Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. A menudo sucede que los pronósticos mensuales se hacen realidad más rápido que los semanales. Eso fue lo que sucedió esta vez también. Recuerde que solo el 30% de los expertos esperaban que el par EUR / USD creciera en la perspectiva semanal. En la transición a la previsión mensual, ya eran mayoría, el 60%.
Empezamos a hablar de las paradojas de la relación entre los índices bursátiles y el dólar hace siete días. Con el estallido de la pandemia a fines de febrero pasado, se hizo claramente visible una correlación inversa entre ellos: gracias al estímulo fiscal (QE), las tasas de interés más bajas y el bombeo de la economía estadounidense con dinero barato, las acciones del S & P500, Dow Jones y Nasdaq. los índices subieron y el índice del dólar DXY bajó mucho. Y eso era lógico.
Y aquí llegó el 2021, y todo se puso patas arriba. En el contexto de buenos datos económicos y las expectativas de una nueva inyección de "vacuna" financiera por casi 2 billones de dólares, el crecimiento del sentimiento de riesgo y los índices bursátiles continuó. Pero en paralelo, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo y el dólar crecieron.
Pero las sorpresas con los vuelcos no terminaron ahí. Sobre la base de los mismos incentivos fiscales y la rápida vacunación en los Estados Unidos, los expertos del Wall Street Journal están elevando sus pronósticos para el PIB estadounidense para 2021 del 4,3% al 4,9%. En Europa ocurre lo contrario: hay muchos retrasos en la vacunación, los países de la UE, uno tras otro, están endureciendo las medidas contra el covid una vez más, no se vislumbra un final para los cierres. Como resultado, la Comisión Europea reduce su pronóstico para la economía de la zona euro al 3,9%. Pero al mismo tiempo, el euro crece y la moneda estadounidense cae.
Según varios expertos, se trata de la política a largo plazo de la Fed de EE. UU., Que no cerrará el programa de QE hasta fines de 2021 y no aumentará las tasas de interés del dólar antes de 2023. Esto debería conducir a la recuperación no solo de la economía estadounidense sino también de la mundial, incluida la UE, lo que convierte al euro en una moneda razonablemente atractiva para algunos inversores, principalmente chinos. Los intereses de China en Europa son grandes y los apetitos crecen constantemente, lo que respalda la demanda de una moneda paneuropea.
Como resultado, habiendo comenzado en 1.2050, el par EUR / USD subió en 100 pips y alcanzó un máximo semanal en 1.2150 el jueves 11 de febrero. Esto fue seguido por una corrección y un final en 1.2120; - GBP / USD. Las macroestadísticas publicadas parecen bastante contradictorias. Debido a la pandemia del coronavirus, los recortes de inversión y los problemas del Brexit, el PIB del Reino Unido se contrajo un 9,9%, una caída récord en más de 300 años. Al mismo tiempo, el PIB mensual y trimestral superó las expectativas. El crecimiento del PIB en el cuarto trimestre de 2020 ascendió al + 1%. Las cifras de producción industrial fueron inferiores a las previstas, pero el informe de la balanza comercial complació a los inversores.
La sólida política monetaria del Banco de Inglaterra, la tasa de interés positiva, y la primera en Europa y la tercera en el mundo (después de Israel y los Emiratos Árabes Unidos) en términos de tasas de vacunación también jugaron en el lado de la libra. En el momento de redactar esta revisión, el 20,67% de la población del país ya estaba vacunada (la cifra en los EE. UU. Es del 14,02%).
Recordemos que la mayoría de analistas (65%) también se puso del lado de la moneda británica. El pronóstico principal asumió que el par tendría éxito, después de haber roto la resistencia en 1.3750, para subir a la altura de 1.3800, y posiblemente 25-50 puntos más. Y así sucedió todo: el máximo de la semana se fijó en 1,3865 y el último acorde del par GBP / USD se fijó en 1,3850. - USD / JPY. El movimiento de este par en la mayoría de los casos depende de lo que esté sucediendo no en Japón, sino en los Estados Unidos, de dónde se mueven los índices bursátiles, así como el rendimiento de los bonos estatales estadounidenses y el índice del dólar DXY. Esto también sucedió la semana pasada.
DXY subió a 91,21, USD / JPY creció a 105,66 el 8 de febrero. El 10 de febrero, el índice del dólar cayó a 90,26, seguido de un mínimo en 104,40. El 12 de febrero, vemos un aumento en el DXY a 90,71 y un aumento en USD / JPY a 105,17, luego una ligera caída: en el índice a 90,39, en el par a 104,95. Entonces, si alguien quiere probar el DXY como un indicador adelantado para este par, puede probarlo; - CRIPTOMONEDAS. A fines de 2020, Forbes compiló una lista de los representantes más ricos del negocio de las criptomonedas con capitales de más de mil millones de dólares. Los tres principales incluyeron al CEO de Coinbase, Brian Armstrong, con $ 6.5 mil millones, el director de FTX, Sam Bankman-Fried, con $ 4.5 mil millones y el cofundador de Ripple, Chris Larsen, con $ 2.9 mil millones. En total, Forbes contó con 11 multimillonarios, aunque, dada la subida del precio de los activos digitales en enero-febrero, puede que ya haya habido más. Baste decir que la capitalización total del mercado de criptomonedas aumentó en un 87% en menos de un mes y medio en 2021, de $ 776 mil millones a $ 1,452 mil millones.
