Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Como esperábamos, el discurso del titular de la Fed resultó bastante interesante. Jerome Powell presentó al Congreso un informe semestral sobre política monetaria, del que se desprende que no todo es tan bueno como nos gustaría en lo que respecta a la recuperación de la economía estadounidense. El repunte de la actividad económica en el verano de 2020 fue seguido por la desaceleración de la tasa de crecimiento. La caída del desempleo se ha ralentizado y los gastos de los hogares tampoco están creciendo.
Después de los disturbios y la agitación de 2020, se presta mucha atención a la diferenciación sociodemográfica, pero el panorama tampoco es el más optimista. El desempleo entre los estadounidenses "blancos", según la Fed, es del 5,7%, mientras que entre los hispanos, el 8,6% y entre los afroamericanos, es aún mayor, el 9,2%. También hay discriminación por género: para el último mes de 2020, los hombres ganaron 16.000 nuevos puestos de trabajo, mientras que las mujeres, por el contrario, perdieron 140.000.
Todo lo anterior suscita ciertas dudas sobre la pronta recuperación de la economía estadounidense, conduce a una disminución del sentimiento de riesgo y golpea la bolsa y el dólar estadounidense. Los inversores están prestando especial atención a los bonos del Estado a largo plazo. Desde principios de 2021, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha aumentado del 0,91% al 1,56%, y su crecimiento se ha vuelto especialmente notable recientemente. En cuanto a los índices bursátiles (especialmente las acciones de empresas de tecnología), estos, en consecuencia, bajan drásticamente. Por ejemplo, el S & P500 perdía hasta un 3,8% en solo dos días, del 25 al 26 de febrero, mientras que el Nasdaq Composite se hundía más del 3%. El índice del dólar DXY también se está acercando gradualmente a los mínimos de 2018, perdiendo alrededor del 9% este año.
En tal situación, la mayoría de los analistas (65%) esperaban que el dólar se debilitara y subiera a la zona de 1.2200-1.2300, lo que sucedió: en el máximo de la semana, el 25 de febrero, el par EUR / USD se acercaba a 1.2245. Sin embargo, luego parece que los inversores cambiaron de opinión y comenzaron a darse cuenta de que el rendimiento creciente de los valores del Tesoro a largo plazo afecta directamente el crecimiento de las tasas de los préstamos al consumo actuales. Y eso nos recuerda inmediatamente la crisis hipotecaria de 2008, que marcó el inicio de una serie de importantes quiebras. Como resultado, el dólar se fortaleció un poco y el par EUR / USD cayó a la zona 1.2070-1.2100, el lugar donde ya ha estado varias veces desde diciembre pasado. Esto solo puede decir de una cosa: la confusión del mercado y la falta de claridad sobre las perspectivas de las economías europea y americana; - GBP / USD. Como se predijo, el discurso del primer ministro Boris Johnson el lunes 22 de febrero, así como la expectativa de datos positivos del mercado laboral del Reino Unido el martes 23 de febrero, continuaron empujando al par GBP / USD a los máximos de 2018, elevándolo a la altura. de 1,4240.
Y, por supuesto, la dinámica de la pareja no podía dejar de verse afectada por lo que estaba sucediendo en Estados Unidos. Por lo tanto, repitiendo la parábola EUR / USD, el par GBP / USD se fue hacia el sur el jueves 25 de febrero, especialmente porque estaba sobrecomprado, y simplemente se necesitaba alguna razón para obtener ganancias de la libra.
El viernes, habiendo perdido 355 puntos, el par encontró un piso local en 1.3885. A esto le siguió un rebote y un final en 1,3930; - USD / JPY. La semana pasada se dijo que este par se movía dentro del canal lateral de mediano plazo 102.60-107.00. Solo el 35% de los expertos creía entonces que el par aún no había completado su movimiento hacia el borde superior de este rango de negociación. Es cierto que el 75% de los osciladores y el 80% de los indicadores de tendencia en D1 estaban de su lado, lo que le dio un peso adicional a este pronóstico, que resultó ser absolutamente correcto. El par USD / JPY registró un máximo de 26 semanas en 106.70 en la segunda mitad del viernes 26 de febrero. En cuanto al acorde final, sonó a la altura de 106.55;
- CRIPTOMONEDAS. Hemos escrito repetidamente que la presencia de grandes inversores institucionales en el mercado de las criptomonedas es un arma de doble filo. Por un lado, pueden impulsar fuertemente el mercado hacia arriba y, por otro lado, pueden colapsar las cotizaciones si fijan las ganancias. Además, las acciones y sentimientos de tales instituciones dependen en gran medida de las acciones y sentimientos de los reguladores y otras agencias gubernamentales. Sentimos todo esto en su totalidad la semana pasada.
