Primero, una revisión de los eventos de la semana pasada:
- EUR / USD. Parece que el mercado ha decidido no prestar mucha atención a las elecciones presidenciales estadounidenses. Los inversores están mucho más preocupados por lo que está sucediendo con la segunda ola de la pandemia COVID-19 en el Viejo y el Nuevo Mundo, y qué medidas tomarán los reguladores a ambos lados del Océano Atlántico.
En los Estados Unidos, un aumento récord en el número de infectados, que podría conducir a un colapso de los mercados de valores, similar a marzo. Sin embargo, en un esfuerzo por apoyar la economía, la actual administración de la Casa Blanca aún no va a introducir un bloqueo, esperando una vacunación temprana de la población. Esta decisión también estuvo influenciada por las sólidas estadísticas de crecimiento del PIB de EE.UU. en el III trimestre: más 33,1% en lugar de menos 31,4% tres meses antes.
En cuanto a Europa, muchos países, incluidos Alemania y Francia, ya han comenzado a implementar medidas de cuarentena más estrictas. Además, aunque en la última reunión del jueves 29 de octubre el BCE no bajó el tipo de interés ya bajo, la directora del banco, Christine Lagarde, dejó muy claro que se podían esperar pasos muy serios del regulador en un mes. y medio, destinado a aliviar la política monetaria y estimular la economía del Viejo Mundo.
Al parecer, el regulador europeo decidió dedicar este tiempo a determinar la cantidad necesaria de apoyo a la economía, ver cómo se desarrollará la situación con el coronavirus y analizar los resultados de las elecciones presidenciales de Estados Unidos.
Los datos publicados el viernes 30 de octubre mostraron el crecimiento del PIB en la Eurozona en el III trimestre de menos 11,8% a más 12,7%. Pero esta, en primer lugar, es significativamente menor que en Estados Unidos, y, en segundo lugar, según Lagarde, las perspectivas con la aparición del COVID-19 son tan sombrías que el BCE no descarta una recesión en la Eurozona en el IV trimestre. Como resultado, el BCE tendrá que ampliar su programa de QE en otros 500.000 millones de euros en diciembre y, tal vez, reducir el tipo de interés del euro.
En general, las perspectivas de flexibilización de la política monetaria en Europa parecían por ahora a los inversores mucho más reales y de gran escala que en Estados Unidos, lo que supuso un fortalecimiento del dólar en 220 puntos esta semana, una caída del EUR / USD al nivel de 1,1640 y el par termina en 1,1645; - GBP / USD. La mayoría de los expertos (60%), junto con el análisis gráfico de D1, esperaban que el par cayera a 1,2860 en dos o tres semanas. Sin embargo, sucedió mucho más rápido: encontró un piso local en 1.2880 ya el jueves 29 de octubre. Y la razón de la caída de la libra no es tanto el aumento de los riesgos de una segunda ola de coronavirus en el Reino Unido. pero en Brexit, que sigue siendo el tema principal en este caso. Y la situación en este caso no es a favor de la moneda británica.
Market espera que el acuerdo con Europa se alcance en la hora X en diciembre de este año y se están apagando como la niebla matutina sobre Londres. Y como solía decir el ex gobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, un Brexit sin acuerdo sería un shock para la economía del país. Y anticipándose a este choque, el par fijó el último acorde en 1.2950 después de una semana de alza hacia el sur y una corrección en el borde superior del canal descendente; - USD / JPY. Como esperábamos, la reunión del Banco de Japón del 29 de octubre transcurrió sin la menor sorpresa. En un país cuya moneda es un refugio seguro y una protección contra las tormentas financieras, todo debe permanecer tranquilo y silencioso.