La semana pasada fue una de las más exitosas de este año. El mitin comenzó con la noticia de que Tesla compro $ 1.5 mil millones en bitcoins. Al mismo tiempo, su responsable, Elon Musk, dijo que planea vender autos de esta marca por criptomonedas en un futuro cercano. Bitcoin subió de precio un 23% con esta noticia, el 8 de febrero.
Pero esto no terminó ahí. El gigante mundial de pagos MasterCard ha anunciado que planea brindar a los comerciantes la capacidad de recibir pagos en criptomonedas a partir de este año. Como resultado, Bitcoin una vez más renovó máximos históricos, alcanzando $ 48,930 en la tarde del viernes 12 de febrero. La capitalización de BTC ha aumentado a $ 885 mil millones en este momento y excedió el volumen de la oferta monetaria de un país tan grande como Rusia, por primera vez.
El índice Crypto Fear & Greed ha llegado a 92 (era 81 hace una semana) y se encuentra en la zona de sobrecompra. Al mismo tiempo, el índice de dominancia de BTC ha disminuido del 70,36% al 61,06% desde que comenzó el año. Pero, según muchos expertos, esto no indica un deterioro en las actitudes de los inversores hacia bitcoin, sino una mejora en su actitud hacia altcoins.
Entonces, el Chicago Mercantile Exchange (CME) lanzó el comercio de futuros de Ethereum el lunes 08 de febrero. El volumen de negocios alcanzó los $ 30 millones el primer día y el interés abierto, $ 20 millones, lo que indica el interés estable de los inversores en este token. . La capitalización de ETH ha aumentado un 32% desde que comenzó el año y asciende a más de $ 203 mil millones al 12 de febrero.
Otra moneda superior a la que ya hemos prestado atención en la revisión anterior es Litecoin. Durante los últimos tres meses, el interés abierto agregado en los futuros de LTC ha crecido un 285% a $ 584 millones. Y, aunque la participación de Litecoin en la capitalización total del mercado de criptomonedas es bastante pequeña (octavo lugar con 0.85%), ahora ocupa un honorable tercer lugar entre los derivados después de bitcoin y Ethereum.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Durante la próxima semana, China está celebrando el Año Nuevo, lo que provocará que una parte importante de los volúmenes comerciales abandonen los mercados globales. Sin embargo, esto no promete en absoluto una calma o una disminución de la volatilidad. Aunque ahora mismo, los inversores se encuentran en una encrucijada. Los índices bursátiles estadounidenses, después de un poderoso salto al alza en enero, se han movido gradualmente hacia la consolidación y parecen sobrecomprados. No se esperan sorpresas por parte de la Fed en el corto plazo, y es probable que el informe de la reunión del Comité de Mercado Abierto del jueves 18 de febrero sea lo suficientemente aburrido. El mismo día, se publicará el informe sobre la reunión del BCE sobre política monetaria, pero es muy probable que esté lleno principalmente de frases generales simplificadas. Por lo tanto, los principales impulsores del par EUR / USD serán nuevamente las noticias sobre los éxitos en la lucha contra la pandemia Covid-19 en ambos lados del Océano Atlántico.
En cuanto a los expertos, el 60% de ellos, junto con el análisis gráfico para H4 y D1, esperan que el par disminuya, al menos, para soportar 1,2050. En caso de una ruptura, el próximo objetivo para los bajistas será el mínimo del 05 de febrero en 1,1950. El soporte más cercano está en la zona de 1.2100.
El 40% de los analistas se adhiere al escenario contrario. Sin embargo, al pasar del pronóstico semanal al mensual, el número de seguidores de los toros aumenta al 60%. El 85% de los indicadores de tendencia en H4 y D1 también están pintados de verde. Pero las lecturas de los osciladores en ambos marcos de tiempo no se pueden analizar: hay un caos completo de colores rojo, verde y gris neutro allí. El nivel de resistencia más cercano es 1.2150. Los objetivos de los alcistas son primero un regreso del par a la zona de 1.2200-1.2300, y luego el máximo de enero en 1.2350.