Después de que bitcoin alcanzó un máximo histórico de $ 58,275 el 21 de febrero, los inversores esperaban alcanzar el máximo de $ 60,000. Sin embargo, hubo una reversión repentina y una fuerte caída del 23% a $ 44,985. Luego, el rebote a 50.000 dólares y una caída de nuevo, a 44.000 dólares.
Según muchos expertos, el detonante de la fijación masiva de las ganancias por parte de las "ballenas" fue la declaración de la exjefa de la Fed y ahora secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, sobre la naturaleza especulativa de las criptomonedas y la posibilidad de utilizarlas para el lavado de dinero. Según el analista Sven Henrich, el jefe del Ministerio de Finanzas ha declarado la guerra a bitcoin.
"Las monedas digitales pueden proporcionar pagos más rápidos y económicos . Pero hay muchos temas por explorar, incluida la protección del consumidor y el lavado de dinero ”, dijo Janet Yelen, que también mencionó la posibilidad de lanzar la propia moneda digital del Banco Central (CBDC).
La caída de bitcoin también podría haber sido facilitada por la caída de los índices globales de empresas tecnológicas y el inicio de vacunaciones a gran escala contra el coronavirus, pero lo principal es la posición del Gobierno de Estados Unidos.
Según Bloomberg, en el contexto de la disminución de la tasa de bitcoin, el jefe de Tesla y SpaceX, Elon Musk, perdió el primer lugar en el ranking de las personas más ricas del planeta. Las acciones de Tesla cayeron un 8,6%, como resultado de lo cual Musk perdió $ 15,2 mil millones. Al mismo tiempo, la caída de bitcoin, según Bloomberg, puede deberse en parte a la declaración del propio Musk, quien calificó los precios de las criptomonedas como demasiado altos. No en balde dicen que una palabra es plata y el silencio es oro. Musk estaría mejor si mantuviera la boca cerrada.
Por supuesto, alguien pierde y alguien encuentra. Así, por ejemplo, debido a fallas técnicas, algunos clientes del intercambio de cifrado filipino PDAX pudieron comprar bitcoin casi 10 veces más barato que el precio de mercado, informa Bitpinas. Uno de los usuarios admitió que compró bitcoins por 300,000 pesos ($ 6,150), mientras que el precio promedio de mercado de BTC fue de alrededor de $ 50,000, luego de lo cual transfirió la criptomoneda a su billetera. Un día después, PDAX le envió una carta exigiendo la devolución de los bitcoins, pero el abogado del comprador afirma que "la transacción fue legítima, de acuerdo con las leyes aplicables, y PDAX no puede retirar transacciones unilateralmente".
Otro cliente de este intercambio de cifrado encontró inesperadamente 40 mil millones de pesos filipinos o alrededor de 820 millones de dólares en su cuenta. No se informa si pudo retirar este "regalo" de PDAX.
En general, la confiabilidad de los intercambios de cifrado sigue siendo un tema bastante doloroso. Según la agencia BDCenter Digital, Kraken, Coinbase y Binance son los intercambios más seguros. También se puede destacar aquí la empresa de corretaje NordFX, cuyos clientes también pueden realizar transacciones y almacenar depósitos en criptomonedas. En los 13 años de este corredor, no ha tenido ni un solo truco y no se ha perdido ni un solo centavo de los fondos de los clientes.
El viernes por la noche, 26 de febrero, el par BTC / USD cotiza en la zona de $ 46,000. La capitalización de mercado total cayó durante la semana de $ 1,625 mil millones a $ 1,410 mil millones. Y el índice Crypto Fear & Greed finalmente ha salido de una fuerte zona de sobrecompra a niveles neutrales, cayendo de 93 a 55.
Cuando se trata de altcoins, hay buenas y malas noticias. Por ejemplo, el mayor desarrollador de GPU: la empresa de tecnología estadounidense Nvidia anunció planes para lanzar una serie de tarjetas gráficas específicamente para minar Ethereum. Según CNBC, se puede esperar que aparezcan a la venta este marzo.