Más interesante es el tira y afloja entre el dólar y el yen como monedas de refugio seguro. Y aquí, teniendo en cuenta el caos preelectoral y pandémico en EE. UU., El 75% de los expertos, apoyados por el 90% de los osciladores y el 100% de los indicadores de tendencia en D1, prefirieron la moneda japonesa como más estable. Y resultaron tener razón. Como se esperaba, habiendo rebotado en un nivel significativo - 105,00, el par hizo un intento, el tercero desde el 31 de julio, de romper otro nivel significativo - soporte en 104,00. Y nuevamente, no tuvo éxito. Como resultado, después del rebote, volvió al punto de partida al comienzo del período de cinco días y completó la sesión de negociación en 104,65; - CRIPTOMONEDAS. El mercado está lleno de optimismo después de que el gigante de pagos PayPal anunció el lanzamiento de funciones para comprar, vender y almacenar Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum y Litecoin. Visa, Mastercard y American Express deberían seguir su ejemplo en los próximos meses, tal opinión fue expresada en una entrevista con Bloomberg por parte del CEO del fondo de criptomonedas Galaxy Investment Mike Novogratz.
En el contexto de la recuperación de bitcoins en la segunda quincena de octubre, el número de "ballenas" de criptomonedas comenzó a aumentar. Esto se evidencia en el servicio de datos CoinMetrics. Según los expertos, el número de carteras que contienen más de 1000 monedas ha llegado a 2,2 mil. Con base en la tasa actual, resulta que cada uno de sus dueños ahora tiene una fortuna de al menos 13 millones de dólares. En esta ola positiva, los alcistas intentaron romper a una altura de $ 14,000 el miércoles 28 de octubre, sin embargo, se detuvieron en $ 13,830. El siguiente intento se realizó el jueves por la noche, pero fue aún menos exitoso: el máximo se fijó en $ 13,615. Los alcistas se rindieron después del tercer intento fallido, el par BTC / USD volvió a bajar y se está consolidando en la zona de $ 13,300 en la noche del viernes 30 de octubre.
Tras el crecimiento de las cotizaciones el 28 de octubre, la capitalización total del mercado de cifrado comenzó a crecer, pasando de 390.000 millones de dólares a 410.000 millones de dólares. Sin embargo, un retroceso en el valor de la moneda principal al final de la semana provocó el cierre de posiciones de corto plazo y su venta, como resultado de lo cual el mercado volvió a su punto de partida en el área de $ 388 mil millones.
El índice Crypto Fear & Greed también volvió a su posición original: alrededor de 74, en el límite del último cuarto de la escala. Recordemos que el nivel 74 corresponde al indicador promedio de codicia, cuando abrir posiciones cortas sigue siendo peligroso. Pero el rango de 75 a 100 es designado por los desarrolladores del índice como "Extreme Greed", que corresponde a que el par BTC / USD está fuertemente sobrecomprado y presagia su corrección.
En cuanto al pronóstico para la próxima semana, resumiendo las opiniones de varios expertos, así como los pronósticos realizados sobre la base de una variedad de métodos de análisis técnico y gráfico, podemos decir lo siguiente:
- EUR / USD. Entonces, la directora del BCE, Christine Lagarde, dejó en claro que su banco está listo para flexibilizar su política monetaria a partir del próximo mes. Por otro lado, Donald Trump también habla de un posible apoyo a la economía estadounidense. Pero este último tiene elecciones el martes 03 de noviembre, y toda su retórica, así como la retórica de su rival Joe Biden, aún se puede atribuir a las comunicaciones preelectorales. Es difícil predecir ahora lo que sucederá en realidad en los Estados Unidos, a diferencia del Viejo Mundo.
Es igualmente difícil predecir lo que sucederá con la pandemia. Al comienzo de la revisión se dijo que la actual administración de la Casa Blanca cuenta mucho con las vacunas y una solución médica al problema. Sin embargo, la situación puede deteriorarse drásticamente hasta que esto suceda y los índices bursátiles bajen, como sucedió la primavera pasada.
Luego, en el contexto de la caída de las bolsas de valores, la Fed comenzó a inundar el fuego con dinero barato, recortó la tasa de interés, lo que llevó al debilitamiento de la moneda estadounidense y al crecimiento del par EUR / USD en más de 1300 puntos. Ahora, la UE está por delante de Estados Unidos en sus medidas de flexibilización cuantitativa y la introducción de restricciones de cuarentena, que lanzó una venta en el euro la semana pasada y permitió que el dólar creciera. Sin embargo, está claro que el aumento semanal del USD en 220 puntos y la caída de 1300 puntos desde marzo son dos cosas incomparables.
