднанні з різкими новинами, специфічними для єни, все одно може спричинити значний рух у цій парі, оскільки індекс не вловить того, що відбувається на іншому боці.
Третя помилка — надмірне використання кредитного плеча навколо новин із високим впливом. Заяви центральних банків і важливі публікації даних можуть спричинити стрибок і розворот DXY за лічені хвилини, і позиція, розрахована на спокійніші умови, може призвести до надмірних збитків у ці проміжки часу.
Як оптимізувати підхід до торгівлі DXY
Трейдери, які ефективно використовують DXY, схильні розглядати його як інструмент підтвердження, а не як самостійну систему. Перевірка тренду DXY перед входом у угоду по EUR/USD чи GBP/USD може допомогти підтвердити, чи ширший тренд долара підтримує угоду, замість того щоб діяти проти нього. Поєднання цього з кореляціями, розглянутими в розділі корисних статей NordFX, зокрема з тим, як золото й нафта реагують на силу долара, дає повнішу картину, ніж спостереження за будь-яким окремим інструментом ізольовано.
Також варто відстежувати DXY саме навколо запланованих засідань Федеральної резервної системи, оскільки ці події є найнадійнішим окремим джерелом різких, стійких рухів індексу — більшою мірою, ніж більшість окремих публікацій даних.
Часті запитання
Чи є торгівля DXY тим самим, що й торгівля валютною парою?
Ні. DXY — це індекс, що представляє долар відносно шести валют разом, тож ним торгують як CFD або ф'ючерсним контрактом, а не як прямою валютною парою.
Яка валюта має найбільший вплив на DXY?
Євро, яке становить приблизно 57,6% ваги індексу, що надає рухам EUR/USD надмірного впливу на напрямок DXY.
Чи означає зростання DXY, що золото завжди падатиме?
Не завжди. Ці два зазвичай рухаються обернено, оскільки золото деноміноване в доларах, але цей зв'язок може слабшати в періоди, коли домінують інші драйвери, як-от попит з боку центральних банків чи геополітичний ризик.
Чи можу я торгувати DXY на MetaTrader 5?
Так. У терміналі MT5 від NordFX він вказаний під точним символом DXY і з'являється у двох місцях у вікні Symbols (Ctrl+U): у розділі Forex → Major і знову в розділі Indices. Після знаходження його можна додати до вікна Market Watch поряд із валютними парами, металами та іншими CFD.
У який час доби DXY рухається найбільше?
DXY схильний демонструвати найбільші рухи під час американської торгової сесії, зокрема навколо публікації економічних даних США та заяв Федеральної резервної системи.
Повернутися Повернутися