Pero parece que los tiempos difíciles no terminarán para Ripple. Uno de los servicios de transferencia de dinero más grandes del mundo, MoneyGram, se negó a usar el producto basado en el token XRP debido a los reclamos de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) contra Ripple. En el contexto de las afirmaciones de la SEC, además de MoneyGram, Coinbase y OKCoin, Galaxy Digital, Bitstamp, B2C2, eToro y Kraken ya se han negado a admitir el token XRP. La empresa de gestión de activos Grayscale Investments anunció la liquidación de un fideicomiso de inversión basado en XRP, y 21Shares eliminó el token Ripple de sus productos cotizados en bolsa. Como resultado, el Ripple perdió hasta el 45% de su valor la semana pasada, y el par XRP / USD cotizaba a $ 0,42 la noche del 26 de febrero.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Las cifras proporcionadas en la primera parte de la revisión confirman la opinión de la administración de la Reserva Federal de EE. UU. De que aún es muy, muy pronto para hablar sobre cualquier restricción del programa de flexibilización cuantitativa (QE), así como sobre el aumento de las tasas de interés. Por lo tanto, la Fed continuará con su política monetaria blanda, incluso cuando las expectativas de inflación aumentan debido a la duplicación del balance de la Fed durante el año pasado.
Sin embargo, no solo Estados Unidos tiene el problema de aumentar la deuda nacional. Europa está experimentando problemas similares y la tasa de interés es incluso más baja que en el otro lado del Atlántico. La rentabilidad de los títulos públicos europeos también está creciendo. Por lo tanto, la tasa de los bonos a 10 años en Alemania ya ha alcanzado un máximo de 11 meses.
En general, podemos decir que el equilibrio entre los problemas y logros del Viejo y Nuevo Mundo se mantiene en promedio en el mismo nivel, experimentando pequeñas fluctuaciones temporales, lo que se refleja en la tendencia lateral de tres meses del par EUR / USD. Si miras su gráfico, se puede ver que, desde diciembre de 2020, la mayor parte del tiempo se mueve en un rango comercial bastante estrecho de 1,2050-1,2185, con emisiones de hasta 1,1950 y 1,2350.
Si hablamos del corto plazo, el 70% de los analistas cree que el par seguirá cayendo hasta la zona de 1,1950-1,2000. Están respaldados en esto por el 75% de los osciladores en H4, el 25% restante da señales de que el par está sobrevendido. En cuanto a los osciladores en D1, hay proporciones aproximadamente iguales de colores rojo, verde y gris neutro. El 95% de los indicadores de tendencia en H4 y el 65% en D1 están pintados de rojo.
Pero el análisis gráfico en ambos marcos temporales da preferencia al movimiento ascendente del par. Los niveles de resistencia son 1.2170, 1.2240 y 1.2270. Sin embargo, después de este empuje hacia el norte, el análisis gráfico en D1 dibuja una caída en el par durante marzo hasta el soporte en 1,1950.
Y ahora sobre los eventos de la próxima semana, de los cuales habrá bastantes. En primer lugar, estamos esperando los discursos de la directora del BCE, Christine Lagarde, el lunes 01 de marzo, y del jefe de la Reserva Federal de EE. UU., Jerome Powell, el jueves 4 de marzo. Las estadísticas sobre los mercados de consumo de Alemania y la UE se publicarán en marzo. 01, 02 y 04. En cuanto a las macroestadísticas de Estados Unidos, los indicadores de actividad empresarial de ISM en los sectores manufacturero y privado se conocerán el lunes y miércoles. Y además, los datos del mercado laboral se publicarán los miércoles y viernes. Además, según las previsiones, es posible un aumento significativo de los nuevos puestos de trabajo creados fuera del sector agrícola de EE. UU. (PFN): de 49.000 a 148.000; - GBP / USD. Primero, las lecturas de indicadores técnicos. Osciladores: el 90% en H4 mira hacia el sur, el 10% está en la zona de sobreventa; solo el 15% mira hacia el sur en la D1, el 50% hacia el norte y el 35% son neutrales. Indicadores de tendencia: el 80% mira hacia el sur en H4, el 20% mira hacia el norte, el 25% mira hacia el sur en D1, el 75% mira hacia el norte.
El análisis gráfico en D1 dibuja una tendencia lateral en el rango de 1,3860 a 1,4240. Y está claro que, dado que el par terminó la semana anterior más cerca del borde inferior de este canal, se moverá hacia arriba. El 60% de los expertos está de acuerdo con esta previsión. Los niveles de resistencia son 1.3960, 1.4055, 1.4085 y 1.4175.