Las principales elecciones estadounidenses están previstas para la próxima semana. Y, en caso de la victoria de Joe Biden, y gracias al aumento de las acciones de las empresas estadounidenses y las alentadoras bóvedas desde el frente de la lucha contra COVID-19, el euro puede recuperar muy rápidamente el terreno perdido. También deberíamos prestar atención a la reunión de la Fed de Estados Unidos el viernes 06 de noviembre. E incluso no tanto a su decisión sobre la tasa de interés, que muy probablemente se mantendrá sin cambios, como al comentario de la Fed sobre política monetaria, que, es posible, ya se tendrán en cuenta los resultados de las elecciones presidenciales.
Por supuesto, como es habitual, los datos sobre el número de nuevos puestos de trabajo fuera del sector agrícola de EE. UU. (PFN) se publicarán el primer viernes del mes. Pero, en el contexto de los eventos mencionados anteriormente, es poco probable que tengan un impacto serio en las cotizaciones.
Mientras tanto, dando un pronóstico para la próxima semana, la mayoría de los expertos (65%) están mirando hacia el sur. El soporte más cercano es el mínimo del 25 de septiembre en 1,1610, el próximo objetivo es la zona de 1,1500. Este desarrollo está respaldado por el análisis gráfico en D1, el 100% de los indicadores de tendencia y el 75% de los osciladores en H4 y D1. Pero el 25% restante de los osciladores ya están dando fuertes señales sobre la sobreventa del par y la próxima corrección. La zona de rebote más probable es 1.1600, los objetivos son 1.1700, 1.1750, 1.1830 y 1.1880; - GBP / USD. Varios expertos no excluyen que el Banco de Inglaterra pueda anunciar las próximas medidas destinadas a apoyar la economía del país en la reunión más cercana el jueves 05 de noviembre. La lista de posibles pasos incluye un aumento en las compras de bonos a £ 850 mil millones, y una disminución de la tasa de interés, que hoy es del 0,1%. Sin embargo, el último paso es poco probable.
Es probable que la moneda británica permanezca bajo presión hasta la reunión del Banco de Inglaterra. Pero no debemos olvidarnos del problema no resuelto sobre los términos del Brexit, que también empujará a la baja al par GBP / USD. Es por eso que, al dar el pronóstico para noviembre, la mayoría de los analistas (60%) se pusieron del lado de los bajistas, anunciando que el par sufrirá una nueva caída primero en 1.2860 y luego 100 puntos más bajo. El objetivo final es el mínimo del 23 de septiembre en 1,2675. Exactamente la misma imagen se dibuja mediante análisis gráfico en D1. El 70% de los indicadores técnicos en ambos períodos de tiempo, H4 y D1, también están coloreados en rojo.
Actualmente, el 40% de los expertos adopta una posición diametralmente opuesta. Y aquí debe tenerse en cuenta que al cambiar a la previsión hasta fin de año, el número de seguidores de los toros aumenta al 70%. Al parecer, el mercado todavía espera que en el momento más crítico se acuerde y firme el acuerdo del Brexit con la UE. La resistencia más cercana es la zona 1.3000. Le siguen los niveles 1,3080, 1,3175 y 1,3265;
- USD / JPY. Ahora, este par se encuentra entre dos niveles muy fuertes: 104,00 y 105,00, y su movimiento adicional depende del sentimiento de riesgo de los inversores. Y esos, a su vez, dependen de lo que suceda en Estados Unidos durante la próxima semana.
El 65% de los expertos, respaldados por el 85% de los indicadores y el análisis gráfico en D1, creen que el par hará otro intento de romper el soporte de 104.00. Pero solo el 30 por ciento confía en que podrá alcanzar la zona de 103,00.