En cuanto al calendario económico de la semana, además de las reuniones ya mencionadas de la Fed y el BCE, estamos esperando: el martes 16 de febrero - datos sobre el PIB de la Eurozona, el miércoles 17 de febrero - datos sobre retail ventas en los Estados Unidos (se espera un aumento notable del -0,7% al + 0,7%), y al final de la semana laboral, el viernes 19 de febrero, se publicarán las estadísticas sobre la actividad comercial de Markit en Alemania y la UE (aquí, aunque no tan notable, pero aún se prevé un crecimiento);
- GBP / USD. Un crecimiento trimestral del PIB del 1% significa que el país tiene todas las posibilidades de salir de la recesión. Las altas tasas de vacunación también contribuirán a esto (aunque existen preocupaciones sobre nuevas cepas de coronavirus). El primer ministro Boris Johnson planea dar a conocer un plan para salir de la cuarentena hacia finales de mes, o más bien el 22 de febrero, lo que debería aclarar las perspectivas de recuperación de la economía del Reino Unido.
Mientras tanto, los votos de los analistas se han distribuido de la siguiente manera: la libra ha alcanzado máximos de 34 meses, y el 45% de los expertos cree que es hora de que se detenga y baje un poco. El 20% vota por el crecimiento continuo del par, mientras que el 35% restante toma una posición neutral. 100% de indicadores y 75% de osciladores en H4 y D1, junto con análisis gráfico en H4, punto norte, los objetivos son 1.3900 y 1.3950. El 25% restante de los osciladores da señales de que el par está sobrecomprado.
En cuanto al análisis gráfico en D1, muestra un rebote desde la resistencia de 1.3865 y la caída primero para apoyar en la zona 1.3700, luego 1.3630 y 1.3575.
En cuanto a las estadísticas económicas, hay que prestar atención a los datos sobre el mercado de consumo del Reino Unido, que se publicarán el miércoles 17 de febrero, y la actividad empresarial en el sector de servicios el viernes 19 de febrero; - USD / JPY. El análisis gráfico en D1 predice el movimiento del par en el canal a lo largo del Pivot Point 104.85 durante el mes. Además, primero se elevará hasta el borde superior del canal en 105,75, y luego descenderá hasta su borde inferior en 104,40. En H4, la amplitud de oscilación es naturalmente menor, de 104,85 a 105,30.
Aparte del 75% de color verde de los indicadores de tendencia en D1, las lecturas de los otros indicadores y osciladores parecen bastante confusas. También es difícil sacar conclusiones de las opiniones de los expertos, que se dividen casi a partes iguales: 40% por el crecimiento del par, 30% por su caída y la misma cantidad por el movimiento lateral.
Los datos del PIB para el IV trimestre de 2020, que el Gabinete de Ministros japonés publicará el lunes 15 de febrero, pueden de alguna manera influir en la formación de la tendencia a corto plazo del par USD / JPY, especialmente si este indicador difiere mucho del pronosticado. + 2,3%; - CRIPTOMONEDAS. Hace dos semanas escribimos sobre la disposición de bitcoin para asaltar el máximo de $ 50,000. Y su subida a 48.930 dólares el 12 de febrero es una clara confirmación de la veracidad de esta previsión, que es avalada por el 80% de los expertos en perspectiva mensual.
El crecimiento de bitcoin y otras monedas principales eleva todo el mercado de cifrado. Sus miembros esperan seguir el ejemplo de Tesla y MasterCard y otras compañías S & P500 que cotizan en la Bolsa de Nueva York para anunciar su disposición a trabajar con activos digitales. Como, por ejemplo, hizo el Bank of New York Mellon, que dijo que permitiría que las monedas digitales pasen por la misma red financiera que utiliza para los activos financieros tradicionales.
El hecho de que todas las empresas en Estados Unidos pronto seguirán el ejemplo de Tesla, fue mencionado por el fundador del criptobanco Galaxy Digital Mike Novogratz en una entrevista con Bloomberg. Según el multimillonario, esto ayudará a que Bitcoin crezca a $ 100,000 para fines de este año.
A más largo plazo, el par BTC / USD puede subir incluso a $ 600,000. Al menos, esta es la opinión de los especialistas de la empresa financiera y de inversiones Guggenheim Partners. Según el director de inversiones de la compañía, Scott Minerd, todo dependerá de la cantidad de monedas en el dominio público. “Las criptomonedas pueden subir a valores muy altos. Es posible que estemos hablando de 400 o incluso $ 600,000 por moneda ... Bitcoin solía ser injustificado para los inversores institucionales, pero ahora todo ha cambiado”, dijo Minerd.
Según el especialista, la preocupación se debe al rápido crecimiento del activo en las últimas semanas. Es posible que estemos hablando de especulaciones en las que se involucran inversores institucionales, capaces de gestionar el valor de la moneda con la ayuda de grandes inversiones. Hasta ahora, bitcoin se encuentra en una situación difícil, ya que la salida de grandes depositantes conducirá a un retorno de la tendencia negativa. Este desarrollo de eventos es poco probable, dice el director de Guggenheim Partners, pero definitivamente debe tenerse en cuenta.
Grupo analítico NordFX
Aviso: Estos materiales no son recomendaciones o pautas de inversión para trabajar en los mercados financieros y están destinados únicamente a fines informativos. Operar en los mercados financieros es riesgoso y puede resultar en una pérdida total de los fondos depositados.
Volver Volver