El 30% restante cree que el par romperá el borde inferior del canal 1.3860, luego apoyará alrededor de 1.3800 y se dirigirá a la zona de 1.3600-1.3760. Cabe señalar que, al pasar de la previsión semanal a la mensual, el número de seguidores de los osos aumenta hasta el 65%. - USD / JPY. La tendencia bajista de varios meses de este par se detuvo el 6 de enero y giró hacia el norte, moviéndose hacia el canal ascendente. Según el análisis gráfico en D1, el par USD / JPY casi ha alcanzado su límite superior ahora, que se encuentra en la zona 106.70-107.00, y pronto debería recuperarse hacia el sur. Tal escenario está respaldado por el 25% de los osciladores que dan señales de que el par está sobrecomprado. Está claro que el 75% restante de los osciladores y el 100% de los indicadores en ambos marcos de tiempo están coloreados en verde hasta ahora.
En cuanto a los expertos, un tercio de ellos se pone del lado de los alcistas, un tercio vota por los bajistas y un tercero adopta una postura neutral. Sin embargo, en la transición del pronóstico semanal al mensual, el 75% de los analistas votan para que el par se mantenga dentro del rango de negociación a mediano plazo de 102.60-107.00 (se mencionó en la primera parte de la revisión) y, por lo tanto, esperan su regreso. a su zona central a las 105.00. Los niveles de soporte son 106,10 y 105,70; El 25% restante de expertos cree que el par podrá alcanzar la zona de 108,00-108,50;
- CRIPTOMONEDAS. La popularidad y la prominencia de las criptomonedas continúa creciendo. Según BDCenter Digital, 12 de cada 100 publicaciones de Twitter son sobre criptomonedas. Solo en la semana del 7 al 14 de febrero, los usuarios de Twitter mencionaron bitcoin más de 675,000 veces. El último récord se estableció el 10 de enero, cuando el número semanal de publicaciones que mencionaban bitcoin alcanzó los 576.000. En total, la cantidad de usuarios de criptomonedas ha superado los 200 millones de personas de más de 150 países.
A pesar de la caída de la semana pasada, 2021 comenzó bien para bitcoin en general. El par comenzó en $ 28,800 el 1 de enero y se cotiza a $ 46,000 en el momento de escribir este artículo, habiendo ganado casi un 60%. Y ahora, lo que es más importante, el Crypto Fear & Greed Index finalmente ha emergido de un fuerte estado de sobrecompra, cayendo de 93 a neutral 55.
Por supuesto, esto no significa que las cotizaciones del par BTC / USD suban de inmediato. Sin embargo, lo que está sucediendo da a los inversores la esperanza de que se cumplan las predicciones positivas de muchos expertos y cripto gurús. Recordemos que Lisa Edwards, hermana del autoproclamado creador de bitcoins Craig Wright, ha predicho que la primera criptomoneda ascendería a 142.000 dólares. Basándose en la teoría de las ondas de Elliott, sugirió que el oro digital aumentaría a $ 90,000 en mayo de 2021, disminuiría a $ 55,000 en enero de 2022 y se dispararía a $ 142,000 en marzo de 2023.
Según el cofundador de Morgan Creek Digital Assets Anthony Pompliano, la principal criptomoneda puede alcanzar los 500 mil dólares a finales de esta década, e incluso 1 millón de dólares a largo plazo. Es decir, el crecimiento de las cotizaciones de criptomonedas puede detenerse debido a la rápida recuperación de la economía global después de la recesión causada por la epidemia de coronavirus. En este caso, los bancos centrales comenzarán a revertir sus programas de flexibilización cuantitativa, subirán las tasas de interés, dejarán de comprar activos e imprimir dinero barato. Como resultado, los flujos de inversión en bitcoin, como uno de los refugios seguros más atractivos, pueden agotarse muy rápidamente.
Entonces, ¿qué observamos la semana pasada, una corrección temporal o el comienzo de un nuevo "invierno criptográfico"? La pregunta sigue abierta. Sin embargo, la abrumadora mayoría de expertos (70%) cree que el par BTC / USD alcanzará la zona de $ 60,000-75,000 en primavera. El pesimismo del 30% restante de analistas se expresa en las cifras de 30.000-35.000 dólares.
Grupo analítico NordFX
Aviso: Estos materiales no son recomendaciones o pautas de inversión para trabajar en los mercados financieros y están destinados únicamente a fines informativos. Operar en los mercados financieros es arriesgado y puede resultar en una pérdida total de los fondos depositados.
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