El mismo análisis gráfico de la primera quincena de noviembre dibuja el movimiento lateral en el corredor 104.00-105.00. En caso de romper su límite superior, el par tiene la oportunidad de hacerse un hueco en el siguiente escalón, 105,00-105,80, y posiblemente alcanzar la altura de 106,10. Sin embargo, las posibilidades de hacerlo se estiman actualmente en solo el 15%; - CRIPTOMONEDAS. Se ha discutido repetidamente cómo el cambio de propiedad de la Casa Blanca podría afectar el mercado de las criptomonedas. La elección del presidente de los Estados Unidos es muy pronto. Y aquí es imposible no mencionar el hecho de que el miércoles 28 de octubre, el sitio web de la campaña de Donald Trump fue atacado por piratas informáticos, seguidores de la criptomoneda Monero. Como resultado, un anuncio de esta altcoin y una declaración de los atacantes de que la administración Trump presuntamente estuvo involucrada en la aparición del coronavirus, y que el propio Trump estuvo involucrado en actividades delictivas y cooperación con extranjeros para manipular las próximas elecciones, apareció en el Sección Acerca de nosotros del sitio web.
Además de los resultados de las elecciones, otros factores contribuyen a la incertidumbre en las perspectivas de bitcoin. Entonces, según los analistas de Glassnode, los mercados de valores y otros factores externos prácticamente han dejado de afectar la tasa de BTC, que ahora está más enfocada en el entorno interno, y los inversores aún están tratando de descubrir su nueva política. Al mismo tiempo, Glassnode cree que el activo tiene todas las posibilidades de superar nuevas barreras en el futuro.
Habiendo profetizado el inminente declive de las criptomonedas en el pasado, el CEO de MicroStrategy, Michael Saylor, ahora afirma estar listo para retener bitcoin durante al menos 100 años. La compañía liderada por Saylor ha invertido $ 425 millones en bitcoin durante los últimos meses. Según él, habiendo considerado las opciones disponibles para preservar el capital en medio de la incertidumbre económica en el mundo, MicroStrategy ha concluido que bitcoin es la mejor reserva de valor a largo plazo. Saylor está seguro de que ni siquiera el oro se compara con esta criptomoneda. En su opinión, las personas que tienen $ 100 millones en fiat perderán el 99% del valor de sus activos en 100 años, y las inversiones en oro, en el mejor de los casos, traerán el 85% de la pérdida.
Los especialistas del banco de inversión estadounidense JPMorgan también han preferido bitcoin. En su opinión, BTC supera al oro como moneda alternativa y tiene una probabilidad sustancialmente mayor de crecimiento continuo. Según su nuevo informe, la capitalización del mercado de criptomonedas aún no es lo suficientemente grande, ya que las monedas digitales son elegidas principalmente por los millennials. La generación anterior prefiere activos más tangibles, particularmente oro. Sin embargo, a pesar de esto, bitcoin tiene un potencial significativo de crecimiento a largo plazo, ya que los millennials se convertirán en "un componente cada vez más importante del espacio de inversión" con el tiempo.
JPMorgan estima que el mercado físico del oro, incluido el ETF respaldado por él, es de 2,6 billones de dólares. Bitcoin necesita aumentar su valor actual de alrededor de $ 13,000 10 veces para igualar el metal precioso a este respecto.
La perspectiva positiva anterior fue confirmada por los fundadores del intercambio de criptomonedas Gemini Brothers, diciendo que el par BTC / USD llegará a $ 500,000 tarde o temprano. "La pregunta no es si bitcoin costará $ 500,000 o no, la pregunta es qué tan rápido sucederá. De hecho, incluso esta evaluación me parece muy conservadora, el juego ni siquiera ha comenzado", dijo Cameron Winklevoss.
Si pasamos al pronóstico para el futuro cercano, la mayoría de analistas (60%) cree que el par BTC / USD continuará atacando la resistencia de $ 14,000. Pero es solo el 25% de los analistas que dicen que este asalto terminará con suerte y la pareja podrá hacerse un hueco en la zona de los $ 15,000 para fin de año. La probabilidad de alcanzar una altura de $ 16 000 se estima hoy en sólo el 10%. Pero la posibilidad de que las cotizaciones vuelvan a $ 12.000 aumenta al 40%.
Grupo analítico NordFX
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